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Datenbasierte Aktienbewertung

Smith & Nephew plc (S1NN34) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 30.09.2026: Fair Value von Smith & Nephew plc BRL 22,38, Kurs BRL 27,74, Potenzial −19,3 %, Qualität 68 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Gesundheitswesen · BR · Heimat United Kingdom

SN Smith & Nephew plc Logo Viele Daten 23.09.2026

Smith & Nephew plc

S1NN34 · SA

Überbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.

!Fair Value 22,38 R$ · Überbewertet (−19,3 %)
✓Qualität 68/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 3J +5,7 %/J)
✓Solide profitabel · 10,1 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓1,4 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Über den Vergleichswerten (12/15)
!Moderater Burggraben 52/100
!Insider-Aktivität 35/100
!Schwach bei Dividende: 28 von 100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

40,12 R$ 21,05 R$ Fair Value 22,38 R$ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 21,05 R$ – 40,12 R$ · Fair‑Value‑Band 13,46 R$ – 32,80 R$ · der Kurs von 27,74 R$ notiert über dem Fair Value von 22,38 R$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

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Unternehmensprofil

Smith & Nephew plc entwickelt, produziert, vermarktet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften medizinische Geräte und Dienstleistungen im Vereinigten Königreich, den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Orthopädie, Sportmedizin und HNO sowie fortgeschrittenes Wundmanagement.

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Smith & Nephew plc entwickelt, produziert, vermarktet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften medizinische Geräte und Dienstleistungen im Vereinigten Königreich, den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Orthopädie, Sportmedizin und HNO sowie fortgeschrittenes Wundmanagement. Es bietet Knieimplantatprodukte für Knieersatzverfahren an; Hüftimplantate für Revisionseingriffe; Trauma- und Extremitätenprodukte, die interne und externe Geräte umfassen, die zur Stabilisierung schwerer Frakturen und zur Korrektur von Deformitäten verwendet werden; und andere Wiederaufbauprodukte. Das Unternehmen bietet auch sportmedizinische Gelenkreparaturprodukte an, darunter Instrumente, Technologien und Implantate zur Durchführung minimalinvasiver Operationen sowie zur Behandlung von Weichteilverletzungen und degenerativen Erkrankungen der Schulter, des Knies, der Hüfte und kleiner Gelenke. Darüber hinaus werden arthroskopische Technologien bereitgestellt, darunter Flüssigkeitsmanagementgeräte für den chirurgischen Zugang, Kameras, digitale Bilderfassung, Zielfernrohre, Lichtquellen und Monitore zur Unterstützung der Visualisierung innerhalb der Gelenke, Hochfrequenz, elektromechanische und mechanische Geweberesektionsgeräte sowie Handinstrumente zur Entfernung beschädigten Gewebes. und Hals-Nasen-Ohren-Lösungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen fortschrittliche Wundversorgungsprodukte zur Behandlung und Vorbeugung von akuten und chronischen Wunden, Bein-, Diabetes- und Druckgeschwüren, Verbrennungen und postoperativen Wunden; fortschrittliche Wund-Bioaktivstoffe wie Biologika und andere bioaktive Technologien für Debridement und Hautreparatur/-regeneration sowie Produkte der regenerativen Medizin, einschließlich Haut-, Knochentransplantat- und Gelenkknorpelersatz; und fortschrittliche Wundgeräte, wie herkömmliche und Einweg-Unterdruck-Wundtherapie- und Hydrochirurgiesysteme.Es dient den Gesundheitsdienstleistern. Smith & Nephew plc wurde 1856 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Watford, Großbritannien.

Aktienanalyse

Smith & Nephew plc (S1NN34) notiert aktuell bei 27,74 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 22,38 R$ liegt, also 19,3 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 28,98 R$ je Aktie; damit liegen 10 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 27,74 R$.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 8,44 R$, und 16 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 13,46 R$ (Bear) bis 32,80 R$ (Bull), der Kurs von 27,74 R$ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von Smith & Nephew plc entwickelte sich von 5,2 Mrd. $ (FY2021) auf 6,2 Mrd. $ (FY2025), rund +4,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 625 Mio. $ (+4,5 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 66,6 Mrd. R$ (≈ 11,3 Mrd. €) · KGV 18,7 · KUV 1,90 · Gewinn je Aktie (TTM) 1,48 R$ · Dividendenrendite 1,4 % · Nettomarge 10,1 % · Eigenkapitalrendite 11,8 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 5,8 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 51 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 26 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 6 % Fair-Value-Potenzial, S1NN34 ist mit −19 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 13,46 R$ Fair Value 22,38 R$ Bull 32,80 R$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,8235 R$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 17,24 R$ 29,11 R$ 46,73 R$ 75
Wachstums-DCF 17,76 R$ 28,48 R$ 43,54 R$ 74
Residualeinkommen 12,14 R$ 14,09 R$ 18,58 R$ 73
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 17,24 R$ 29,11 R$ 46,73 R$ 75
Owner Earnings 14,85 R$ 25,52 R$ 41,34 R$ 71
5J-Umsatz-Exit 13,10 R$ 23,07 R$ 35,49 R$ 68
5J-EBITDA-Exit 22,45 R$ 40,19 R$ 60,53 R$ 71
5J-KGV-Exit 16,73 R$ 29,73 R$ 43,02 R$ 67
10J-Umsatz-Exit 13,87 R$ 23,22 R$ 35,17 R$ 63
10J-EBITDA-Exit 20,31 R$ 34,97 R$ 53,92 R$ 64
10J-KGV-Exit 16,70 R$ 27,79 R$ 40,81 R$ 60
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 10,53 R$ 29,38 R$ 38,62 R$ 62
Lynch-Fair-Value 5,91 R$ 8,44 R$ 10,97 R$ 58
PEG = 1,0 5,91 R$ 8,44 R$ 10,97 R$ 55
Ertragskraftwert (EPV) 8,68 R$ 11,15 R$ 13,31 R$ 71
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 7,51 R$ 15,61 R$ 24,76 R$ 63
DDM mehrstufig 7,51 R$ 11,85 R$ 16,38 R$ 63
Multiplikatoren
KGV-Multiple 25,55 R$ 34,07 R$ 42,59 R$ 63
KUV-Multiple 19,75 R$ 26,33 R$ 32,91 R$ 58
KBV-Multiple 19,75 R$ 26,33 R$ 32,91 R$ 55
EV/EBIT 18,96 R$ 27,32 R$ 35,68 R$ 65
EV/EBITDA 29,44 R$ 41,30 R$ 53,15 R$ 67
EV/Umsatz 11,78 R$ 19,45 R$ 27,13 R$ 52
Substanzwert
NCAV (Graham) 6,55 R$ 8,78 R$ 13,11 R$ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 17,76 R$ 28,48 R$ 43,54 R$ 74
Umsatz-Margen-DCF 13,10 R$ 23,27 R$ 34,67 R$ 68
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 12,14 R$ 14,09 R$ 18,58 R$ 73
ROIC-Compounder 8,68 R$ 11,15 R$ 13,50 R$ 69
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 20,29 R$ 28,98 R$ 37,67 R$ 65

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 68/100

Davon Geschäftsqualität 67 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 36

Profitabilität 51
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 50
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 72
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 60
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 88
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 93
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 19
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 0
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 96
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 75/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+6,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,7 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+27,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+26,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,4 %
Gewinnspanne 2021 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.13 % → 13 %
2025 liegt 145 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.

Wachstumsprognose

Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−3,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa −5,6 % beim Kurs und +2,8 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+6,6 %
Prognose 2027 (Umsatz)+5,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+5,2 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+4,7 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+4,3 %

S1NN34 wirkt überbewertet: Fair Value 19 % unter dem Kurs. Mit Abbott Laboratories, vergleichen →

Smith & Nephew plc mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Medical Devices · 349 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 12/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 68 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial +15,1 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 11,8 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 5,3 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 10,1 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 14,0 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 7,4 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 1,4 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,57× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Medical Devices-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 18,7× · Günstiger als Median
KBV 2,41× · Teurer als Median
KUV (TTM) 2,07× · Günstiger als Median
P/FCF 15,0× · Günstiger als Median
EV/EBITDA 11,4× · Günstiger als Median
PEG 1,20× · Günstiger als Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)53 · Sektor 9
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)37 · Sektor 31
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)47 · Sektor 11
GESUNDHEIT (wenig Schulden)71 · Sektor 97
DIVIDENDE (Rendite)28 · Sektor 39

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Abbott Laboratories, ABT 98,83 $ 74,79 $ −24 %
Medtronic plc MDT 87,09 $ 65,61 $ −25 %
Stryker Corporation SYK 278,77 $ 306,65 $ +10 %
Boston Scientific Corporation BSX 43,65 $ 48,02 $ +10 %
Edwards Lifesciences Corporation EW 85,19 $ 81,94 $ −4 %
Siemens Healthineers AG SHL 37,86 € 35,19 € −7 %
DexCom, Inc DXCM 86,68 $ 95,35 $ +10 %
GE HealthCare Technologies Inc GEHC 66,63 $ 70,37 $ +6 %
Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co 300760 153,86 ¥ 169,25 ¥ +10 %
Koninklijke Philips N.V PHIA 21,87 € 15,23 € −30 %

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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Smith & Nephew plc · Fair Value
22,38 R$ −19%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Smith & Nephew plc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/S1NN34

Häufige Fragen

Ist Smith & Nephew plc (S1NN34) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 22,38 R$ gegenüber einem Kurs von 27,74 R$, rund −19 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von S1NN34?
Unser modellbasierter Fair Value für Smith & Nephew plc liegt bei 22,38 R$ (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 27,74 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von S1NN34?
Smith & Nephew plc hat einen Qualitäts-Score von 68/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 22,38 R$ (Stand 23.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 13,46 R$, optimistisches Szenario 32,80 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Smith & Nephew plc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 22,38 R$, gegenüber einem Kurs von 27,74 R$ rund −19 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 13,46 R$, optimistisches Szenario 32,80 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Smith & Nephew plc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 6,2 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Smith & Nephew plc eine Dividende?
Smith & Nephew plc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,41 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Smith & Nephew plc (S1NN34) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Smith & Nephew plc den freien Cashflow fünf Jahre lang um -3,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 4 Jahren wuchs der Umsatz um +4,3 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von S1NN34?
Unsere Modelle diskontieren Smith & Nephew plc mit 11,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,68, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Smith & Nephew plc sind das -3,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Smith & Nephew plc (S1NN34) bisher geliefert?
Über die letzten 4 Jahre ist der Umsatz von Smith & Nephew plc um +4,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -3,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Smith & Nephew plc einpreist (-3,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 18,88 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Smith & Nephew plc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Smith & Nephew plc liegt er bei 22,38 R$ je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 27,74 R$. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Smith & Nephew plc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert S1NN34 über dem berechneten Fair Value: Kurs 27,74 R$, Fair Value 22,38 R$, rund −19 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von S1NN34?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (27,74 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (22,38 R$). Bei Smith & Nephew plc liegen zwischen beiden 5,36 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Smith & Nephew plc wert?
An der Börse wird Smith & Nephew plc mit rund 66,6 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 27,74 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 22,38 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu S1NN34?
Unsere Modelle spannen für Smith & Nephew plc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 13,46 R$, mittleres 22,38 R$, optimistisches 32,80 R$ je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 27,74 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von S1NN34?
Smith & Nephew plc hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 18,7 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 22,38 R$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,2, KBV 2,4, KUV 2,1, EV/EBITDA 11,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von S1NN34?
Der PEG-Wert von Smith & Nephew plc liegt bei 1,20 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 23.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Kennzahlen zur Bilanz von Smith & Nephew plc (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 11,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,57. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 68/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist S1NN34 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Smith & Nephew plc notiert bei 27,74 R$, rund 26 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 37,68 R$ und auf dem Tief von 27,74 R$ (Stand 30.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 22,38 R$.
Welche Aktien sind mit Smith & Nephew plc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Abbott Laboratories,, Medtronic plc, Stryker Corporation, Boston Scientific Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Smith & Nephew plc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 27,74 R$, berechneter Fair Value 22,38 R$ (−19 %), Qualitäts-Score 68/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von S1NN34 berechnet?
Wir rechnen Smith & Nephew plc mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 22,38 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Smith & Nephew plc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Der Schlusskurs vom 30.09.2026 liegt bei 27,74 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 22,38 R$, das sind rund −19 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Smith & Nephew plc jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (68/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (13,46 R$ bis 32,80 R$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kennzahlen von Smith & Nephew plc

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Die Marktkapitalisierung von Smith & Nephew plc beträgt 66,6 Mrd. R$ (≈ 11,3 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Smith & Nephew plc liegt bei 1,90 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Der Gewinn je Aktie von Smith & Nephew plc beträgt 1,48 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 18,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Die Dividendenrendite von Smith & Nephew plc liegt bei 1,4 % (Ausschüttung 26,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Die Nettomarge von Smith & Nephew plc liegt bei 10,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Smith & Nephew plc liegt bei 11,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Smith & Nephew plc bei 5,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Die operative Marge von Smith & Nephew plc liegt bei 14,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Der Umsatz von Smith & Nephew plc wächst um +7,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +5,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Der Gewinn je Aktie von Smith & Nephew plc wächst um +70,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Der freie Cashflow von Smith & Nephew plc beträgt 852 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Smith & Nephew plc (S1NN34)?
Die Nettoverschuldung von Smith & Nephew plc beträgt 2,6 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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