Nike Inc (NKE) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Nike Inc $51,63, Kurs $39,56, Potenzial +30,5 %, Qualität 71 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 25 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Die Aktie kostet 23 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält.
Fair Value $51,63 · Unterbewertet (23 %)
Qualität 71/100
Niedrige Schulden
Positiver freier Cashflow
4,1 % Dividendenrendite · Nachhaltig
Dünne Margen · 6,7 % Nettomarge (TTM)
Gemischt gegenüber Vergleichswerten(7/15)
Mittlerer Wettbewerbsvorteil64/100
Neutrale Presse
Insider verkauften für $1,6 Mio. (6 M)
Einige Daten
Schwaches Wachstum(Umsatz 5J +0,8 %/J in USD)
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Kursrückgang: Anleitung für Umsatzrückgänge und Umstrukturierung mit weiteren Stellenkürzungen🚩KI-Einkaufsagenten umgehen Markenpräferenz🚩Spezialisierte Konkurrenten erodieren Marktanteile🚩Zölle erhöhen Kosten in wichtigen Lieferländern
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $33,87 – $161,97 · Fair‑Value‑Band $31,80 – $72,67 · der Kurs von $39,56 notiert unter dem Fair Value von $51,63. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 05.11.2026.
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NIKE, Inc. entwirft, entwickelt, vermarktet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Sport- und Freizeitschuhe, Bekleidung, Ausrüstung, Accessoires und Dienstleistungen für Männer, Frauen und Kinder in Nordamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Großchina, dem asiatisch-pazifischen Raum und Lateinamerika.
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Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken NIKE, Jordan, Jumpman, Converse, Chuck Taylor, All Star, One Star, Star Chevron und Jack Purcell an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen anderen Herstellern eine Reihe von Leistungsgeräten und Zubehör an, darunter Taschen, Socken, Sportbälle, Brillen, Uhren, digitale Geräte, Schläger, Handschuhe, Schutzausrüstung und andere Ausrüstung für sportliche Aktivitäten sowie verschiedene Kunststoffprodukte. vertreibt und lizenziert Freizeitschuhe, Bekleidung und Accessoires; und vermarktet Bekleidung mit lizenzierten College- und Profiteam- und Ligalogos.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Verbraucherdienstleistungen und -erlebnisse an, darunter sportorientierte Veranstaltungen und Aktivierungen; Fitness- und Aktivitäts-Apps; Sport-, Fitness- und Wellnessinhalte; und digitale Dienste und Funktionen in Einzelhandelsgeschäften.
Es verkauft seine Produkte an Schuhgeschäfte; Sportartikelgeschäfte; Sportfachgeschäfte; Kaufhäuser; Skate-, Tennis- und Golfgeschäfte; und andere Großhandelskonten über NIKE-eigene Einzelhandelsgeschäfte, unabhängige Vertriebshändler, Lizenznehmer, Vertriebsmitarbeiter und digitale Plattformen.
Das Unternehmen war früher als Blue Ribbon Sports, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Mai 1971 in NIKE, Inc.. NIKE, Inc. wurde 1964 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Beaverton, Oregon.
Aktienanalyse
Nike Inc (NKE) notiert aktuell bei $39,56, während unser modellbasierter Fair Value bei $51,63 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $40,93 je Aktie; damit liegen 5 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von $39,56.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit $14,23, und 20 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Schwaches Wachstum: Das Wachstum ist abgeflacht: das letzte Jahr, drei und fünf Jahre wuchsen alle langsamer als der langfristige Schnitt.
Der ausgewiesene Umsatz von Nike Inc entwickelte sich von $46,7 Mrd. (FY2022) auf $46,4 Mrd. (FY2026), rund −0,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $3,1 Mrd. (−15,3 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 64 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $31,80 bis $72,67, der Kurs von $39,56 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Analysten erwarten einen deutlich niedrigeren Gewinn als zuletzt ausgewiesen (Gewinne im Umbruch, etwa vor auslaufenden Patenten oder Verträgen); ein auf nachlaufenden Gewinnen scheinbar fairer Wert kann dann zu optimistisch sein.
Die Aktie notiert rund 40 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 17 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 32 % Fair-Value-Potenzial, NKE ist mit 31 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $51,63
Spanne$31,80 bis $72,67
Kurs $39,56 · Potenzial +30,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 5 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,1917 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF$17,43$26,18$39,1179
Wachstums-DCF$17,64$25,31$35,9477
Residualeinkommen$12,51$15,18$21,9374
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF$17,43$26,18$39,1179
5J-Umsatz-Exit$21,20$34,42$51,4171
5J-EBITDA-Exit$22,69$37,22$54,2273
5J-KGV-Exit$26,67$44,69$63,7269
10J-Umsatz-Exit$18,94$30,52$46,2865
10J-EBITDA-Exit$20,56$32,42$48,3867
10J-KGV-Exit$23,05$37,52$55,5162
Gewinnbasiert
Graham-Dodd$14,25$45,25$60,3062
Lynch-Fair-Value$9,96$14,23$18,5058
PEG = 1,0$9,96$14,23$18,5055
Ertragskraftwert (EPV)$19,60$22,54$25,0772
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell$14,31$28,60$43,4764
DDM mehrstufig$14,31$23,49$30,1864
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple$34,58$46,11$57,6461
KUV-Multiple$26,72$35,63$44,5456
KBV-Multiple$29,06$38,75$48,4453
EV/EBIT$32,25$43,79$55,3264
EV/EBITDA$25,26$34,46$43,6566
EV/Umsatz$20,98$30,97$40,9752
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)$0,4700$0,7100$0,890053
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF$17,64$25,31$35,9477
Umsatz-Margen-DCF$21,20$34,31$49,3971
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen$12,51$15,18$21,9374
ROIC-Compounder$20,90$25,84$31,4671
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV$28,65$40,93$53,2166
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein Jahr mit einmaligen Sondereffekten angepasst.
KaufTimothy D CookAufsichtsrat2× seit 22.12.2025: 75.000 Stück, Ø $53,46$4,0 Mio.10.04.202610b5-1-Plan
KaufJohn W Rogers JrAufsichtsrat4.000 Stück zu $43,34$173.36009.04.202610b5-1-Plan
KaufRobert Holmes SwanAufsichtsrat2× seit 22.12.2025: 20.472 Stück, Ø $48,85$1,0 Mio.07.04.202610b5-1-Plan
VerkaufMark G ParkerEXECUTIVE CHAIRMAN, Aufsichtsrat86.078 Stück zu $64,80$5,6 Mio.14.11.202510b5-1-Plan
Dazu 1 weitere Einträge der letzten 12 Monate.
Dazu 28 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Wachstum ist abgeflacht: das letzte Jahr, drei und fünf Jahre wuchsen alle langsamer als der langfristige Schnitt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+0,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−3,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,8 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +3,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,9 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−5,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−10,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−10,0 % gegen −0,3 %, lässt nach
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.16 % → 8 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2021 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+14,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−0,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +11,3 % beim Kurs und −2,8 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (95 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Moderater Burggraben aus Markenstärke und Operations steht gemischten Ausrichtungssignalen und dünnen Insiderdaten gegenüber.
Hauptrisiko: KI-Agenten, die Produkte für Verbraucher auswählen, könnten Käufer zu Konkurrenten mit besserer Passform oder Preis wie Hoka oder On lenken und Nikes Sichtbarkeit sowie Verkäufe verringern, wenn Käufer die Marke nicht explizit anfragen.
Gutes Szenario: Nike könnte sich tief in große KI-Plattformen integrieren und seine Markenstärke sowie Performance-Innovationen nutzen, um die Standardwahl für Agenten zu bleiben, während es seine geografische Neuorganisation und das Pace-Effizienzprogramm beschleunigt, um Konkurrenten zu übertreffen.
Schlechtes Szenario: Falls KI-Agenten günstigere Spezialisten bevorzugen und Zölle ohne vollständige Abmilderung bestehen bleiben, könnten Nikes langsamere Segmente in Sportswear und China weiter beeinträchtigt werden, Volumen und Margen erodieren, während Vertragsfertigungskosten steigen und Marktanteile fragmentieren.
Nike reduziert die Volumina bei Jordan Retro und Dunk, um Knappheit wiederherzustellen und den Verkauf zum vollen Preis zu fördern, während der Fokus auf Performancesegmente unter dem Sport-Offense-Ansatz verlagert wird. Das geschieht zusammen mit der Prognose eines weiteren Jahres mit hohen einstelligen Umsatzrückgängen und einer Restrukturierung, die Einsparungen bringen soll, aber auch weitere Stellenkürzungen ab nächstem Jahr. Wird der Drang zu saubererer Distribution und frischeren Performance-Produkten den kurzfristigen Volumendruck überwiegen?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Schuhe und Accessoires · 93 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score71 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+30,5 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)21,6 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite8,1 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)6,7 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)7,9 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−4,3 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)4,1 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,40× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Schuhe und Accessoires-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Nike Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/NKE
Häufige Fragen
Ist Nike Inc (NKE) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $51,63 gegenüber einem Kurs von $39,56, rund +31 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von NKE?
Unser modellbasierter Fair Value für Nike Inc liegt bei $51,63 (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $39,56.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NKE?
Nike Inc hat einen Qualitäts-Score von 71/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Nike Inc (NKE)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $51,63 (Stand 05.11.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Spanne von $31,80 bis $72,67. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Nike Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $51,63, gegenüber einem Kurs von $39,56 rund +31 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von $31,80 bis $72,67. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Nike Inc (NKE)?
Nike Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $45,9 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt Nike Inc eine Dividende?
Nike Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von 4,15 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Nike Inc (NKE) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Nike Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +14,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +0,8 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von NKE?
Unsere Modelle diskontieren Nike Inc mit 9,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 1,10, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Nike Inc sind das +14,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Nike Inc (NKE) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Nike Inc um +0,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +14,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Nike Inc (NKE)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Nike Inc einpreist (+14,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Nike Inc (NKE)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,72 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Nike Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Nike Inc (NKE)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Nike Inc liegt er bei $51,63 je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei $39,56. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Nike Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert NKE unter dem berechneten Fair Value: Kurs $39,56, Fair Value $51,63, rund +31 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von NKE?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($39,56), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($51,63). Bei Nike Inc liegen zwischen beiden $12,07 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Nike Inc wert?
An der Börse wird Nike Inc mit rund $58,7 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das $39,56; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $51,63 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu NKE?
Unsere Modelle spannen für Nike Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $31,80, mittleres $51,63, optimistisches $72,67 je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs $39,56). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von NKE?
Nike Inc hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 18,2 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $51,63 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2017 bis 2026), berichteter Gewinn, GJ 2023, 2024, 2026 ohne Einmaleffekte: 31,3. Weitere Vielfache: PEG 1,4, KBV 4,0, KUV 1,3, EV/EBITDA 11,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von NKE?
Der PEG-Wert von Nike Inc liegt bei 1,40 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 05.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Nike Inc (NKE)?
Kennzahlen zur Bilanz von Nike Inc (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 21,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,40. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 71/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist NKE vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Nike Inc notiert bei $39,56, rund 40 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $66,04 und 17 % über dem Tief von $33,87 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $51,63.
Welche Aktien sind mit Nike Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem adidas AG, On Holding, Deckers Outdoor Corporation, Zhejiang China Commodities City Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Nike Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs $39,56, berechneter Fair Value $51,63 (+31 %), Qualitäts-Score 71/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von NKE berechnet?
Wir rechnen Nike Inc mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $51,63, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Nike Inc liegt aktuell 23 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Nike Inc (NKE)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei $39,56. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $51,63, das sind rund +31 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Nike Inc jetzt besonders achten?
Solide Qualität (71/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne ($31,80 bis $72,67) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Nike Inc (NKE)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Nike Inc lag 2015 bis 2026 bei +2,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,2 %, EBIT-Marge −4,0 %, Steuersatz +0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Nike Inc
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Nike Inc (NKE)?
Die Marktkapitalisierung von Nike Inc beträgt $58,7 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Nike Inc (NKE)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Nike Inc liegt bei 1,28 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Nike Inc (NKE)?
Der Gewinn je Aktie von Nike Inc beträgt $2,08 (Kurs ÷ EPS = KGV 18,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Nike Inc (NKE)?
Die Dividendenrendite von Nike Inc liegt bei 4,1 % (Ausschüttung 78,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Nike Inc (NKE)?
Die Nettomarge von Nike Inc liegt bei 6,7 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Nike Inc (NKE)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Nike Inc liegt bei 21,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Nike Inc (NKE)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Nike Inc bei 13,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Nike Inc (NKE)?
Die operative Marge von Nike Inc liegt bei 7,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Nike Inc (NKE)?
Der Umsatz von Nike Inc wächst um −4,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −3,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Nike Inc (NKE)?
Der Gewinn je Aktie von Nike Inc wächst um −2,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Nike Inc (NKE)?
Der freie Cashflow von Nike Inc beträgt $2,2 Mrd (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Nike Inc (NKE)?
Die Nettoverschuldung von Nike Inc beträgt $3,5 Mrd (Geschäftsjahr 2026, ≈ 1,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
05.11.2026