Telecomunicações Brasileiras S.A. - TELEBRÁS (TELB3) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · BR · Marktkap. R$1.0B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 190% unterbewertet.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (R$21.53). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (R$21.53 bis R$46.23) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$9.89 – R$130.00 · Fair‑Value‑Band R$21.53 – R$46.23 · der Kurs von R$12.75 notiert unter dem Fair Value von R$36.99. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Telecomunicações Brasileiras S.A. - TELEBRÁS (TELB3) notiert aktuell bei R$12.75, während unser modellbasierter Fair Value bei R$36.99 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 190.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Telecomunicações Brasileiras S.A. - TELEBRÁS einen Umsatz von R$512M bei einer Nettomarge von 12.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 17.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von R$679M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$21.53 (Bear Case) bis R$46.23 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$12.75 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 14% Fair-Value-Potenzial, TELB3 ist mit 190% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (R$78.11) gegenüber Dividendendiskontierung (R$0.8700). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Telecomunicações Brasileiras S.A. – Telebras bietet Multimedia-Kommunikationsdienste an. Es bietet Unterstützungsdienste für die Internetverbindung für Universitäten, Forschungszentren, Schulen, Krankenhäuser, Servicestellen, kommunale Telezentren, Regionalbüros und andere; Infrastruktur und Unterstützungsnetze für Telekommunikationsdienste; und …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Telecomunicações Brasileiras S.A. – Telebras bietet Multimedia-Kommunikationsdienste an. Es bietet Unterstützungsdienste für die Internetverbindung für Universitäten, Forschungszentren, Schulen, Krankenhäuser, Servicestellen, kommunale Telezentren, Regionalbüros und andere; Infrastruktur und Unterstützungsnetze für Telekommunikationsdienste; und Breitband-Internetverbindungsdienste für Endbenutzer sowie die Implementierung privater Kommunikationsnetze. Das Unternehmen ist auch in der Vermietung von Satellitenkapazitäten tätig; und Vermietung von optischen Kabeln, Routern und Infrastruktur für Satelliten. Telecomunicações Brasileiras S.A. – Telebras wurde 1972 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Brasília, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Telecomunicações Brasileiras S.A. - TELEBRÁS entwickelte sich von R$286M (FY2021) auf R$491M (FY2025), rund +14.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$141M.

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Vergleichsgruppe

Telecom Services · 257 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.