Steel Dynamics, Inc (STLD) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · US · Marktkap. $32.9B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 47% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($174.70). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($57.14 bis $174.70). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $49.06 – $282.12 · Fair‑Value‑Band $57.14 – $174.70 · der Kurs von $261.48 notiert über dem Fair Value von $139.76. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

Steel Dynamics, Inc (STLD) notiert aktuell bei $261.48, während unser modellbasierter Fair Value bei $139.76 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 46.6% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 63/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Steel Dynamics, Inc einen Umsatz von $19.0B bei einer Nettomarge von 7.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 19.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $3.4B. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $57.14 (Bear Case) bis $174.70 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $261.48 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 120% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -25% Fair-Value-Potenzial, STLD ist mit -47% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($370.77) gegenüber Dividendendiskontierung ($32.50). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Steel Dynamics, Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Stahlproduzent und Metallrecycler in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Stahlbetriebe, Metallrecyclingbetriebe, Stahlverarbeitungsbetriebe und Aluminiumbetriebe.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Steel Dynamics, Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Stahlproduzent und Metallrecycler in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Stahlbetriebe, Metallrecyclingbetriebe, Stahlverarbeitungsbetriebe und Aluminiumbetriebe. Das Segment Steel Operations bietet warmgewalzte, kaltgewalzte und beschichtete Stahlprodukte; parallele Flanschträger und Kanalabschnitte, große ungleiche Schenkelwinkel und Verstärkungsstahlstäbe, Kohlenstoff mit Standardstärke, mittlere Legierungshärte und hochwertige Schienenprodukte; technische Produkte in Spezialstahlqualität, Produkte in Handelsqualität und andere technische Rundstahlprodukte; Kanäle, Winkel, Flachstahl, Rundstahl und Bewehrungsstahl; und Spezialformen und leichte Baustahlprodukte. Dieses Segment befasst sich auch mit dem Drehen, Polieren, Richten, Anfasen, Präzisionssägen und Wärmebehandeln von Stangenprodukten. Seine Produkte werden in den Bereichen Bau, Automobil, Fertigung, Transport, schwere und landwirtschaftliche Geräte, Energie sowie Rohr- und Röhrenmärkte eingesetzt. Das Segment Metals Recycling Operations ist in den Bereichen Eisen- und Nichteisenschrottverarbeitung, Transport, Marketing, Vermittlung und Schrottmanagement tätig. Zu den Eisenprodukten gehören schwerschmelzender Stahl, Scheffelstahl, gebündelter Schrott, geschredderter Schrott, Stahlspäne und Gusseisenprodukte; Zu den Nichteisenprodukten gehören Aluminium, Messing, Kupfer, Edelstahl und andere Nichteisenmetalle. Das Segment Steel Fabrication Operations produziert Stahlkomponenten für Nichtwohngebäude, wie Stahlträger, Balkenträger und Stahldeckprodukte für Stahlhersteller für Nichtwohngebäude, Metallbauunternehmen, allgemeine Bauunternehmer, Entwickler, Grundstückseigentümer, Makler und staatliche Stellen.Das Segment Aluminium Operations bietet flachgewalzte Produkte aus recyceltem Aluminium an. Das Unternehmen exportiert seine Produkte auch. Steel Dynamics, Inc. wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Fort Wayne, Indiana.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Steel Dynamics, Inc entwickelte sich von $18.4B (FY2021) auf $18.2B (FY2025), rund −0.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.2B (−22.1%/Jahr seit FY2021).

STLD ist 47% überbewertet. Mit Tata Steel Limited vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Steel Dynamics Appoints Theresa Wagler As President And CEO Nasdaq · 04.08.2026
• Theresa E. Wagler to become Steel Dynamics' President and Chief Executive Officer; Mark D. Millett to become Steel Dynamics' Executive Chair Yahoo Finance · 04.08.2026
• Stock Market Today, July 23: Cleveland-Cliffs Stock Soars on Robust Steel Demand and Pricing Yahoo Finance · 23.07.2026

Vergleichsgruppe

Steel · 381 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 44/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.