Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen
Datenbasierte Aktienbewertung
Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen
Jetzt entdecken →
Voestalpine AG (VLPNF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.07.2026: Fair Value von Voestalpine AG $45,78, Kurs $47,95, Potenzial −4,5 %, Qualität 52 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
VA
Viele Daten
24.09.2026
Viele Daten
24.09.2026
Voestalpine AG
VLPNF · USNeutralDie Aktie wirkt etwa fair bewertet bei durchschnittlicher Qualität.
·Fair Value 45,78 $ · Fair bewertet (−4,5 %)
!Qualität 52/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +6,8 %/J)
!Dünne Margen · 2,8 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓1,6 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
!Schmaler Burggraben 28/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 12,39 $ – 47,95 $ · Fair‑Value‑Band 36,20 $ – 59,22 $ · der Kurs von 47,95 $ notiert über dem Fair Value von 45,78 $. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
Die Voestalpine AG verarbeitet, entwickelt, produziert und vertreibt Stahl- und Technologieprodukte in Österreich, der Europäischen Union und international. Das Unternehmen ist in fünf Divisionen tätig: Steel Division, High Performance Metals Division, Metal Engineering Division, Metal Forming Division und Holding & Group Services.
Mehr anzeigen
Die Voestalpine AG verarbeitet, entwickelt, produziert und vertreibt Stahl- und Technologieprodukte in Österreich, der Europäischen Union und international. Das Unternehmen ist in fünf Divisionen tätig: Steel Division, High Performance Metals Division, Metal Engineering Division, Metal Forming Division und Holding & Group Services. Der Geschäftsbereich Stahl produziert warm- und kaltgewalzte Stahlbänder sowie elektroverzinkte, feuerverzinkte und organisch beschichtete Stahlbänder; Grobbleche und Gießereiprodukte für den Energiesektor; und Turbinengehäuse. Der Geschäftsbereich High Performance Metals bietet spezielle hochlegierte Werkzeug- und Schnellarbeitsstähle für die Öl- und Erdgasindustrie, die Luft- und Raumfahrtindustrie sowie die Energietechnikindustrie; Verwendung von Legierungen auf Nickelbasis und Titan; Werkzeugbau, Bauteilbearbeitung, Wärmebehandlung und Beschichtungsdienstleistungen; Lagerung und Vorverarbeitung von Spezialstählen; und verschiedene Dienstleistungen, einschließlich Logistik, Vertrieb und Verarbeitung für die Öl- und Erdgasindustrie. Der Geschäftsbereich Metal Engineering bietet Walzdraht und gezogene Drähte, nahtlose Rohre für Spezialanwendungen sowie Schweißzusätze und -maschinen an; Schienen und digitale Überwachungssysteme; und Dienstleistungen rund um die Schieneninfrastruktur. Das Segment Metal Forming stellt veredelte Spezialprofile, Rohre und Präzisionsbandstahlprodukte her; einbaufertige Systemkomponenten aus Press-, Stanz- und Rollprofilteilen; und Lagersystemlösungen für Hersteller der Automobilproduktions- und Zulieferindustrie sowie verschiedene Unternehmen der Nutzfahrzeug-, Bau-, Lager-, Energie- und Landmaschinenindustrie. Das Unternehmen bedient die Automobil-, Energie-, Eisenbahnsysteme-, Bau-, Maschinenbau-, Haushaltsgeräte-/Konsumgüter-, Luft- und Raumfahrtindustrie und andere Branchen.Die Voestalpine AG hat ihren Hauptsitz in Linz, Österreich.
Aktienanalyse
Voestalpine AG (VLPNF) notiert aktuell bei 47,95 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 45,78 $ liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 4,7 %).
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 57,82 $ je Aktie; damit liegen 12 der 22 gerechneten Modelle über dem Kurs von 47,95 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 33,35 $, und 10 der 22 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 36,20 $ (Bear) bis 59,22 $ (Bull), der Kurs von 47,95 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Voestalpine AG entwickelte sich von 14,9 Mrd. € (FY2022) auf 15,2 Mrd. € (FY2026), rund +0,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 426 Mio. € (−24,4 %/Jahr seit FY2022).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 8,6 Mrd. $ · KGV 17,1 · KUV 0,48 · Gewinn je Aktie (TTM) 2,80 $ · Dividendenrendite 1,6 % · Nettomarge 2,8 % · Eigenkapitalrendite 5,6 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 5,5 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 32 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert auf ihrem 52-Wochen-Hoch und 125 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −44 % Fair-Value-Potenzial, VLPNF ist mit −5 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 36,20 $
Fair Value 45,78 $
Bull 59,22 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 6 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,04 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
43,53 $
58,59 $
85,39 $
78
Wachstums-DCF
45,07 $
59,59 $
83,52 $
77
Owner Earnings
20,28 $
27,51 $
40,37 $
74
Alle 22 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
43,53 $
58,59 $
85,39 $
78
Owner Earnings
20,28 $
27,51 $
40,37 $
74
5J-Umsatz-Exit
39,46 $
57,01 $
81,98 $
70
5J-EBITDA-Exit
53,58 $
81,13 $
116,77 $
73
5J-KGV-Exit
35,04 $
49,45 $
66,29 $
69
10J-Umsatz-Exit
39,62 $
54,99 $
72,56 $
65
10J-EBITDA-Exit
49,20 $
70,60 $
95,17 $
67
10J-KGV-Exit
38,04 $
50,10 $
62,36 $
63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
19,00 $
33,39 $
41,00 $
64
Ertragskraftwert (EPV)
30,18 $
35,13 $
39,40 $
74
Multiplikatoren
KGV-Multiple
35,63 $
47,51 $
59,38 $
63
KUV-Multiple
35,63 $
47,51 $
59,38 $
58
KBV-Multiple
35,63 $
47,51 $
59,38 $
55
EV/EBIT
46,23 $
62,02 $
77,81 $
66
EV/EBITDA
69,54 $
93,11 $
116,67 $
67
EV/Umsatz
39,91 $
57,51 $
75,11 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
24,89 $
33,35 $
49,77 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
45,07 $
59,59 $
83,52 $
77
Umsatz-Margen-DCF
39,46 $
57,82 $
80,33 $
71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
38,70 $
39,71 $
42,22 $
74
ROIC-Compounder
30,18 $
35,13 $
39,40 $
70
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
25,38 $
36,26 $
47,14 $
65
Benachrichtige mich, wenn VLPNF den Fair Value erreicht
Leg VLPNF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
52/100
Davon Geschäftsqualität 52 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 70
Profitabilität
37
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
44
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
44
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
53
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
91
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
0
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
100
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
100
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
60
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−3,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−6,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,8 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +3,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,7 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +17,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+16,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−8,7 % gegen −2,9 %, lässt nach
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.2 % → 5 %
Startjahr 2021 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2026 liegt 166 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+9,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +7,0 % beim Kurs und +1,2 % bei den Prognosen.
Prognose 2027 (Umsatz)+2,7 %
Prognose 2028 (Umsatz)+3,9 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+3,7 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,4 %
Fortgeschrieben 2031 (Umsatz)+3,2 %
VLPNF beobachten, Alarm bei Änderung →
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (35 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
- voestalpine AG (VLPNY) (Q1 2027) Earnings Call Highlights: Strategic Resilience Amid Market ...
- Despite Fast-paced Momentum, Voestalpine (VLPNY) Is Still a Bargain Stock
- Are Investors Undervaluing Voestalpine (VLPNY) Right Now?
- Should Value Investors Buy Voestalpine (VLPNY) Stock?
Voestalpine AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Steel-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Nucor Corporation NUE | 236,24 $ | 116,49 $ | −51 % |
| ArcelorMittal S.A MT | 59,82 € | 35,15 € | −41 % |
| Steel Dynamics, Inc STLD | 230,39 $ | 127,93 $ | −44 % |
| JSW Steel Limited JSWSTEEL | 1.233 ₹ | 1.095 ₹ | −11 % |
| Tata Steel Limited TATASTEEL | 178,00 ₹ | 147,10 ₹ | −17 % |
| Reliance, Inc RS | 393,04 $ | 211,55 $ | −46 % |
| Baoshan Iron & Steel Co 600019 | 5,84 ¥ | 8,07 ¥ | +38 % |
| POSCO Holdings 005490 | 311.000 KRW | 155.270 KRW | −50 % |
| Inner Mongolia Baotou Steel Union Co 600010 | 2,09 ¥ | 0,5300 ¥ | −75 % |
| Jindal Steel Limited JINDALSTEL | 1.165 ₹ | 516,27 ₹ | −56 % |
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Grundstoffe-Aktien →
Alle unterbewerteten Aktien
TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete QualitätsaktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
🥇 Backtest-Sieger
🏆 Große Namen
⭐ Top bewertet
💎 Qualität im Angebot
🚀 Profitables Wachstum
🧊 Qualitäts-Compounder
💵 Dividenden-Perlen
📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
🏰 Burggraben zum fairen Preis
💼 Insider kaufen
🎩 Buffett-Qualität
📚 Peter Lynch GARP
🧮 Greenblatt Zauberformel
🛡️ Graham Defensiv
Tools entdecken
Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern
Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite
PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich
KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich
Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
Häufige Fragen
Ist Voestalpine AG (VLPNF) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 45,78 $ gegenüber dem letzten Kurs vom 02.07.2026 von 47,95 $, rund −5 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von VLPNF?
Unser modellbasierter Fair Value für Voestalpine AG liegt bei 45,78 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Letzter Kurs (vom 02.07.2026): 47,95 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von VLPNF?
Voestalpine AG hat einen Qualitäts-Score von 52/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Voestalpine AG (VLPNF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 45,78 $ (Stand 24.09.2026) aus 22 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 36,20 $, optimistisches Szenario 59,22 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Voestalpine AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 45,78 $, gegenüber dem letzten Kurs vom 02.07.2026 von 47,95 $ rund −5 % Potenzial (fair bewertet). Vorsichtiges Szenario 36,20 $, optimistisches Szenario 59,22 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Voestalpine AG (VLPNF)?
Voestalpine AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 15,1 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Voestalpine AG eine Dividende?
Voestalpine AG weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,56 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Voestalpine AG (VLPNF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Voestalpine AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +9,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,8 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von VLPNF?
Unsere Modelle diskontieren Voestalpine AG mit 11,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,85, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Voestalpine AG sind das +9,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Voestalpine AG (VLPNF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Voestalpine AG um +6,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +9,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Voestalpine AG (VLPNF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Voestalpine AG einpreist (+9,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Voestalpine AG (VLPNF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,32 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Voestalpine AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Voestalpine AG (VLPNF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Voestalpine AG liegt er bei 45,78 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 47,95 $. Er ist der Mittelwert aus 22 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Voestalpine AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert VLPNF über dem berechneten Fair Value: Kurs 47,95 $, Fair Value 45,78 $, rund −5 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von VLPNF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (47,95 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (45,78 $). Bei Voestalpine AG liegen zwischen beiden 2,17 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Voestalpine AG wert?
An der Börse wird Voestalpine AG mit rund 8,6 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 47,95 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 45,78 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu VLPNF?
Unsere Modelle spannen für Voestalpine AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 36,20 $, mittleres 45,78 $, optimistisches 59,22 $ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 47,95 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist VLPNF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Voestalpine AG notiert bei 47,95 $, auf dem 52-Wochen-Hoch von 47,95 $ und 125 % über dem Tief von 21,33 $ (Stand 02.07.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 45,78 $.
Welche Aktien sind mit Voestalpine AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Nucor Corporation, ArcelorMittal S.A, Steel Dynamics, Inc, JSW Steel Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Voestalpine AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 47,95 $, berechneter Fair Value 45,78 $ (−5 %), Qualitäts-Score 52/100, aus 22 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von VLPNF berechnet?
Wir rechnen Voestalpine AG mit 22 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 45,78 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Voestalpine AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Voestalpine AG (VLPNF)?
Der letzte uns vorliegende Kurs stammt vom 02.07.2026 und liegt bei 47,95 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 45,78 $, das sind rund −5 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Voestalpine AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Voestalpine AG (VLPNF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Voestalpine AG lag 2015 bis 2026 bei −9,2 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,0 %, EBIT-Marge −8,2 %, Steuersatz −2,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −2,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Voestalpine AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Voestalpine AG (VLPNF)?
Die Marktkapitalisierung von Voestalpine AG beträgt 8,6 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Voestalpine AG (VLPNF)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Voestalpine AG liegt bei 17,1. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Voestalpine AG (VLPNF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Voestalpine AG liegt bei 0,48 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Voestalpine AG (VLPNF)?
Der Gewinn je Aktie von Voestalpine AG beträgt 2,80 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 17,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Voestalpine AG (VLPNF)?
Die Dividendenrendite von Voestalpine AG liegt bei 1,6 % (Ausschüttung 26,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Voestalpine AG (VLPNF)?
Die Nettomarge von Voestalpine AG liegt bei 2,8 % (Geschäftsjahr 2026). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Voestalpine AG (VLPNF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Voestalpine AG liegt bei 5,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Voestalpine AG (VLPNF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Voestalpine AG bei 5,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Voestalpine AG (VLPNF)?
Die operative Marge von Voestalpine AG liegt bei 5,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Voestalpine AG (VLPNF)?
Der Umsatz von Voestalpine AG wächst um −1,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −6,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Voestalpine AG (VLPNF)?
Der Gewinn je Aktie von Voestalpine AG wächst um +169 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Voestalpine AG (VLPNF)?
Der freie Cashflow von Voestalpine AG beträgt 557 Mio. € (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Voestalpine AG (VLPNF)?
Die Nettoverschuldung von Voestalpine AG beträgt 1,3 Mrd. € (Geschäftsjahr 2026, ≈ 2,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Weiter in der Live-Analyse
Fair Value und Trend für 35.000+ Aktien, Watchlist, Vergleich und Diversifikations-Check. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Zur Live-Analyse →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.