Trakcja S.A (TRK) Fair Value & Analyse

Industrie · PL · Marktkap. 1.6B PLN

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 79% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.9095 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (46/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1.38 PLN – 5.00 PLN · Fair‑Value‑Band 0.5440 PLN – 0.9095 PLN · der Kurs von 3.56 PLN notiert über dem Fair Value von 0.7310 PLN. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Trakcja S.A (TRK) notiert aktuell bei 3.56 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.7310 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 79.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Trakcja S.A einen Umsatz von 2.2B PLN bei einer Nettomarge von 3.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 164M PLN aus. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.5440 PLN (Bear Case) bis 0.9095 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 3.56 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 30% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 70% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, TRK ist mit -79% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (4.96 PLN) gegenüber Dividendendiskontierung (0.1400 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Trakcja S.A. ist in Polen und international im Infrastruktur- und Energiebausektor tätig. Das Unternehmen entwirft Straßen- und Eisenbahninfrastrukturelemente und Gebäudestrukturen; und baut Entwässerungs-, Traktions- und Stromversorgungssysteme, Kabel- und Freileitungen, technische Anlagen, Straßen und Autobahnen sowie Versorgungsinfrastruktur.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Trakcja S.A. ist in Polen und international im Infrastruktur- und Energiebausektor tätig. Das Unternehmen entwirft Straßen- und Eisenbahninfrastrukturelemente und Gebäudestrukturen; und baut Entwässerungs-, Traktions- und Stromversorgungssysteme, Kabel- und Freileitungen, technische Anlagen, Straßen und Autobahnen sowie Versorgungsinfrastruktur. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Konstruktion, Montage und Lieferung von Geräten beteiligt. liefert spezialisierte Software; Bereitstellung von Montage-, Inbetriebnahme-, Garantie- und Nachgarantieservice für die Fernsteuerung aller elektrischen Bahnstromversorgungsgeräte und Hilfssysteme, wie z. B. Bahnsteigbeleuchtung und elektrische Weichenheizung; und Produktion von Geräten, Zubehör und Baumaterialien. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit dem Bau von Gleisen und Oberleitungen, Brücken, Viadukten, Tunneln, städtischer Infrastruktur sowie öffentlichen Versorgungsgebäuden und Gebäuden im Zusammenhang mit dem Betrieb von Schienenfahrzeugen; Bereitstellung von Elektrizitäts- und Umwelttechnik sowie Gleisausrüstungs- und Maschinendienstleistungen; Herstellung von Asphaltbeton, Bitumenemulsionen, auch polymermodifizierten, Beton, Betonprodukten; Abbau und Verarbeitung von Baustoffen; und Ausrüstungsverleihaktivitäten. Trakcja S.A. wurde 2002 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Warschau, Polen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Trakcja S.A entwickelte sich von 1.4B PLN (FY2021) auf 2.2B PLN (FY2025), rund +12.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 81.4M PLN.

TRK ist 79% überbewertet. Mit Larsen & Toubro Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 839 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Engineering & Construction-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.