SM Energy Co (SM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 04.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von SM Energy Co $39,53, Kurs $31,06, Potenzial +27,3 %, Qualität 39 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $13,79 – $49,16 · Fair‑Value‑Band $21,35 – $51,40 · der Kurs von $31,06 notiert unter dem Fair Value von $39,53. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 04.11.2026.
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SM Energy Company, ein unabhängiges Energieunternehmen, beschäftigt sich mit der Akquisition, Exploration, Entwicklung und Produktion von Öl, Gas und Erdgasflüssigkeiten in den Vereinigten Staaten.
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Das Unternehmen hält Arbeitsbeteiligungen an Öl- und Gasförderbohrungen im Midland Basin, Südtexas, im Uinta Basin und im DJ Basin. Das Unternehmen war früher als St. Mary Land & Exploration Company bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2010 in SM Energy Company.
SM Energy Company wurde 1908 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Denver, Colorado.
Aktienanalyse
SM Energy Co (SM) notiert aktuell bei $31,06, während unser modellbasierter Fair Value bei $39,53 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel $47,57 je Aktie; damit liegen 13 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $31,06.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit $6,06, und 13 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Energie.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von SM Energy Co entwickelte sich von $2,6 Mrd. (FY2021) auf $3,2 Mrd. (FY2025), rund +5,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $648 Mio. (+105,7 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 72 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $21,35 bis $51,40, der Kurs von $31,06 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 81 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, SM ist mit 27 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $39,53
Spanne$21,35 bis $51,40
Kurs $31,06 · Potenzial +27,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($4,09 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF$31,16$66,13$128,7376
Residualeinkommen$19,34$24,33$37,0875
Ertragskraftwert (EPV)$17,01$21,10$24,6674
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF$31,16$66,13$128,7376
Owner Earnings$23,28$51,23$101,2872
5J-Umsatz-Exit$11,94$23,19$37,8870
5J-EBITDA-Exit$28,82$59,18$98,0772
5J-KGV-Exit$22,58$45,87$72,9968
10J-Umsatz-Exit$17,64$30,79$50,1665
10J-EBITDA-Exit$29,28$57,42$101,7365
10J-KGV-Exit$25,12$47,57$80,2462
Gewinnbasiert
Graham-Dodd$18,53$96,11$132,9264
Lynch-Fair-Value$26,30$37,57$48,8461
PEG = 1,0$26,30$37,57$48,8457
Ertragskraftwert (EPV)$17,01$21,10$24,6674
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell$3,48$7,11$11,0566
DDM mehrstufig$3,48$6,06$7,4867
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple$28,61$38,14$47,6863
KUV-Multiple$11,93$15,91$19,8958
KBV-Multiple$15,80$21,07$26,3455
EV/EBIT$17,81$26,45$35,0965
EV/EBITDA$30,28$43,08$55,8767
EV/Umsatz$3,03$7,81$12,5850
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)$10,07$13,49$20,1354
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF$30,47$61,41$114,3874
Umsatz-Margen-DCF$11,94$23,29$38,5270
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen$19,34$24,33$37,0875
ROIC-Compounder$17,01$22,28$30,9571
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV$32,56$46,51$60,4767
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für die Verwässerung durch neue Aktien angepasst.
In den letzten 6 Monaten haben 3 Vorstände oder Aufsichtsräte Aktien für $1,6 Mio. verkauft und keiner gekauft.
VerkaufAshwin VenkatramanAufsichtsrat3.650 Stück zu $38,28$139.72210.09.2026
VerkaufJames Barker LebeckEVP, GC & Corp Secretary17.500 Stück zu $37,02$647.85021.08.2026
VerkaufRamiro G PeruAufsichtsrat24.553 Stück zu $33,98$834.31121.05.2026
Dazu 18 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+18,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+22,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +7,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 35 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+83,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+80,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.80,6 % gegen −5,4 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−95 % → 26 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 3,6 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+5,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+20,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Der Umsatzsprung 2026 (+149,1 %) geht mit 107 % mehr Aktien einher (Übernahme oder Fusion gegen eigene Aktien). Je Aktie sind es etwa +20,4 %. Der Vergleich oben ist in einem solchen Jahr unsicher.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +3,0 % beim Kurs und +17,9 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (95 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Fusionssynergien und G&A-Kürzungen stärken die Bilanz, doch das E&P-Geschäft bleibt durch Preisvolatilität bei Rohstoffen anfällig, was die Profitabilität trifft.
Hauptrisiko: Strengere Regulierungen in Colorado zu Genehmigungen, Emissionen oder Gebühren könnten die Compliance-Kosten erhöhen oder Bohrungen im DJ-Becken, das über die Civitas-Übernahme erworben wurde, einschränken und dort die Margen drücken.
Gutes Szenario: Indem es die Genehmigungsverfahren in Colorado erfolgreich meistert und Effizienztechnologien einsetzt, könnte das Unternehmen seine Förderung halten oder ausbauen, während Konkurrenten ähnlichen Einschränkungen ausgesetzt sind.
Schlechtes Szenario: Falls regulatorische Hürden zunehmen und die Nachfrageverschiebung sich beschleunigt, könnten höhere Kosten zusammen mit schwächeren Realisierungen die Produktionssteigerung und den freien Cashflow über Jahre einschränken.
SM Energy hat die meisten Synergien aus der Civitas-Übernahme bereits umgesetzt und die laufenden Verwaltungskosten gesenkt. Der Free Cash Flow fließt zuerst in den Schuldenabbau statt in Aktienrückkäufe, um die Zinslast langfristig zu senken. Wird diese Bilanzstärke die Renditen dauerhaft steigern oder das Unternehmen nur anfälliger machen, falls die Rohstoffpreise nachgeben?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Öl und Gas: Förderung · 237 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score39 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+27,3 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)16,1 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite7,0 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)20,2 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)60,3 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)176,1 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)2,6 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,48× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Öl und Gas: Förderung-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "SM Energy Co Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/SM
Häufige Fragen
Ist SM Energy Co (SM) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $39,53 gegenüber einem Kurs von $31,06, rund +27 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von SM?
Unser modellbasierter Fair Value für SM Energy Co liegt bei $39,53 (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $31,06.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SM?
SM Energy Co hat einen Qualitäts-Score von 39/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat SM Energy Co (SM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $39,53 (Stand 04.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $21,35 bis $51,40. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die SM Energy Co Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $39,53, gegenüber einem Kurs von $31,06 rund +27 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von $21,35 bis $51,40. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von SM Energy Co (SM)?
SM Energy Co weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $5,0 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.11.2026).
Zahlt SM Energy Co eine Dividende?
SM Energy Co weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,64 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 04.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von SM Energy Co (SM) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste SM Energy Co den freien Cashflow fünf Jahre lang um +5,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +22,9 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von SM?
Unsere Modelle diskontieren SM Energy Co mit 9,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,79, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei SM Energy Co sind das +5,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat SM Energy Co (SM) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von SM Energy Co um +22,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +5,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von SM Energy Co (SM)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +14,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von SM Energy Co einpreist (+5,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von SM Energy Co (SM)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,69 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet SM Energy Co je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von SM Energy Co (SM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für SM Energy Co liegt er bei $39,53 je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei $31,06. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die SM Energy Co Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert SM unter dem berechneten Fair Value: Kurs $31,06, Fair Value $39,53, rund +27 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von SM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($31,06), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($39,53). Bei SM Energy Co liegen zwischen beiden $8,47 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist SM Energy Co wert?
An der Börse wird SM Energy Co mit rund $8,7 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das $31,06; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $39,53 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu SM?
Unsere Modelle spannen für SM Energy Co eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $21,35, mittleres $39,53, optimistisches $51,40 je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs $31,06). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von SM?
SM Energy Co hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5,5 (Stand 04.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $39,53 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 6 Geschäftsjahre (2018 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 4,8. Weitere Vielfache: PEG 0,5, KBV 1,8, KUV 1,8, EV/EBITDA 3,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von SM?
Der PEG-Wert von SM Energy Co liegt bei 0,52 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 04.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von SM Energy Co (SM)?
Kennzahlen zur Bilanz von SM Energy Co (Stand 04.11.2026): Eigenkapitalrendite 16,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,48. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 39/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist SM vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
SM Energy Co notiert bei $31,06, rund 25 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $41,29 und 81 % über dem Tief von $17,20 (Stand 04.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $39,53.
Welche Aktien sind mit SM Energy Co vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem ConocoPhillips explores for,, CNOOC Limited, Canadian Natural Resources Limited, EOG Resources, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die SM Energy Co Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs $31,06, berechneter Fair Value $39,53 (+27 %), Qualitäts-Score 39/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von SM berechnet?
Wir rechnen SM Energy Co mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $39,53, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. SM Energy Co liegt aktuell 21 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von SM Energy Co (SM)?
Der Schlusskurs vom 04.11.2026 liegt bei $31,06. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $39,53, das sind rund +27 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei SM Energy Co jetzt besonders achten?
Eine recht weite Modellspanne ($21,35 bis $51,40) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Kennzahlen von SM Energy Co
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von SM Energy Co (SM)?
Die Marktkapitalisierung von SM Energy Co beträgt $8,7 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von SM Energy Co (SM)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von SM Energy Co liegt bei 1,05 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von SM Energy Co (SM)?
Der Gewinn je Aktie von SM Energy Co beträgt $5,64 (Kurs ÷ EPS = KGV 5,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von SM Energy Co (SM)?
Die Dividendenrendite von SM Energy Co liegt bei 2,6 % (Ausschüttung 14,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von SM Energy Co (SM)?
Die Nettomarge von SM Energy Co liegt bei 20,2 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von SM Energy Co (SM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von SM Energy Co liegt bei 16,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von SM Energy Co (SM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von SM Energy Co bei 13,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von SM Energy Co (SM)?
Die operative Marge von SM Energy Co liegt bei 60,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von SM Energy Co (SM)?
Der Umsatz von SM Energy Co wächst um +176 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −1,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von SM Energy Co (SM)?
Der Gewinn je Aktie von SM Energy Co wächst um +154 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von SM Energy Co (SM)?
Der freie Cashflow von SM Energy Co beträgt $573 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von SM Energy Co (SM)?
Die Nettoverschuldung von SM Energy Co beträgt $1,9 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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04.11.2026