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Tomra Systems ASA (TMRAF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Tomra Systems ASA $5,87, Kurs $9,58, Potenzial −38,7 %, Qualität 55 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
TS
Viele Daten
24.09.2026
Viele Daten
24.09.2026
Tomra Systems ASA
TMRAF · USÜberdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.
!Fair Value 5,87 $ · Stark überbewertet (−38,7 %)
!Qualität 55/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz J/J −2,2 %/J)
!Dünne Margen · 6,0 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
!1,9 % Dividendenrendite · Deckung beobachten
!Moderater Burggraben 46/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
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Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 3,87 $ – 33,33 $ · Fair‑Value‑Band 2,31 $ – 8,65 $ · der Kurs von 9,58 $ notiert über dem Fair Value von 5,87 $. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
Tomra Systems ASA bietet weltweit sensorbasierte Lösungen für optimale Ressourcenproduktivität. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: TOMRA Collection, TOMRA Recycling, TOMRA Food und TOMRA Horizon.
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Tomra Systems ASA bietet weltweit sensorbasierte Lösungen für optimale Ressourcenproduktivität. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: TOMRA Collection, TOMRA Recycling, TOMRA Food und TOMRA Horizon. Das Unternehmen bietet Rücknahmeautomaten und zugehörige Datenverwaltungssysteme an; und bietet Abhol-, Transport- und Bearbeitungsdienste für leere Getränkebehälter im Auftrag von Getränkeherstellern/-abfüllern an. Darüber hinaus entwickelt, produziert, vertreibt und wartet das Unternehmen Sortier- und Aufbereitungstechnik für Abfallentsorgungsunternehmen oder Anlagenbauer; und liefert Sortiersysteme für Abfall- und Metallmaterialströme sowie Erzsortiersensoren für Bergbauunternehmen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Nachernte-Lebensmittellösungen für die Frisch- und verarbeitete Lebensmittelindustrie an. Das Unternehmen wurde 1972 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Asker, Norwegen.
Aktienanalyse
Tomra Systems ASA (TMRAF) notiert aktuell bei 9,58 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 5,87 $ liegt, also 38,7 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 6,54 $ je Aktie; damit liegen 3 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 9,58 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1,49 $, und 23 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 2,31 $ (Bear) bis 8,65 $ (Bull), der Kurs von 9,58 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gemischtes Wachstum: Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.
Der ausgewiesene Umsatz von Tomra Systems ASA entwickelte sich von 10,9 Mrd. € (FY2021) auf 1,3 Mrd. € (FY2025), rund −41,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 93,0 Mio. € (−46,0 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 2,9 Mrd. $ · KGV 30,9 · KUV 2,18 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,3100 $ · Dividendenrendite 1,9 % · Nettomarge 7,1 % · Eigenkapitalrendite 13,8 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 8,4 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 37 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −15 % Fair-Value-Potenzial, TMRAF ist mit −39 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 2,31 $
Fair Value 5,87 $
Bull 8,65 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,0968 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen
2,26 $
2,83 $
3,96 $
75
Ertragskraftwert (EPV)
2,40 $
3,04 $
3,59 $
74
Owner Earnings
2,57 $
5,68 $
10,79 $
72
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
0,2900 $
1,70 $
4,02 $
71
Owner Earnings
2,57 $
5,68 $
10,79 $
72
5J-Umsatz-Exit
2,37 $
5,96 $
10,91 $
68
5J-EBITDA-Exit
4,94 $
11,21 $
19,16 $
72
5J-KGV-Exit
2,42 $
6,06 $
10,24 $
67
10J-Umsatz-Exit
1,45 $
4,56 $
9,44 $
61
10J-EBITDA-Exit
3,27 $
8,30 $
16,12 $
64
10J-KGV-Exit
1,64 $
4,63 $
8,90 $
59
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
2,41 $
10,79 $
14,79 $
64
Lynch-Fair-Value
2,81 $
4,01 $
5,22 $
61
PEG = 1,0
2,81 $
4,01 $
5,22 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
2,40 $
3,04 $
3,59 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
2,01 $
4,00 $
6,06 $
67
DDM mehrstufig
2,01 $
3,46 $
4,22 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
5,58 $
7,44 $
9,30 $
63
KUV-Multiple
4,52 $
6,03 $
7,53 $
58
KBV-Multiple
4,52 $
6,03 $
7,53 $
55
EV/EBIT
5,58 $
7,97 $
10,37 $
65
EV/EBITDA
8,12 $
11,36 $
14,61 $
67
EV/Umsatz
3,52 $
5,72 $
7,92 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
1,11 $
1,49 $
2,23 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
0,2700 $
1,56 $
3,61 $
69
Umsatz-Margen-DCF
2,37 $
5,81 $
10,20 $
69
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
2,26 $
2,83 $
3,96 $
75
ROIC-Compounder
2,49 $
3,80 $
5,48 $
70
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
4,58 $
6,54 $
8,50 $
67
Benachrichtige mich, wenn TMRAF den Fair Value erreicht
Leg TMRAF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
55/100
Davon Geschäftsqualität 54 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 22
Profitabilität
50
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
34
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
41
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
55
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
85
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
26
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
29
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
6
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
72
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
55/100
Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−33,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−35,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,9 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−35,5 % gegen −17,1 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.13 % → 11 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 11,8 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+46,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+16,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +43,0 % beim Kurs und +13,4 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+11,5 %
Prognose 2027 (Umsatz)+20,9 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+18,5 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+16,2 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+13,8 %
TMRAF wirkt überbewertet: Fair Value 39 % unter dem Kurs. Mit Waste Management, Inc vergleichen →
Tomra Systems ASA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Waste Management · 151 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 4/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Waste Management-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Industrials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Industrie
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Waste Management, Inc WM | 203,92 $ | 224,31 $ | +10 % |
| Republic Services, Inc RSG | 211,92 $ | 128,63 $ | −39 % |
| Waste Connections, Inc WCN | 150,66 $ | 165,73 $ | +10 % |
| Veolia Environnement SA VIE | 30,73 € | 20,32 € | −34 % |
| Clean Harbors, Inc CLH | 313,04 $ | 155,54 $ | −50 % |
| GFL Environmental Inc GFL | 40,43 $ | 34,29 $ | −15 % |
| Umicore SA UMI | 21,40 € | 25,28 € | +18 % |
| Fomento de Construcciones y Contratas, S.A FCC | 10,72 € | 7,30 € | −32 % |
| Casella Waste Systems, Inc CWST | 82,24 $ | 14,82 $ | −82 % |
| GEM Co 002340 | 6,12 ¥ | 5,27 ¥ | −14 % |
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💎 Qualität im Angebot
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📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
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Häufige Fragen
Ist Tomra Systems ASA (TMRAF) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 5,87 $ gegenüber einem Kurs von 9,58 $, rund −39 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von TMRAF?
Unser modellbasierter Fair Value für Tomra Systems ASA liegt bei 5,87 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 9,58 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TMRAF?
Tomra Systems ASA hat einen Qualitäts-Score von 55/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 5,87 $ (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 2,31 $, optimistisches Szenario 8,65 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Tomra Systems ASA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 5,87 $, gegenüber einem Kurs von 9,58 $ rund −39 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 2,31 $, optimistisches Szenario 8,65 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Tomra Systems ASA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,3 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Tomra Systems ASA eine Dividende?
Tomra Systems ASA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,90 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Tomra Systems ASA (TMRAF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Tomra Systems ASA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +46,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -33,2 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von TMRAF?
Unsere Modelle diskontieren Tomra Systems ASA mit 10,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,14, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Tomra Systems ASA sind das +46,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Tomra Systems ASA (TMRAF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Tomra Systems ASA um -33,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +46,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Tomra Systems ASA einpreist (+46,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 0,95 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Tomra Systems ASA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Tomra Systems ASA liegt er bei 5,87 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 9,58 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Tomra Systems ASA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert TMRAF über dem berechneten Fair Value: Kurs 9,58 $, Fair Value 5,87 $, rund −39 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von TMRAF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (9,58 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (5,87 $). Bei Tomra Systems ASA liegen zwischen beiden 3,71 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Tomra Systems ASA wert?
An der Börse wird Tomra Systems ASA mit rund 2,9 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 9,58 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 5,87 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu TMRAF?
Unsere Modelle spannen für Tomra Systems ASA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 2,31 $, mittleres 5,87 $, optimistisches 8,65 $ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 9,58 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von TMRAF?
Tomra Systems ASA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 30,9 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 5,87 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 433,5, KBV 5,0, KUV 2,2, EV/EBITDA 16,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von TMRAF?
Der PEG-Wert von Tomra Systems ASA liegt bei 433,54 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 24.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Tomra Systems ASA (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 13,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,88. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 55/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist TMRAF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Tomra Systems ASA notiert bei 9,58 $, rund 37 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 15,25 $ und 6 % über dem Tief von 9,08 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 5,87 $.
Welche Aktien sind mit Tomra Systems ASA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Waste Management, Inc, Republic Services, Inc, Waste Connections, Inc, Veolia Environnement SA. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Tomra Systems ASA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 9,58 $, berechneter Fair Value 5,87 $ (−39 %), Qualitäts-Score 55/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von TMRAF berechnet?
Wir rechnen Tomra Systems ASA mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 5,87 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Tomra Systems ASA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 9,58 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 5,87 $, das sind rund −39 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Tomra Systems ASA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (8,65 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (2,31 $ bis 8,65 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Tomra Systems ASA lag 2014 bis 2025 bei −19,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −0,1 %, EBIT-Marge −18,3 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Tomra Systems ASA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Die Marktkapitalisierung von Tomra Systems ASA beträgt 2,9 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Tomra Systems ASA liegt bei 2,18 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Der Gewinn je Aktie von Tomra Systems ASA beträgt 0,3100 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 30,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Die Dividendenrendite von Tomra Systems ASA liegt bei 1,9 % (Ausschüttung 58,7 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Die Nettomarge von Tomra Systems ASA liegt bei 7,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Tomra Systems ASA liegt bei 13,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Tomra Systems ASA bei 8,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Die operative Marge von Tomra Systems ASA liegt bei 5,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Der Umsatz von Tomra Systems ASA wächst um +9,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −52,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Der Gewinn je Aktie von Tomra Systems ASA wächst um −16,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Der freie Cashflow von Tomra Systems ASA beträgt 27,3 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Tomra Systems ASA (TMRAF)?
Die Nettoverschuldung von Tomra Systems ASA beträgt 608 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 22,3 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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