Grifols S.A. (GRF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Grifols S.A. 12,99 €, Kurs 11,38 €, Potenzial +14,1 %, Qualität 55 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 6,78 € – 21,97 € · Fair‑Value‑Band 6,23 € – 19,42 € · der Kurs von 11,38 € notiert unter dem Fair Value von 12,99 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 07.11.2026.
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Grifols, S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Forschung, Entwicklung, Produktion und Vermarktung von aus Plasma gewonnenen Arzneimitteln in den Vereinigten Staaten, Kanada, Spanien, Europa und international.
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Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Biopharma, Diagnostik, Biobedarf und Sonstiges.
Das Unternehmen bietet verschiedene Hämoderivate aus menschlichem Plasma für die Behandlungsbereiche Immunologie, Infektionskrankheiten, Hepatologie, Intensivmedizin, Pulmonologie, Hämatologie und Neurologie an; und vermarktet diagnostische Testgeräte, Reagenzien und andere Geräte und bietet außerdem Transfusionsmedizin, klinische Diagnostik und Testdienstleistungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen biologische Produkte, einschließlich Albumin, aus Albumin gewonnene Produkte, Immunglobuline, Thrombin, andere Proteine und Plasmazwischenprodukte, für Pharma- und Biotech-Unternehmen zur biopharmazeutischen Verwendung an; und Vollblut, Blutbestandteile, verarbeitetes Plasma und klinische Proben an biowissenschaftliche Forschungs- und In-vitro-Diagnostikunternehmen für diagnostische Zwecke.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Gesundheitslösungen für Krankenhäuser an, beispielsweise intravenöse Lösungen zur Aufrechterhaltung oder Wiederherstellung des Flüssigkeits- und Elektrolytgleichgewichts bei Patienten; High-Tech-Lösungen zur Automatisierung von Krankenhausprozessen; klinische Ernährung zur Bereitstellung von Nahrung und Medikamenten; und medizinische Geräte, bestehend aus Instrumenten und Einwegmaterialien für verschiedene Krankenhausdienstleistungen, darunter interventionelle Neuroradiologie, Hämodynamik, Urologie, Anästhesiologie und Herz-Kreislauf-Chirurgie, sowie Fertigungsdienstleistungen für Dritte und Forschungsaktivitäten.
Darüber hinaus ist das Unternehmen im Bereich Ingenieurdienstleistungen tätig; Verpackung, Etikettierung, Lagerung, Vertrieb, Herstellung und Entwicklung von pharmazeutischen Produkten; Import-, Export- und Vermarktungsaktivitäten; Dienstleistungen eines Reisebüros; Rückversicherung von Versicherungspolicen; Unterstützungsdienste; Wirtschaftsrecht; sowie Beratungs-, Verwaltungs- und Finanzierungsdienstleistungen.
Das Unternehmen wurde 1909 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Barcelona, Spanien.
Aktienanalyse
Grifols S.A. (GRF) notiert aktuell bei 11,38 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 12,99 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 12 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 15,99 € je Aktie; damit liegen 13 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 11,38 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit 2,35 €, und 11 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Grifols S.A. entwickelte sich von 4,9 Mrd. € (FY2021) auf 7,5 Mrd. € (FY2025), rund +11,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 402 Mio. € (+10,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 44 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 6,23 € bis 19,42 €, der Kurs von 11,38 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, GRF ist mit 14 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 12,99 €
Spanne6,23 € bis 19,42 €
Kurs 11,38 € · Potenzial +14,1 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,5678 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.74/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +6,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,3 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
−7,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−9,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,9 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−8,3 % gegen −2,8 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.19 % → 17 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+18,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +15,7 % beim Kurs und +2,5 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (90 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.
Schluss der KI: Begrenzte Hinweise lassen die Geschäftsqualität neutral erscheinen, wobei steigende Nachfrage nach Plasmatherapien den Cashflow stützt als Stärke und fehlende Daten zur Preissetzungsmacht als Schwäche.
Hauptrisiko: Health Canada hat wiederholt Mängel bei der Spenderauswahl, der Mitarbeiterschulung und den Verfahren an Grifols-Standorten festgestellt und Lizenzen suspendiert oder Auflagen erteilt, was die Plasmasammlung in Kanada verringern und die Compliance-Kosten erhöhen könnte.
Gutes Szenario: Grifols könnte seine kanadischen Operationen durch verbesserte Compliance stärken und kostengünstigere Plasmasammlung in neuen Märkten wie Ägypten ausbauen, während es die Erlöse aus dem US-Börsengang zur Schuldenreduktion und Investitionen in ertragreichere Fraktionierung nutzt.
Schlechtes Szenario: Anhaltende kanadische Regulierungsbeschränkungen könnten das Wachstum der Plasmasammlung begrenzen, während hohe Zinslasten und fortschreitende rekombinante Substitute von Konkurrenten gemeinsam die Margen drücken und den Übergang zu einem schlankeren regionalen Modell verlangsamen könnten.
Grifols sammelt und verarbeitet Plasma in einem konzentrierten US-Markt, während einige kanadische Standorte unter schärferer regulatorischer Aufsicht nach kürzlichen Pausen laufen. Steigende Nachfrage nach seinen Plasmaprodukten unterstützt besseren Free Cashflow, der Schulden abbauen kann, doch der geplante Minderheits-IPO des US-Geschäfts bietet eine Möglichkeit, die Operationen zu höheren Multiples zu bewerten. Wird der stetige operative Cashflow ausreichen, um die Bilanz zu stärken, oder wird die Abspaltung der US-Aktivitäten der schnellere Weg?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Pharmakonzerne · 72 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score55 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+14,1 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)6,9 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite2,0 % · Untere 25 %
Nettomarge (12 Monate)6,1 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)15,9 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−0,9 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)1,9 % · Über dem Median
KBV1,47× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Grifols S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/GRF
Häufige Fragen
Ist Grifols S.A. (GRF) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 12,99 € gegenüber einem Kurs von 11,38 €, rund +14 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von GRF?
Unser modellbasierter Fair Value für Grifols S.A. liegt bei 12,99 € (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 11,38 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von GRF?
Grifols S.A. hat einen Qualitäts-Score von 55/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Grifols S.A. (GRF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 12,99 € (Stand 07.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von 6,23 € bis 19,42 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Grifols S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 12,99 €, gegenüber einem Kurs von 11,38 € rund +14 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 6,23 € bis 19,42 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Grifols S.A. (GRF)?
Grifols S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 7,4 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Grifols S.A. eine Dividende?
Grifols S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,92 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Grifols S.A. (GRF)?
Grifols S.A. hat eine Dividendenrendite von 1,9 %.
Welches Wachstum preist der Kurs von Grifols S.A. (GRF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Grifols S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +18,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +7,1 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von GRF?
Unsere Modelle diskontieren Grifols S.A. mit 11,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,20, Laenderaufschlag Spain. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Grifols S.A. sind das +18,2 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Grifols S.A. (GRF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Grifols S.A. um +7,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +18,2 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Grifols S.A. (GRF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +6,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Grifols S.A. einpreist (+18,2 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Grifols S.A. (GRF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 8,06 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Grifols S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Grifols S.A. (GRF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Grifols S.A. liegt er bei 12,99 € je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei 11,38 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Grifols S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert GRF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 11,38 €, Fair Value 12,99 €, rund +14 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von GRF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (11,38 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (12,99 €). Bei Grifols S.A. liegen zwischen beiden 1,61 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Grifols S.A. wert?
An der Börse wird Grifols S.A. mit rund 7,7 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das 11,38 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 12,99 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu GRF?
Unsere Modelle spannen für Grifols S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 6,23 €, mittleres 12,99 €, optimistisches 19,42 € je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs 11,38 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von GRF?
Grifols S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,9 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 12,99 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 0,3, KBV 1,5, KUV 1,0, EV/EBITDA 9,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von GRF?
Der PEG-Wert von Grifols S.A. liegt bei 0,28 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 07.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Grifols S.A. (GRF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Grifols S.A. (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite 6,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,53. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 55/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist GRF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Grifols S.A. notiert bei 11,38 €, rund 2 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 11,59 € und 32 % über dem Tief von 8,60 € (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 12,99 €.
Welche Aktien sind mit Grifols S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Eli Lilly and Company, Johnson & Johnson,, AbbVie Inc, Roche Holding. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Grifols S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs 11,38 €, berechneter Fair Value 12,99 € (+14 %), Qualitäts-Score 55/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von GRF berechnet?
Wir rechnen Grifols S.A. mit 24 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 12,99 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Grifols S.A. liegt aktuell 12 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Grifols S.A. (GRF)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei 11,38 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 12,99 €, das sind rund +14 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Grifols S.A. jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (6,23 € bis 19,42 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Das Urteil vorsichtig lesen: für einen Teil der Modelle fehlen Eingangswerte, die Schätzung streut deshalb stärker als üblich.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Grifols S.A. (GRF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Grifols S.A. lag 2014 bis 2025 bei −9,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +7,3 %, EBIT-Marge −5,3 %, Steuersatz −2,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −8,7 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Grifols S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Grifols S.A. (GRF)?
Die Marktkapitalisierung von Grifols S.A. beträgt 7,7 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Grifols S.A. (GRF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Grifols S.A. liegt bei 1,04 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Grifols S.A. (GRF)?
Der Gewinn je Aktie von Grifols S.A. beträgt 0,6600 € (Kurs ÷ EPS = KGV 14,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Grifols S.A. (GRF)?
Die Dividendenrendite von Grifols S.A. liegt bei 1,9 % (Ausschüttung 33,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Grifols S.A. (GRF)?
Die Nettomarge von Grifols S.A. liegt bei 6,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Grifols S.A. (GRF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Grifols S.A. liegt bei 6,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Grifols S.A. (GRF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Grifols S.A. bei 4,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Grifols S.A. (GRF)?
Die operative Marge von Grifols S.A. liegt bei 15,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Grifols S.A. (GRF)?
Der Umsatz von Grifols S.A. wächst um −0,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +7,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Grifols S.A. (GRF)?
Der Gewinn je Aktie von Grifols S.A. wächst um +32,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Grifols S.A. (GRF)?
Der freie Cashflow von Grifols S.A. beträgt 624 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Grifols S.A. (GRF)?
Die Nettoverschuldung von Grifols S.A. beträgt 7,9 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 12,7 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
07.11.2026