Stem, Inc (STEM) Fair Value & Analyse

Versorger · US · Marktkap. $72.2M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 27% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($5.14 bis $14.33). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide Qualität (57/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $4.95 – $740.00 · Fair‑Value‑Band $5.14 – $14.33 · der Kurs von $5.88 notiert unter dem Fair Value von $7.49. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Stem, Inc (STEM) notiert aktuell bei $5.88, während unser modellbasierter Fair Value bei $7.49 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 27.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Stem, Inc einen Umsatz von $153M bei einer Nettomarge von 94.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 10.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $320M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $5.14 (Bear Case) bis $14.33 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $5.88 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -30% Fair-Value-Potenzial, STEM ist mit 27% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($14.00) gegenüber Multiplikatoren ($0.6938). Höchste Evidenz: Wachstumsangep. KGV (68).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Stem, Inc. beschäftigt sich mit der Entwicklung, dem Einsatz und dem Betrieb von Anlagen für saubere Energie in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen bietet OEM-Energiespeichersysteme sowie Edge-Hardwaregeräte und -Lösungen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Stem, Inc. beschäftigt sich mit der Entwicklung, dem Einsatz und dem Betrieb von Anlagen für saubere Energie in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen bietet OEM-Energiespeichersysteme sowie Edge-Hardwaregeräte und -Lösungen an. Es bietet außerdem PowerTrack, eine integrierte Suite von Software und Lösungen für Solar-, Speicher- und Hybridanlagen, einschließlich Software, Energiemanagementsystem, Überwachungssteuerung und Datenerfassung, Kraftwerkssteuerung, Logger und Optimierer. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Energieoptimierungssoftware, Asset-Management-Software und Beratungsdienste an; Managed Services, einschließlich Entwurf, Beschaffung, Inbetriebnahme, Betrieb und Optimierung von Energiespeicher- und Hybridsystemen; und professionelle Dienstleistungen zur Unterstützung von Solar- und Speicherprojekten sowie der Verkauf von Projektvermögenswerten. Es bedient Entwickler, Anlageneigentümer, Ingenieur-, Beschaffungs- und Bauunternehmen, Händler, Gewerbe- und Industriekunden, Versorgungsunternehmen und unabhängige Stromerzeuger. Stem, Inc. wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Stem, Inc entwickelte sich von $127M (FY2021) auf $156M (FY2025), rund +5.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $138M.

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Vergleichsgruppe

Utilities - Renewable · 220 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Renewable-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.