Ypsomed Holding (YPSN) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · CH · Marktkap. CHF 5.0B
Fair Value Stand: 18.07.2026
Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert
Fair Value am 18.07.2026 aktualisiert, angepasst von CHF 183.47 auf CHF 182.01 (−0.8%) seit 24.06.2026. Aktienkurs +11.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 54% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 380.08). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (CHF 122.48 bis CHF 380.08). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne CHF 119.83 – CHF 430.68 · Fair‑Value‑Band CHF 122.48 – CHF 380.08 · der Kurs von CHF 392.00 notiert über dem Fair Value von CHF 182.01. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Analyse
Ypsomed Holding (YPSN) notiert aktuell bei CHF 392.00, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 182.01 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 53.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Ypsomed Holding einen Umsatz von CHF 731M bei einer Nettomarge von 30.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 13.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31.1%. Die Nettoverschuldung beträgt CHF 232M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 122.48 (Bear Case) bis CHF 380.08 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 392.00 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 50% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, YPSN ist mit -54% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 16 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (CHF 335.40) gegenüber Dividendendiskontierung (CHF 33.64). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 18.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 62 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 65
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Ypsomed Holding AG entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Injektions- und Infusionssysteme für die sichere und einfache Selbstmedikation in der Schweiz, Europa, Nordamerika und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Ypsomed Holding AG entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Injektions- und Infusionssysteme für die sichere und einfache Selbstmedikation in der Schweiz, Europa, Nordamerika und international. Das Unternehmen bietet verschiedene Injektionssysteme wie Pen-Injektoren, Autoinjektoren und tragbare Injektoren sowie andere damit verbundene Dienstleistungen an. Es bietet Auftragsfertigung von Infusionssets und Reservoirs an. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte über Tochtergesellschaften und Distributoren an Krankenhäuser, Ärzte, Apotheken und Patienten. Die Ypsomed Holding AG wurde 1984 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Burgdorf, Schweiz.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Ypsomed Holding entwickelte sich von CHF 465M (FY2022) auf CHF 731M (FY2026), rund +12.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei CHF 222M (+76.0%/Jahr seit FY2022).
YPSN ist 54% überbewertet. Mit Intuitive Surgical, Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Medical Instruments & Supplies · 203 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Medical Instruments & Supplies-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Medical Instruments & Supplies-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Intuitive Surgical, Inc ISRG | $402.33 | $150.04 | -63% |
| EssilorLuxottica Société anonyme 1EL | €172.45 | €68.55 | -60% |
| Medline Inc MDLN | $41.11 | $30.15 | -27% |
| Becton, Dickinson and Company BDX | $150.65 | $103.53 | -31% |
| Alcon Inc ALC | $70.26 | $39.78 | -43% |
| ResMed Inc RMD | $203.87 | $187.89 | -8% |
| West Pharmaceutical Services, Inc WST | $353.71 | $143.97 | -59% |
| Straumann Holding STMN | CHF 106.00 | CHF 47.31 | -55% |
| Sartorius Stedim Biotech S.A DIM | €188.50 | €51.16 | -73% |
| Coloplast A/S COLOB | kr 414.00 | kr 382.22 | -8% |
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Häufige Fragen
Ist Ypsomed Holding (YPSN) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von YPSN?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von YPSN?
Wie hoch ist der Umsatz von Ypsomed Holding (YPSN)?
Wie hoch ist die Nettomarge von YPSN?
Zahlt Ypsomed Holding eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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