AstraZeneca PLC (AZN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von AstraZeneca PLC £94,67, Kurs £139, also 32,0 % unter dem Kurs, Qualität 72 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne £72,66 – £154,39 · Fair‑Value‑Band £55,97 – £128,44 · der Kurs von £139,30 notiert über dem Fair Value von £94,67. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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AstraZeneca PLC, ein biopharmazeutisches Unternehmen, konzentriert sich auf die Entdeckung, Entwicklung, Herstellung und Vermarktung verschreibungspflichtiger Medikamente.
Das Unternehmen bietet seine Produkte für die Bereiche Ökologie, Herz-Kreislauf, Nieren und Stoffwechsel, Atemwege und Immunologie, Impfstoffe und Immuntherapie sowie Therapien seltener Krankheiten an. Das Unternehmen beliefert Haus- und Fachärzte über Vertriebshändler und lokale Vertretungen im Vereinigten Königreich, in Amerika, im übrigen Europa, Asien, Afrika und Australasien.
Es besteht eine strategische Vereinbarung mit Tempus und Pathos zur Entwicklung des größten multimodalen Grundlagenmodells in der Onkologie; CSPC Pharmaceutical Group Limited soll die Entdeckung und Entwicklung neuartiger oraler Kandidaten mit dem Potenzial zur Behandlung von Krankheiten in mehreren Indikationen vorantreiben; und Nucs AI Inc. entwickeln eine KI-gesteuerte Reaktionsvorhersage für therapeutische Radiokonjugate.
Das Unternehmen war früher als Zeneca Group PLC bekannt und änderte seinen Namen im April 1999 in AstraZeneca PLC. AstraZeneca PLC wurde 1992 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cambridge, Großbritannien.
Aktienanalyse
AstraZeneca PLC (AZN) notiert aktuell bei £139,30, während unser modellbasierter Fair Value bei £94,67 liegt, also 32 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel £101,25 je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von £139,30.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit £45,77, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von AstraZeneca PLC entwickelte sich von $37,1 Mrd. (FY2021) auf $58,7 Mrd. (FY2025), rund +12,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $10,2 Mrd. (+210,6 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 81 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: £55,97 bis £128,44, der Kurs von £139,30 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen.
Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, AZN ist mit −32 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value £94,67
Spanne£55,97 bis £128,44
Kurs £139,30 · Abstand −32,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (£2,22 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+10,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 35 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,1 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
≈ +46,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr≈ +44,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: 44,7 % / 11,7 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.17 % → 23 %
2025 liegt 69 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
⚠ Basiseffekt: die Rate startet im Gewinntief um 2020 (Startwert 1,03 je Aktie, 2015 bis 2018 im Median 2,32). Sie misst die Erholung aus dem Tief, kein dauerhaftes Wachstum.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+15,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +13,0 % beim Kurs und +3,6 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (98 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.
Schluss der KI: Mäßiger Burggraben durch hohe Margen und Pharmamaßstab wird durch branchentypische Patentrisiken gemindert.
Hauptrisiko: Biosimilar- oder Generika-Wettbewerb nach Patentabläufen bei Medikamenten wie Tagrisso, Imfinzi und Calquence könnte die Umsätze und Margen dieser Produkte schmälern, die zusammen einen erheblichen Anteil am Umsatz ausmachen.
Gutes Szenario: AstraZeneca könnte seine KI-gestützten Entdeckungsplattformen und Pipeline-Investitionen nutzen, um neue Biologika-Zulassungen zu beschleunigen, die Umsatzverluste bei älteren Produkten ausgleichen und Margen halten oder ausbauen.
Schlechtes Szenario: Fallen mehrere Patentabläufe mit anhaltendem Preisdruck durch Regulierer zusammen, könnte das Unternehmen längere Umsatzrückgänge und eine verringerte Fähigkeit erleiden, wettbewerbsfähige Forschung und Entwicklung im bisherigen Umfang zu finanzieren.
AstraZeneca erzielt weiterhin solides Umsatzwachstum mit seinen Krebs- und Rare-Disease-Medikamenten, während ältere Produkte die Exklusivität verlieren. Das Management kürzt nun über eine dreijährige Restrukturierung Kosten, um Geld für die Pipeline freizumachen. Werden die kommenden Studienergebnisse genug neue Blockbuster hervorbringen, um die Verluste auszugleichen, oder bremsen Umsetzungsrisiken und Wettbewerb das Wachstum?
AstraZeneca PLC mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Pharmakonzerne · 74 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score72 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−32,0 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)22,6 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite9,0 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)17,7 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)29,6 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)6,7 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)1,7 % · Unter dem Median
KBV5,96× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)4,65× · Teurer als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)33,5× · Teurer als Median
EV/EBITDA14,5× · Günstiger als Median
PEG1,32× · Günstiger als Median
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 19
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)34· Sektor 34
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)90· Sektor 41
GESUNDHEIT (wenig Schulden)75· Sektor 93
DIVIDENDE (Rendite)34· Sektor 38
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "AstraZeneca PLC Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/AZN
Häufige Fragen
Ist AstraZeneca PLC (AZN) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf £94,67 gegenüber einem Kurs von £139,30, rund 32 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von AZN?
Unser modellbasierter Fair Value für AstraZeneca PLC liegt bei £94,67 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: £139,30.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AZN?
AstraZeneca PLC hat einen Qualitäts-Score von 72/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat AstraZeneca PLC (AZN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von £94,67 (Stand 06.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von £55,97 bis £128,44. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die AstraZeneca PLC Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei £94,67, gegenüber einem Kurs von £139,30 rund 32 % tiefer (überbewertet). Spanne von £55,97 bis £128,44. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von AstraZeneca PLC (AZN)?
AstraZeneca PLC weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $62,4 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt AstraZeneca PLC eine Dividende?
AstraZeneca PLC weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,72 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von AstraZeneca PLC (AZN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste AstraZeneca PLC den freien Cashflow fünf Jahre lang um +15,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +15,0 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von AZN?
Unsere Modelle diskontieren AstraZeneca PLC mit 8,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 0,21, Laenderaufschlag United Kingdom. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei AstraZeneca PLC sind das +15,7 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat AstraZeneca PLC (AZN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von AstraZeneca PLC um +15,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +15,7 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von AstraZeneca PLC (AZN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +6,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von AstraZeneca PLC einpreist (+15,7 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von AstraZeneca PLC (AZN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,99 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet AstraZeneca PLC je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von AstraZeneca PLC (AZN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für AstraZeneca PLC liegt er bei £94,67 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei £139,30. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die AstraZeneca PLC Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert AZN über dem berechneten Fair Value: Kurs £139,30, Fair Value £94,67, rund −32 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von AZN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (£139,30), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (£94,67). Bei AstraZeneca PLC liegen zwischen beiden £44,63 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist AstraZeneca PLC wert?
An der Börse wird AstraZeneca PLC mit rund £217 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das £139,30; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von £94,67 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu AZN?
Unsere Modelle spannen für AstraZeneca PLC eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario £55,97, mittleres £94,67, optimistisches £128,44 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs £139,30). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von AZN?
AstraZeneca PLC hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27,9 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von £94,67 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 36,5. Weitere Vielfache: PEG 1,3, KBV 6,0, KUV 4,7, EV/EBITDA 14,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von AZN?
Der PEG-Wert von AstraZeneca PLC liegt bei 1,32 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von AstraZeneca PLC (AZN)?
Kennzahlen zur Bilanz von AstraZeneca PLC (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 22,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,51. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 72/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist AZN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
AstraZeneca PLC notiert bei £139,30, rund 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von £154,39 und 22 % über dem Tief von £114,24 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von £94,67.
Welche Aktien sind mit AstraZeneca PLC vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Eli Lilly and Company, Johnson & Johnson,, AbbVie Inc, Roche Holding. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die AstraZeneca PLC Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs £139,30, berechneter Fair Value £94,67 (−32 %), Qualitäts-Score 72/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von AZN berechnet?
Wir rechnen AstraZeneca PLC mit 24 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von £94,67 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 12,7 % über seinem aggregierten Fair Value. AstraZeneca PLC liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von AstraZeneca PLC (AZN)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei £139,30. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei £94,67, das sind rund 32 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei AstraZeneca PLC jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (£128,44). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (72/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (£55,97 bis £128,44) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von AstraZeneca PLC (AZN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von AstraZeneca PLC lag 2014 bis 2025 bei +11,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,8 %, EBIT-Marge +5,0 %, Steuersatz −1,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von AstraZeneca PLC
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von AstraZeneca PLC (AZN)?
Die Marktkapitalisierung von AstraZeneca PLC beträgt £217 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von AstraZeneca PLC (AZN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von AstraZeneca PLC liegt bei 4,86 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von AstraZeneca PLC (AZN)?
Der Gewinn je Aktie von AstraZeneca PLC beträgt £4,99 (Kurs ÷ EPS = KGV 27,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von AstraZeneca PLC (AZN)?
Die Dividendenrendite von AstraZeneca PLC liegt bei 1,7 % (Ausschüttung 47,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von AstraZeneca PLC (AZN)?
Die Nettomarge von AstraZeneca PLC liegt bei 17,4 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von AstraZeneca PLC (AZN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von AstraZeneca PLC liegt bei 22,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von AstraZeneca PLC (AZN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von AstraZeneca PLC bei 8,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von AstraZeneca PLC (AZN)?
Die operative Marge von AstraZeneca PLC liegt bei 29,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von AstraZeneca PLC (AZN)?
Der Umsatz von AstraZeneca PLC wächst um +6,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +9,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von AstraZeneca PLC (AZN)?
Der Gewinn je Aktie von AstraZeneca PLC wächst um +23,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von AstraZeneca PLC (AZN)?
Der freie Cashflow von AstraZeneca PLC beträgt $8,7 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von AstraZeneca PLC (AZN)?
Die Nettoverschuldung von AstraZeneca PLC beträgt $23,9 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Viele Daten
06.11.2026