Wesfarmers Ltd (WES) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · AU · Marktkap. 105 Mrd. A$ (≈ 65,3 Mrd. €) · ISIN AU000000WES1

Was ist Wesfarmers Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 71/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (65,44 A$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (34,21 A$ bis 65,44 A$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 35,69 A$ – 92,96 A$ · Fair‑Value‑Band 34,21 A$ – 65,44 A$ · der Kurs von 77,73 A$ notiert über dem Fair Value von 50,50 A$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.09.2026.

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Analyse

Wesfarmers Ltd (WES) notiert aktuell bei 77,73 A$, während unser modellbasierter Fair Value bei 50,50 A$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 53,9 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 56,58 A$ je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 77,73 A$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 5,42 A$, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Wesfarmers Ltd einen Umsatz von 46,4 Mrd. A$ bei einer Nettomarge von 6,6 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 36,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 10,5 Mrd. A$. Fundamentaldaten Stand 05.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 34,21 A$ (Bear Case) bis 65,44 A$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 77,73 A$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −25 % Fair-Value-Potenzial, WES ist mit −35 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (56,58 A$) gegenüber Substanzwert (5,42 A$). Höchste Evidenz: FCF-DCF (78).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Wesfarmers Limited ist im Einzelhandelsgeschäft in Australien, Neuseeland und international tätig. Das Unternehmen vertreibt Wohn- und Baumaterialien für den Außenbereich sowie Produkte zur Verbesserung von Haus, Garten und Lebensstil.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Wesfarmers Limited ist im Einzelhandelsgeschäft in Australien, Neuseeland und international tätig. Das Unternehmen vertreibt Wohn- und Baumaterialien für den Außenbereich sowie Produkte zur Verbesserung von Haus, Garten und Lebensstil. Bekleidung und allgemeine Handelswaren, einschließlich Spielzeug und Verbrauchsmaterialien, sowie Freizeit-, Unterhaltungs- und Heimtextilien; und Büroprodukte und -lösungen wie Schreibwaren, Technologie, Möbel, Künstlerbedarf sowie Lern- und Entwicklungsressourcen sowie Druck- und Gestaltungsdienste sowie technische Supportdienste über seine Officeworks-Filialen. Darüber hinaus werden Hardware- und Softwarereparaturen, Systemsicherheitslösungen, drahtlose und kabelgebundene Netzwerkdienste, Viren- und Spyware-Prävention und -Entfernung sowie Datensicherungs- und -wiederherstellungslösungen angeboten. Darüber hinaus produziert und liefert das Unternehmen Ammoniak, Ammoniumnitrat und Industriechemikalien; produziert, importiert und vertreibt Düngemittel auf Phosphat-, Stickstoff- und Kaliumbasis und unterstützt auch Boden- und Pflanzenanalysedienste; liefert Polyvinylchloridharze; produziert Holz-Kunststoff-Verbundprodukte; und produziert und vertreibt Natriumcyanid und Lithiumhydroxid. Darüber hinaus liefert und vertreibt das Unternehmen Produkte und Dienstleistungen für Wartung, Reparatur, Betrieb und Arbeitssicherheit. liefert Werkzeuge, Sicherheitsausrüstung, persönliche Schutzausrüstung, Elektrogeräte, Arbeitskleidung und andere Industriebedarfsartikel; bietet Risiko- und Compliance-Management-Dienstleistungen sowie Schuhe an; und bietet Sicherheitsprodukte, Uniformen, technische Lieferungen und Verpackungsdienstleistungen an.Darüber hinaus bietet das Unternehmen Produkte und Dienstleistungen für Gesundheit, Schönheit und Wohlbefinden an; klinische kosmetische und Hautpflegebehandlungen; digitale Gesundheitsdienste; und unterstützende Dienstleistungen für den Einzelhandel sowie der Vertrieb von Arzneimitteln; betreibt einen Online-Marktplatz; und verwaltet das Einzelhandelsabonnementprogramm und das Einzelhandelsmediennetzwerk. Wesfarmers Limited wurde 1914 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Perth, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Wesfarmers Ltd entwickelte sich von 33,8 Mrd. A$ (FY2021) auf 45,6 Mrd. A$ (FY2025), rund +7,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,9 Mrd. A$ (+5,3 %/Jahr seit FY2021).

WES ist 54 % überbewertet. Mit The Home Depot, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Home Improvement Retail · 34 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Home Improvement Retail-Median · niedriger = günstiger

Was der Kurs einpreist (Reverse DCF)

Umgekehrte Rechnung: Welches Wachstum des freien Cashflows muss Wesfarmers Ltd zehn Jahre lang liefern, damit der heutige Kurs in unserem DCF-Modell fair ist? Gleiche Formel, gleicher Diskontsatz wie im Fair Value.

Der Kurs verlangt ungefaehr das Wachstum, das die Firma zuletzt geliefert hat. Rangliste der groessten Aktien →

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

• Bewertung des Sektors Consumer Discretionary: teuer oder guenstig?
• KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
• Bewertung des Marktes Australia

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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