Transurban Group (TCL) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 29.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Transurban Group A$4,92, Kurs A$13,71, Potenzial −64,1 %, Qualität 57 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 28.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 9,91 A$ – 15,26 A$ · Fair‑Value‑Band 3,94 A$ – 6,34 A$ · der Kurs von 13,71 A$ notiert über dem Fair Value von 4,92 A$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 28.10.2026.
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Die Transurban Group beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit der Entwicklung, dem Betrieb, der Verwaltung und der Wartung von Mautstraßennetzen in Australien und Nordamerika.
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Das Unternehmen betreibt 22 Mautstraßen in Melbourne, Sydney und Brisbane in Australien; der Großraum Washington, die Vereinigten Staaten; und Montreal, Kanada. Die Transurban Group wurde 1996 gegründet und hat ihren Sitz in Docklands, Australien.
Aktienanalyse
Transurban Group (TCL) notiert aktuell bei 13,71 A$, während unser modellbasierter Fair Value bei 4,92 A$ liegt, also 64,1 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividenden-Modelle mit im Mittel 11,55 A$ je Aktie; damit liegen 4 der 20 gerechneten Modelle über dem Kurs von 13,71 A$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 0,8800 A$, und 16 der 20 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Transurban Group entwickelte sich von 3,4 Mrd. A$ (FY2022) auf 3,8 Mrd. A$ (FY2026), rund +3,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 366 Mio. A$ (+109,5 %/Jahr seit FY2022). FY2022 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 3,94 A$ bis 6,34 A$, der Kurs von 13,71 A$ liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, TCL ist mit −64 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Der Kurs setzt viel mehr Wachstum voraus, als unsere Modelle zulassen; deshalb streuen die Modelle stark (0,8800 A$ bis 21,97 A$). Der Fair Value ist hier ein vorsichtiger Anker, kein Kursziel; was der Kurs voraussetzt, zeigt die Wachstumsprognose.
Fair Value 4,92 A$
Spanne3,94 A$ bis 6,34 A$
Kurs 13,71 A$ · Potenzial −64,1 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+2,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−2,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,9 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 26 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,5 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +19,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr≈ +14,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: 79,2 % / 3,5 %
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.17 % → 29 %
⚠ Basiseffekt: die Rate startet im Gewinntief um 2021 (Startwert 0,18 je Aktie, 2016 bis 2019 im Median 0,42). Sie misst die Erholung aus dem Tief, kein dauerhaftes Wachstum.
⚠ Rate auf operativer Basis: 2026 liegt 174 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+12,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+2,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Australien: IWF-Prognose 3,0 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,9 %) sind das im Jahr etwa +9,6 % beim Kurs und −0,9 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (61 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Größere Beteiligungen an Kern-Mautstraßen in Sydney mit jahrzehntelangen Konzessionen stützen langfristige Cashflows, doch die schuldenfinanzierte Transaktion erhöht die Verschuldung bei niedriger Eigenkapitalrendite.
Hauptrisiko: Von der Regierung vorangetriebene Mautreformen oder Überprüfungen von Konzessionsbedingungen in New South Wales könnten Preisstrukturen oder Umsatzbeteiligungen verändern und damit die Margen im Kernnetz von Transurban in Sydney belasten.
Gutes Szenario: Transurban könnte seine intelligente Straßeninfrastruktur und Partnerschaften mit Entwicklern autonomer Fahrzeuge nutzen, um Verkehrsaufkommen und die Relevanz der Maut auf seinen langfristigen Konzessionen zu erhalten oder sogar zu steigern.
Schlechtes Szenario: Eine regulatorische Verschärfung der Mautbedingungen in Kombination mit einer durch autonome Fahrzeuge bedingten Staureduktion könnte die Preissetzungsmacht und die Zahlungsströme aus den wichtigen australischen Vermögenswerten von Transurban über die Konzessionslaufzeiten hinweg schwächen.
Transurban erhöht seine Beteiligungen an wichtigen Mautstraßen in Sydney durch einen schuldenfinanzierten Deal, der die Anteile an Westlink M7, NorthConnex und WestConnex steigert. Der Schritt stärkt die Kontrolle in einem Kernmarkt mit Konzessionen über Jahrzehnte und soll langfristig den Free Cash unterstützen, doch er erhöht die Verschuldung ohne Auswirkungen auf die nahen Ausschüttungen. Überwiegt die größere Exposure zum urbanen Wachstum den zusätzlichen Bilanzdruck in diesem Infrastrukturmodell?
Transurban Group mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Infrastrukturbetreiber · 62 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 3/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score57 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−64,1 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)5,0 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite1,0 % · Untere 25 %
Nettomarge (12 Monate)9,4 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)24,3 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−9,8 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)5,0 % · Über dem Median
KBV5,54× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)10,98× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow22,3× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA25,9× · Teuerste 25 %
PEG1,52× · Teurer als Median
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 55
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0· Sektor 1
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)20· Sektor 24
GESUNDHEIT (wenig Schulden)0· Sektor 68
DIVIDENDE (Rendite)100· Sektor 83
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Transurban Group Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/TCL
Häufige Fragen
Ist Transurban Group (TCL) über- oder unterbewertet?
Stand 28.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 4,92 A$ gegenüber einem Kurs von 13,71 A$, rund −64 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von TCL?
Unser modellbasierter Fair Value für Transurban Group liegt bei 4,92 A$ (Stand 28.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 13,71 A$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TCL?
Transurban Group hat einen Qualitäts-Score von 57/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Transurban Group (TCL)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 4,92 A$ (Stand 28.10.2026) aus 21 Bewertungsmodellen. Spanne von 3,94 A$ bis 6,34 A$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Transurban Group Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 4,92 A$, gegenüber einem Kurs von 13,71 A$ rund −64 % Potenzial (überbewertet). Spanne von 3,94 A$ bis 6,34 A$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Transurban Group (TCL)?
Transurban Group weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 3,9 Mrd. A$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 28.10.2026).
Zahlt Transurban Group eine Dividende?
Transurban Group weist aktuell eine Dividendenrendite von 5,03 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 28.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Transurban Group (TCL) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Transurban Group den freien Cashflow fünf Jahre lang um +12,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 7,9 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +5,9 % pro Jahr. Stand 28.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von TCL?
Unsere Modelle diskontieren Transurban Group mit 7,9 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,53, Laenderaufschlag Australia. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Transurban Group sind das +12,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (7,9 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Transurban Group (TCL) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Transurban Group um +5,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +12,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Transurban Group (TCL)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Transurban Group einpreist (+12,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Transurban Group (TCL)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,49 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Transurban Group je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (7,9 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Transurban Group (TCL)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Transurban Group liegt er bei 4,92 A$ je Aktie (Stand 28.10.2026), der Kurs bei 13,71 A$. Er ist der Mittelwert aus 21 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Transurban Group Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 28.10.2026 notiert TCL über dem berechneten Fair Value: Kurs 13,71 A$, Fair Value 4,92 A$, rund −64 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von TCL?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (13,71 A$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (4,92 A$). Bei Transurban Group liegen zwischen beiden 8,79 A$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Transurban Group wert?
An der Börse wird Transurban Group mit rund 42,8 Mrd. A$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 28.10.2026). Je Aktie sind das 13,71 A$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 4,92 A$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu TCL?
Unsere Modelle spannen für Transurban Group eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 3,94 A$, mittleres 4,92 A$, optimistisches 6,34 A$ je Aktie (Stand 28.10.2026, Kurs 13,71 A$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von TCL?
Transurban Group hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 116,9 (Stand 28.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 4,92 A$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2017 bis 2026), berichteter Gewinn, GJ 2026 ohne Einmaleffekte: 171,6. Weitere Vielfache: PEG 1,5, KBV 5,5, KUV 11,0, EV/EBITDA 25,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von TCL?
Der PEG-Wert von Transurban Group liegt bei 1,52 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 28.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Transurban Group (TCL)?
Kennzahlen zur Bilanz von Transurban Group (Stand 28.10.2026): Eigenkapitalrendite 5,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 2,51. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 57/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist TCL vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Transurban Group notiert bei 13,71 A$, rund 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 15,26 A$ und 6 % über dem Tief von 12,95 A$ (Stand 29.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 4,92 A$.
Welche Aktien sind mit Transurban Group vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem China Merchants Expressway Network & Technology Holdings, Jiangsu Expressway Company, Shandong Hi-speed Company, Zhejiang Expressway Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Transurban Group Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 28.10.2026: Kurs 13,71 A$, berechneter Fair Value 4,92 A$ (−64 %), Qualitäts-Score 57/100, aus 21 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von TCL berechnet?
Wir rechnen Transurban Group mit 21 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 4,92 A$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,4 % über seinem aggregierten Fair Value. Transurban Group liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Transurban Group (TCL)?
Der Schlusskurs vom 29.10.2026 liegt bei 13,71 A$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 4,92 A$, das sind rund −64 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Transurban Group jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (6,34 A$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kennzahlen von Transurban Group
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Transurban Group (TCL)?
Die Marktkapitalisierung von Transurban Group beträgt 42,8 Mrd. A$ (≈ 27,1 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Transurban Group (TCL)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Transurban Group liegt bei 11,0 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Transurban Group (TCL)?
Der Gewinn je Aktie von Transurban Group beträgt 0,1173 A$ (Kurs ÷ EPS = KGV 116,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Transurban Group (TCL)?
Die Dividendenrendite von Transurban Group liegt bei 5,0 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Transurban Group (TCL)?
Die Nettomarge von Transurban Group liegt bei 9,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Transurban Group (TCL)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Transurban Group liegt bei 5,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Transurban Group (TCL)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Transurban Group bei 2,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Transurban Group (TCL)?
Die operative Marge von Transurban Group liegt bei 24,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Transurban Group (TCL)?
Der Umsatz von Transurban Group wächst um −9,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −2,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Transurban Group (TCL)?
Der Gewinn je Aktie von Transurban Group wächst um −62,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Transurban Group (TCL)?
Der freie Cashflow von Transurban Group beträgt 1,9 Mrd. A$ (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Transurban Group (TCL)?
Die Nettoverschuldung von Transurban Group beträgt 18,8 Mrd. A$ (Geschäftsjahr 2026, ≈ 9,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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28.10.2026