INNOVATE Corp (VATE) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $248M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 43% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (43/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($16.01). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Eine recht weite Modellspanne ($16.01 bis $32.57) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $2.98 – $42.54 · Fair‑Value‑Band $16.01 – $32.57 · der Kurs von $12.11 notiert unter dem Fair Value von $17.37. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

INNOVATE Corp (VATE) notiert aktuell bei $12.11, während unser modellbasierter Fair Value bei $17.37 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 43.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte INNOVATE Corp einen Umsatz von $1.3B bei einer Nettomarge von -4.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 33.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -19.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $605M. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $16.01 (Bear Case) bis $32.57 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $12.11 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 43% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 255% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, VATE ist mit 43% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($80.60) gegenüber Gewinnbasiert ($20.38). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

INNOVATE Corp. ist über seine Tochtergesellschaften in den Bereichen Infrastruktur, Biowissenschaften und Spektrum in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Infrastruktur, Biowissenschaften und Spektrum tätig. Das Segment Infrastruktur bietet Industriebau-, Baustahl- und Anlagenwartungsdienstleistungen an, wie z. B.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

INNOVATE Corp. ist über seine Tochtergesellschaften in den Bereichen Infrastruktur, Biowissenschaften und Spektrum in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Infrastruktur, Biowissenschaften und Spektrum tätig. Das Segment Infrastruktur bietet Industriebau-, Baustahl- und Anlagenwartungsdienstleistungen an, wie z. B. die Herstellung und Montage von Baustahl- und Schwerstahlplatten sowie Wasserleitungen und Wasserspeichertanks mit großem Durchmesser. Herstellung von Fachwerken und Trägern; 3D-Gebäudeinformationsmodellierung und -detaillierung für Gewerbe-, Industrie- und Infrastrukturbauprojekte, wie Gebäude und Bürokomplexe, Hotels und Casinos, Kongresszentren, Sportarenen und Stadien, Einkaufszentren, Krankenhäuser, Dämme, Brücken, Minen, Metallverarbeitung, Raffinerien, Zellstoff- und Papierfabriken sowie Kraftwerke; und Herstellung von Abgaswäschern, Tunnelauskleidungen, Druckbehältern, Sieben, Filtern, Abscheidern und verschiedenen kundenspezifischen Produkten. Dieses Segment bietet auch Lösungen für digitales Engineering, Modellierung und Detaillierung, Bauwesen sowie die Installation von Schwermaschinen und Facility Services, einschließlich Wartung, Reparatur und Installation. Das Segment Life Sciences entwickelt Produkte zur Behandlung früher Arthrose des Knies. sowie ästhetische und medizinische Technologien für die Haut. Das Spectrum-Segment betreibt Over-the-Air-Rundfunkstationen in den gesamten Vereinigten Staaten. Das Unternehmen hieß früher HC2 Holdings, Inc. und änderte im September 2021 seinen Namen in INNOVATE Corp.. Das Unternehmen wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von INNOVATE Corp entwickelte sich von $1.2B (FY2021) auf $1.2B (FY2025), rund +0.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$60.6M.

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Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 839 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.