Rambus Inc (RMBS) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $12.1B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 61% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($53.17). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($28.54 bis $53.17) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $18.03 – $170.66 · Fair‑Value‑Band $28.54 – $53.17 · der Kurs von $97.68 notiert über dem Fair Value von $37.62. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Rambus Inc (RMBS) notiert aktuell bei $97.68, während unser modellbasierter Fair Value bei $37.62 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 61.5% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 63/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Rambus Inc einen Umsatz von $721M bei einer Nettomarge von 31.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $139M aus. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $28.54 (Bear Case) bis $53.17 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $97.68 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 44% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 68% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -62% Fair-Value-Potenzial, RMBS ist mit -61% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($57.06) gegenüber Dividendendiskontierung ($1.59). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Rambus Inc. produziert und vertreibt Halbleiterprodukte in den USA, Südkorea, Singapur und international. Es bietet Speicherschnittstellenchips, darunter DDR5-Speicherschnittstellenchips, zu denen Registrierungstakttreiber, Multiplex-Registrierungstakttreiber, Multiplex-Datenpuffer, integrierte Stromverwaltungsschaltkreise, serielle …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Rambus Inc. produziert und vertreibt Halbleiterprodukte in den USA, Südkorea, Singapur und international. Es bietet Speicherschnittstellenchips, darunter DDR5-Speicherschnittstellenchips, zu denen Registrierungstakttreiber, Multiplex-Registrierungstakttreiber, Multiplex-Datenpuffer, integrierte Stromverwaltungsschaltkreise, serielle Anwesenheitserkennungs-Hubs, Temperatursensoren und Client-Takttreiberprodukte gehören. und DDR4-Speicherschnittstellenchips. Das Unternehmen bietet außerdem Silizium-IP an, beispielsweise Schnittstellen- und Sicherheits-IP-Lösungen, die Daten in fortschrittlichen künstlichen Intelligenz-, Rechenzentrums-, Regierungs- und Automobilanwendungen verschieben und schützen. Schnittstellen-IP-Lösungen für Hochgeschwindigkeitsspeicher und Chip-to-Chip-Digital-Controller-IP; Sicherheits-IP-Lösungen, einschließlich Kryptokernen, Hardware-Vertrauenswurzeln, Hochgeschwindigkeitsprotokoll-Engines und Chip-Bereitstellungstechnologien. Darüber hinaus bietet es ein Portfolio an Patenten, das Speicherarchitektur, serielle Hochgeschwindigkeitsverbindungen und Sicherheitsprodukte umfasst. Das Unternehmen verkauft seine Produkte an Speichermodulhersteller, OEMs und Hyperscaler sowie an Chiphersteller. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte und Dienstleistungen über sein Direktvertriebsteam und seine Vertriebshändler. Rambus Inc. wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Rambus Inc entwickelte sich von $328M (FY2021) auf $708M (FY2025), rund +21.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $230M (+88.3%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Semiconductors · 319 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Semiconductors-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.