Park & Bellheimer AG (PKB) Fair Value & Analyse
Defensiver Konsum · DE · Marktkap. €11.7M
Stärken
Risiken
Fair Value Stand: 20.08.2026
Aus 22 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Aktienkurs −4.0% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 147% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€4.07). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
- Solide Qualität (56/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Eine recht weite Modellspanne (€4.07 bis €7.77) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €1.51 – €2.98 · Fair‑Value‑Band €4.07 – €7.77 · der Kurs von €2.40 notiert unter dem Fair Value von €5.92. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.
Analyse
Park & Bellheimer AG (PKB) notiert aktuell bei €2.40, während unser modellbasierter Fair Value bei €5.92 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 146.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Park & Bellheimer AG einen Umsatz von €26.5M bei einer Nettomarge von 6.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.0%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 6.5. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €4.07 (Bear Case) bis €7.77 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €2.40 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -5% Fair-Value-Potenzial, PKB ist mit 147% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 22 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€6.23) gegenüber Substanzwert (€2.29). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 57 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 39
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Park & Bellheimer AG produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Bier und alkoholfreie Getränke in Deutschland. Unter den Marken Park, Bellheimer, Valentins Weißbier, Rheingönheimer und Bellaris werden Bier, Erfrischungsgetränke, Brauereierzeugnisse und Mineralwasser angeboten.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Park & Bellheimer AG produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Bier und alkoholfreie Getränke in Deutschland. Unter den Marken Park, Bellheimer, Valentins Weißbier, Rheingönheimer und Bellaris werden Bier, Erfrischungsgetränke, Brauereierzeugnisse und Mineralwasser angeboten. Das Unternehmen hieß früher Parkbrauerei AG Pirmasens-Zweibrücken und benannte sich 1995 in Park & Bellheimer AG um. Die Park & Bellheimer AG wurde 1888 gegründet und hat ihren Sitz in Pirmasens, Deutschland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Park & Bellheimer AG entwickelte sich von €15.8M (FY2021) auf €25.8M (FY2025), rund +13.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €1.8M (+332.6%/Jahr seit FY2021).
PKB beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Beverages - Brewers · 58 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Beverages - Brewers-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Beverages - Brewers-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 20.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Anheuser-Busch InBev SA 1ABI | €68.84 | €41.60 | -40% |
| Ambev S.A ABEV | 14,120 ARS | 3,535 ARS | -75% |
| Fomento Económico Mexicano, S.A. FEMSAUBD | 222.91 MXN | 201.74 MXN | -9% |
| Heineken N.V HEIA | €73.90 | €65.06 | -12% |
| Constellation Brands, Inc STZ | $130.56 | $173.19 | +33% |
| Carlsberg A/S CARLA | kr 1,090 | kr 607.30 | -44% |
| Heineken Holding HEIO | €67.85 | €99.95 | +47% |
| Tsingtao Brewery Company 600600 | ¥51.63 | ¥63.65 | +23% |
| Budweiser Brewing Company 1876 | HK$6.35 | HK$6.05 | -5% |
| China Resources Beer (Holdings) Company 0291 | HK$22.16 | HK$25.38 | +15% |
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Häufige Fragen
Ist Park & Bellheimer AG (PKB) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von PKB?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PKB?
Wie hoch ist der Umsatz von Park & Bellheimer AG (PKB)?
Wie hoch ist die Nettomarge von PKB?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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