Baoshan Iron & Steel Co (600019) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · CN · Marktkap. 125B CNY

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 38% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (¥6.06). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (51/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥4.73 – ¥10.32 · Fair‑Value‑Band ¥6.06 – ¥10.09 · der Kurs von ¥5.85 notiert unter dem Fair Value von ¥8.07. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

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Analyse

Baoshan Iron & Steel Co (600019) notiert aktuell bei ¥5.85, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥8.07 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 38.0% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 51/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Baoshan Iron & Steel Co einen Umsatz von 322B CNY bei einer Nettomarge von 3.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 33.4B CNY. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥6.06 (Bear Case) bis ¥10.09 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥5.85 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 25% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -25% Fair-Value-Potenzial, 600019 ist mit 38% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥10.34) gegenüber Dividendendiskontierung (¥3.36). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Baoshan Iron & Steel Co., Ltd. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Stahlprodukte in China und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Stahlherstellung, -verarbeitung und -vertrieb sowie Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Baoshan Iron & Steel Co., Ltd. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Stahlprodukte in China und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Stahlherstellung, -verarbeitung und -vertrieb sowie Sonstiges. Das Unternehmen bietet warmgewalzten Stahl an; Al-Zn-beschichtet und BaoAM; Weißblech und TFS; Grobblech; Rohre und Röhren; und Stangen und Walzdraht sowie ausgewählte, kaltgewalzte, verzinkte, vorlackierte, elektrische und Schienenstahlbleche. Darüber hinaus ist sie in der Vermögensverwaltung tätig; Technologiedienstleistungen; Stahlhandel; und Herstellung von lasergeschweißten Platten. Die Produkte des Unternehmens werden in Energiefahrzeugen, im Baugewerbe, im Transportwesen, in der Energieübertragung und -verteilung und zur Verbesserung der Energieeffizienz sowie in der Wasser-, Kern-, Wind- und Solarenergieindustrie eingesetzt. Es exportiert seine Produkte. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Sitz in Shanghai, China. Baoshan Iron & Steel Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft der China Baowu Steel Group Co., Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Baoshan Iron & Steel Co entwickelte sich von ¥365B (FY2021) auf ¥318B (FY2025), rund −3.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥10.3B (−18.7%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Steel · 381 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.