STEICO SE (ST5) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · DE · Marktkap. €270M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 15% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Unsere Modellspanne reicht von €16.16 (Bear) bis €26.93 (Bull), Basis €21.55. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 57/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €16.76 – €123.42 · Fair‑Value‑Band €16.16 – €26.93 · der Kurs von €18.66 notiert unter dem Fair Value von €21.55. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

STEICO SE (ST5) notiert aktuell bei €18.66, während unser modellbasierter Fair Value bei €21.55 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte STEICO SE einen Umsatz von €385M bei einer Nettomarge von 2.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.9%. Die Nettoverschuldung beträgt €97.5M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €16.16 (Bear Case) bis €26.93 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €18.66 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 32% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -32% Fair-Value-Potenzial, ST5 ist mit 15% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (€37.24) gegenüber Dividendendiskontierung (€2.21). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die STEICO SE entwickelt, produziert und vermarktet ökologische Bauprodukte aus nachwachsenden Rohstoffen in Deutschland, Österreich, der Schweiz, Lichtenstein, Frankreich, Belgien, den Niederlanden, Luxemburg, südeuropäischen Ländern und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die STEICO SE entwickelt, produziert und vermarktet ökologische Bauprodukte aus nachwachsenden Rohstoffen in Deutschland, Österreich, der Schweiz, Lichtenstein, Frankreich, Belgien, den Niederlanden, Luxemburg, südeuropäischen Ländern und international. Das Unternehmen bietet flexible und stabile Holzfaserdämmplatten und Fassadendämmstoffe; Abdichtungsprodukte für die Gebäudehülle; und WDVS-Zubehör, Dampfsperren und Werkzeuge zur Verarbeitung von Dämmstoffen. Es bietet auch Hohlwand- und Einblasdämmung aus Holzfasern und Zelluloseflocken. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Bauprodukte wie I-Träger und Furnierschichtholzprodukte an; Faserplatten für Pinnwände oder Türfüllungen sowie andere Produkte für industrielle Anwendungen; und Naturfaserplatten für Anwendungen in der Möbelindustrie. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Holzgroßhandel tätig; und Bereitstellung von Seminardienstleistungen zur Schulung von Handwerkern, Architekten und Handelsvertretern sowie für Menschen, die ihr Eigenheim bauen. Die STEICO SE wurde 1986 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Feldkirchen, Deutschland. STEICO SE ist eine Tochtergesellschaft der Kingspan Group plc.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von STEICO SE entwickelte sich von €388M (FY2021) auf €407M (FY2025), rund +1.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €17.8M (−22.0%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Lumber & Wood Production · 76 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Lumber & Wood Production-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.