Wavestone S.A. (WAVE) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 23.09.2026: Fair Value von Wavestone S.A. 89,55 €, Kurs 29,85 €, Potenzial +200,0 %, Qualität 54 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 28,95 € – 66,17 € · Fair‑Value‑Band 59,51 € – 111,94 € · der Kurs von 29,85 € notiert unter dem Fair Value von 89,55 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
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Wavestone SA bietet Beratungsdienstleistungen in Frankreich und international an.
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Wavestone SA bietet Beratungsdienstleistungen in Frankreich und international an. Das Unternehmen bietet Change- und Projektmanagement; Compliance und Resilienz; Entwicklung von Kerngeschäftssoftware; Unternehmensfinanzierung sowie Personalwesen, Risiko und Beschaffung; Kundenerfahrung; Cybersicherheit; Daten und künstliche Intelligenz; Industrie 4.0 und IoT; IT-Strategie- und CTO-Beratung; Design und Agilität des Betriebsmodells; SAP-Beratung; Beschaffungs- und Dienstleistungsoptimierung; Lieferkette; und Nachhaltigkeitsdienstleistungen. Es bedient die Automobil- und Industriebranche; Bankwesen; Energie und Versorgung; Regierung und internationale Institutionen; Versicherung; Biowissenschaften; Einzelhandel, Schönheit und Luxus; sowie in den Bereichen Reisen, Transport und Logistik. Das Unternehmen hieß früher Solucom SA und änderte im Juli 2016 seinen Namen in Wavestone SA. Wavestone SA wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Paris, Frankreich.
Aktienanalyse
Wavestone S.A. (WAVE) notiert aktuell bei 29,85 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 89,55 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66,7 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 109,86 € je Aktie; damit liegen 22 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 29,85 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 19,14 €, und 2 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
Szenario-Spanne: 59,51 € (Bear) bis 111,94 € (Bull), der Kurs von 29,85 € liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Wavestone S.A. entwickelte sich von 470 Mio. € (FY2022) auf 954 Mio. € (FY2026), rund +19,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 82,0 Mio. € (+12,6 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 52 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei 66 % Fair-Value-Potenzial, WAVE ist mit 200 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 59,51 €Fair Value 89,55 €Bull 111,94 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 6 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,38 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.95/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+1,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+21,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+18,0 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +15,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 24 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,1 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+18,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+16,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.16 % gegen 17 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.10 % → 12 %
Startjahr 2021 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−13,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −15,2 % beim Kurs und +1,0 % bei den Prognosen.
Wavestone S.A. mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Information Technology Services · 490 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score54 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+200 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)12 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite7 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM)9 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM)14 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum2 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM)1,7 % · Unter dem Median
Bewertungsmultiplesvs Information Technology Services-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Wavestone S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/WAVE
Häufige Fragen
Ist Wavestone S.A. (WAVE) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 89,55 € gegenüber einem Kurs von 29,85 €, rund +200 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von WAVE?
Unser modellbasierter Fair Value für Wavestone S.A. liegt bei 89,55 € (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 29,85 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von WAVE?
Wavestone S.A. hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Wavestone S.A. (WAVE)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 89,55 € (Stand 23.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 59,51 €, optimistisches Szenario 111,94 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Wavestone S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 89,55 €, gegenüber einem Kurs von 29,85 € rund +200 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 59,51 €, optimistisches Szenario 111,94 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Wavestone S.A. (WAVE)?
Wavestone S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 954 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Wavestone S.A. eine Dividende?
Wavestone S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,68 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Wavestone S.A. (WAVE) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Wavestone S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um -13,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +18,0 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von WAVE?
Unsere Modelle diskontieren Wavestone S.A. mit 11,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,93, Laenderaufschlag France. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Wavestone S.A. sind das -13,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Wavestone S.A. (WAVE) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Wavestone S.A. um +18,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -13,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Wavestone S.A. (WAVE)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Wavestone S.A. einpreist (-13,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Wavestone S.A. (WAVE)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 17,53 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Wavestone S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Wavestone S.A. (WAVE)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Wavestone S.A. liegt er bei 89,55 € je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 29,85 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Wavestone S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert WAVE unter dem berechneten Fair Value: Kurs 29,85 €, Fair Value 89,55 €, rund +200 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von WAVE?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (29,85 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (89,55 €). Bei Wavestone S.A. liegen zwischen beiden 59,70 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Wavestone S.A. wert?
An der Börse wird Wavestone S.A. mit rund 948 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 29,85 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 89,55 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu WAVE?
Unsere Modelle spannen für Wavestone S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 59,51 €, mittleres 89,55 €, optimistisches 111,94 € je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 29,85 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von WAVE?
Wavestone S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,9 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 89,55 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 3,8, KBV 1,5, KUV 1,1, EV/EBITDA 7,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von WAVE?
Der PEG-Wert von Wavestone S.A. liegt bei 3,81 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 23.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Wavestone S.A. (WAVE)?
Kennzahlen zur Bilanz von Wavestone S.A. (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 12,3 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 54/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist WAVE vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Wavestone S.A. notiert bei 29,85 €, rund 52 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 61,80 € und 3 % über dem Tief von 28,95 € (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 89,55 €.
Welche Aktien sind mit Wavestone S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem International Business Machines Corporation, Accenture plc, Tata Consultancy Services Limited, Infosys Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Wavestone S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 29,85 €, berechneter Fair Value 89,55 € (+200 %), Qualitäts-Score 54/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von WAVE berechnet?
Wir rechnen Wavestone S.A. mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 89,55 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Wavestone S.A. liegt aktuell 200 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Wavestone S.A. (WAVE)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 29,85 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 89,55 €, das sind rund +200 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Wavestone S.A. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (59,51 €). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Solide Qualität (54/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (59,51 € bis 111,94 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Wavestone S.A. (WAVE)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Wavestone S.A. lag 2015 bis 2026 bei +16,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +12,8 %, EBIT-Marge +1,1 %, Steuersatz +2,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Wavestone S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Wavestone S.A. (WAVE)?
Die Marktkapitalisierung von Wavestone S.A. beträgt 948 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Wavestone S.A. (WAVE)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Wavestone S.A. liegt bei 0,77 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Wavestone S.A. (WAVE)?
Der Gewinn je Aktie von Wavestone S.A. beträgt 3,34 € (Kurs ÷ EPS = KGV 8,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Wavestone S.A. (WAVE)?
Die Dividendenrendite von Wavestone S.A. liegt bei 1,7 % (Ausschüttung 15,0 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Wavestone S.A. (WAVE)?
Die Nettomarge von Wavestone S.A. liegt bei 8,6 % (Geschäftsjahr 2026). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Wavestone S.A. (WAVE)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Wavestone S.A. liegt bei 12,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Wavestone S.A. (WAVE)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Wavestone S.A. bei 11,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Wavestone S.A. (WAVE)?
Die operative Marge von Wavestone S.A. liegt bei 13,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Wavestone S.A. (WAVE)?
Der Umsatz von Wavestone S.A. wächst um +2,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +21,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Wavestone S.A. (WAVE)?
Der Gewinn je Aktie von Wavestone S.A. wächst um +5,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Wavestone S.A. (WAVE)?
Der freie Cashflow von Wavestone S.A. beträgt 128 Mio. € (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Wavestone S.A. (WAVE)?
Wavestone S.A. hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 101 Mio. € (Geschäftsjahr 2026). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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