Royal Gold Inc (RGLD) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Royal Gold Inc $249, Kurs $266, also 6,5 % unter dem Kurs, Qualität 37 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $82,39 – $302,40 · Fair‑Value‑Band $144,69 – $323,09 · der Kurs von $265,81 notiert über dem Fair Value von $248,53. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 3 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 07.11.2026.
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Royal Gold, Inc. erwirbt und verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Edelmetallströme, Lizenzgebühren und damit verbundene Beteiligungen in Nordamerika, Süd- und Mittelamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem australischen Pazifikraum.
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Das Unternehmen ist in den Segmenten „Erwerb und Verwaltung von Stream-Beteiligungen“ und „Erwerb und Verwaltung von Lizenzgebühren“ tätig.
Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Erwerb bestehender Stream- und Lizenzanteile; und die Finanzierung von Projekten, die sich in der Produktion, Entwicklung oder im Explorationsstadium befinden, im Austausch gegen Strom- oder Lizenzbeteiligungen, die aus Gold, Silber, Kupfer, Nickel, Zink, Blei, Molybdän, Diamanten, Uran, Eisen, Platin, Palladium, Rhodium, Lithium, Titan, Kobalt, Baryt, Wolfram und Kohle bestehen.
Seine Liegenschaften befinden sich in Kanada, Chile, der Dominikanischen Republik, den Vereinigten Staaten, Sambia, Australien, Ghana, Brasilien, Mexiko, Bolivien, Argentinien, Nicaragua, Mazedonien, Botswana, Spanien und international.
Royal Gold, Inc. wurde 1981 gegründet und hat seinen Sitz in Denver, Colorado.
Aktienanalyse
Royal Gold Inc (RGLD) notiert aktuell bei $265,81, während unser modellbasierter Fair Value bei $248,53 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 7,0 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $297,90 je Aktie; damit liegt 1 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von $265,81.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit $28,83, und 23 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Royal Gold Inc entwickelte sich von $645 Mio. (FY2021) auf $1,0 Mrd. (FY2025), rund +12,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $466 Mio. (+14,2 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 71 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $144,69 bis $323,09, der Kurs von $265,81 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 58 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, RGLD ist mit −7 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $248,53
Spanne$144,69 bis $323,09
Kurs $265,81 · Abstand −6,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($6,08 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
Residualeinkommen$69,51$73,25$80,9576
FCF-DCF$153,05$257,83$609,7674
Ertragskraftwert (EPV)$61,50$74,38$85,9974
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF$153,05$257,83$609,7674
5J-Umsatz-Exit$42,32$61,65$98,3272
5J-EBITDA-Exit$88,79$158,58$290,2772
5J-KGV-Exit$85,48$178,46$299,5568
10J-Umsatz-Exit$70,90$117,57$144,5067
10J-EBITDA-Exit$106,32$216,28$415,5064
10J-KGV-Exit$103,83$209,23$389,6460
Gewinnbasiert
Graham-Dodd$37,42$260,98$366,2463
Lynch-Fair-Value$87,95$125,64$163,3361
PEG = 1,0$87,95$125,64$163,3357
Ertragskraftwert (EPV)$61,50$74,38$85,9974
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell$14,02$32,10$57,5665
DDM mehrstufig$14,02$25,55$33,2166
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple$70,17$93,56$116,9463
KUV-Multiple$13,68$18,24$22,8058
KBV-Multiple$170,04$226,72$283,4055
EV/EBIT$73,73$101,19$128,6566
EV/EBITDA$65,87$90,71$115,5567
EV/Umsatz$4,13$9,61$15,0850
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)$42,24$56,60$84,4754
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF$144,16$297,90$637,0272
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen$69,51$73,25$80,9576
ROIC-Compounder$61,50$74,38$88,6972
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV$106,76$152,51$198,2667
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für die Verwässerung durch neue Aktien angepasst.
VerkaufRandy ShefmanSVP & General Counsel3× seit 11.05.2026: 2.000 Stück, Ø $241,53$483.06528.08.2026
VerkaufMark IstoAufsichtsrat2.000 Stück zu $274,83$549.66012.03.2026
VerkaufPaul LibnerSVP & CFO3.200 Stück zu $283,47$907.11904.03.202610b5-1-Plan
VerkaufDaniel BreezeSVP Corp Dev of RGLD Gold AG2× seit 04.12.2025: 2.370 Stück, Ø $260,50$617.37402.03.2026
VerkaufWilliam M. HayesAufsichtsrat4.173 Stück zu $277,07$1,2 Mio.20.02.2026
VerkaufRonald J VanceAufsichtsrat2× seit 11.12.2025: 800 Stück, Ø $218,38$174.70417.12.2025
Dazu 2 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.79/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+44,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,8 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +14,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+14,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+13,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.9,9 % gegen 22,5 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.55 % → 65 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+14,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+23,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Der Umsatzsprung 2026 (+80,8 %) geht mit 22 % mehr Aktien einher (Übernahme oder Fusion gegen eigene Aktien). Je Aktie sind es etwa +48,4 %. Der Vergleich oben ist in einem solchen Jahr unsicher.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +11,3 % beim Kurs und +20,7 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (97 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Hohe Margen und längere Reservelaufzeiten durch Akquisitionen stützen die Cashflows, während niedrige Eigenkapitalrendite und dünne Burggrabenbelege nur eine begrenzte Wettbewerbsstärke im Royalty-Modell anzeigen.
Hauptrisiko: Verzögerungen oder Stilllegungen bei Entwicklungs- oder produzierenden Minen, die von Drittbetreibern betrieben werden, könnten Lizenz- und Stream-Einnahmen verringern oder verzögern, ohne dass das Unternehmen operative Kontrolle hat.
Gutes Szenario: Durch Nutzung des größeren diversifizierten Portfolios nach den jüngsten Akquisitionen könnte das Unternehmen von mehr produzierenden Vermögenswerten und längeren Reservelaufzeiten profitieren, die gelegentliche Projektverzögerungen durch stabilere Gesamtzuflüsse ausgleichen.
Schlechtes Szenario: Falls mehrere wichtige Entwicklungsprojekte wiederholte Verzögerungen erfahren oder Betreiber die Produktion einstellen, könnten die verlängerten Minenlaufzeiten Umsatzausfälle verstärken und Margen im Royalty-Modell belasten.
Royal Gold hat durch jüngste Akquisitionen die gewichtete durchschnittliche Reservelaufzeit seines Portfolios verlängert und gleichzeitig Rekord-Cashflows erzielt. Gleichzeitig erhöhen diese Deals die Abhängigkeit von einer breiteren Palette von Entwicklungsprojekten, deren Zeitpläne sich verzögern können. Wird die längere Reservelaufzeit stabilere langfristige Renditen bringen oder vor allem die Auswirkungen verzögerter Produktion verstärken?
Royal Gold Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Gold · 202 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score37 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial−6,5 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)13,6 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite4,9 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)48,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)62,0 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)115,5 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)0,7 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Royal Gold Inc (RGLD) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $248,53 gegenüber einem Kurs von $265,81, rund 7 % tiefer (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von RGLD?
Unser modellbasierter Fair Value für Royal Gold Inc liegt bei $248,53 (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $265,81.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von RGLD?
Royal Gold Inc hat einen Qualitäts-Score von 37/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Royal Gold Inc (RGLD)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $248,53 (Stand 07.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von $144,69 bis $323,09. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Royal Gold Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $248,53, gegenüber einem Kurs von $265,81 rund 7 % tiefer (fair bewertet). Spanne von $144,69 bis $323,09. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Royal Gold Inc (RGLD)?
Royal Gold Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $1,5 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Royal Gold Inc eine Dividende?
Royal Gold Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,71 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Royal Gold Inc (RGLD) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Royal Gold Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +14,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,8 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von RGLD?
Unsere Modelle diskontieren Royal Gold Inc mit 8,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,46, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Royal Gold Inc sind das +14,0 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Royal Gold Inc (RGLD) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Royal Gold Inc um +10,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +14,0 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Royal Gold Inc (RGLD)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Royal Gold Inc einpreist (+14,0 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Royal Gold Inc (RGLD)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,12 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Royal Gold Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Royal Gold Inc (RGLD)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Royal Gold Inc liegt er bei $248,53 je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei $265,81. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Royal Gold Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert RGLD über dem berechneten Fair Value: Kurs $265,81, Fair Value $248,53, rund −7 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von RGLD?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($265,81), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($248,53). Bei Royal Gold Inc liegen zwischen beiden $17,28 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Royal Gold Inc wert?
An der Börse wird Royal Gold Inc mit rund $22,6 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das $265,81; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $248,53 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu RGLD?
Unsere Modelle spannen für Royal Gold Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $144,69, mittleres $248,53, optimistisches $323,09 je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs $265,81). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von RGLD?
Royal Gold Inc hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 29,4 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $248,53 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2017 bis 2025), berichteter Gewinn, 4 Jahre davon ohne Einmaleffekte: 31,8. Weitere Vielfache: PEG 1,1, KBV 3,2, KUV 14,7, EV/EBITDA 18,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von RGLD?
Der PEG-Wert von Royal Gold Inc liegt bei 1,06 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 07.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Royal Gold Inc (RGLD)?
Kennzahlen zur Bilanz von Royal Gold Inc (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite 13,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,13. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 37/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist RGLD vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Royal Gold Inc notiert bei $265,81, rund 12 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $302,40 und 58 % über dem Tief von $168,25 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $248,53.
Welche Aktien sind mit Royal Gold Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Newmont Corporation, Zijin Mining Group, Agnico Eagle Mines Limited, Wheaton Precious Metals Corp. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Royal Gold Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs $265,81, berechneter Fair Value $248,53 (−7 %), Qualitäts-Score 37/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von RGLD berechnet?
Wir rechnen Royal Gold Inc mit 24 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $248,53 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 12,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Royal Gold Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Royal Gold Inc (RGLD)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $265,81. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $248,53, das sind rund 7 % tiefer (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Royal Gold Inc jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne ($144,69 bis $323,09) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Royal Gold Inc (RGLD)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Royal Gold Inc lag 2014 bis 2025 bei +20,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +12,3 %, EBIT-Marge +3,1 %, Steuersatz +0,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Royal Gold Inc
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Royal Gold Inc (RGLD)?
Die Marktkapitalisierung von Royal Gold Inc beträgt $22,6 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Royal Gold Inc (RGLD)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Royal Gold Inc liegt bei 14,7 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Royal Gold Inc (RGLD)?
Der Gewinn je Aktie von Royal Gold Inc beträgt $9,03 (Kurs ÷ EPS = KGV 29,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Royal Gold Inc (RGLD)?
Die Dividendenrendite von Royal Gold Inc liegt bei 0,7 % (Ausschüttung 21,0 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Royal Gold Inc (RGLD)?
Die Nettomarge von Royal Gold Inc liegt bei 48,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Royal Gold Inc (RGLD)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Royal Gold Inc liegt bei 13,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Royal Gold Inc (RGLD)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Royal Gold Inc bei 9,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Royal Gold Inc (RGLD)?
Die operative Marge von Royal Gold Inc liegt bei 62,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Royal Gold Inc (RGLD)?
Der Umsatz von Royal Gold Inc wächst um +116 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +20,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Royal Gold Inc (RGLD)?
Der Gewinn je Aktie von Royal Gold Inc wächst um +38,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Royal Gold Inc (RGLD)?
Der freie Cashflow von Royal Gold Inc beträgt $705 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Royal Gold Inc (RGLD)?
Die Nettoverschuldung von Royal Gold Inc beträgt $732 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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07.11.2026