CMOC Group Ltd (3993) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 03.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von CMOC Group Ltd HK$9,38, Kurs HK$12,30, also 23,8 % unter dem Kurs, Qualität 66 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 31.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne HK$2,16 – HK$24,19 · Fair‑Value‑Band HK$5,91 – HK$16,40 · der Kurs von HK$12,30 notiert über dem Fair Value von HK$9,38. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 31.10.2026.
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CMOC Group Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Gewinnung, Aufbereitung und Verhüttung von unedlen und seltenen Metallen in Asien, Afrika, Südamerika und Europa tätig.
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Das Unternehmen ist mit Molybdän- und Wolframprodukten tätig; Niob- und Phosphorverwandte Produkte; Kupfer-Kobalt-verwandte Produkte; Mineralien- und Metallhandel; Handel mit raffinierten Metallen; und Sonstiges.
Das Unternehmen bietet Kupfer, Gold, Kobalt, Molybdän, Wolfram und Niob an; und Phosphatdünger. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Handel mit unedlen Metallen sowie Molybdän- und Wolframprodukten tätig.
Auswahl, Verarbeitung, Veredelung und Verkauf von Mineralprodukten; Import und Export von Waren und Technologie; Beratung; Vermögens- und Investmentmanagement; Unternehmensbetrieb und -management; Technologiedienstleistungen; Logistiktransport; technische Dienstleistungen und Softwareentwicklung; und Hotelbetriebstätigkeiten.
Das Unternehmen hieß früher China Molybdenum Co., Ltd. und änderte im Juni 2022 seinen Namen in CMOC Group Limited. CMOC Group Limited wurde 1969 gegründet und hat seinen Sitz in Luoyang, Volksrepublik China.
Aktienanalyse
CMOC Group Ltd (3993) notiert aktuell bei HK$12,30, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$9,38 liegt, also 24 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel HK$41,37 je Aktie; damit liegen 21 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von HK$12,30.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit HK$2,46, und 5 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von CMOC Group Ltd entwickelte sich von CNY 174 Mrd. (FY2021) auf CNY 206 Mrd. (FY2025), rund +4,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CNY 20,3 Mrd. (+41,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 59 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: HK$5,91 bis HK$16,40, der Kurs von HK$12,30 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 49 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −15 % Fair-Value-Potenzial, 3993 ist mit −24 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value HK$9,38
SpanneHK$5,91 bis HK$16,40
Kurs HK$12,30 · Abstand −23,8 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (HK$0,8566 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCFHK$16,73HK$24,23HK$47,1677
Wachstums-DCFHK$15,82HK$26,07HK$45,6076
Ertragskraftwert (EPV)HK$15,24HK$17,22HK$18,9174
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCFHK$16,73HK$24,23HK$47,1677
Owner EarningsHK$9,40HK$18,03HK$34,8772
5J-Umsatz-ExitHK$16,98HK$28,59HK$52,9469
5J-EBITDA-ExitHK$20,91HK$36,53HK$67,1972
5J-KGV-ExitHK$18,22HK$38,40HK$65,9268
10J-Umsatz-ExitHK$16,50HK$35,08HK$47,2966
10J-EBITDA-ExitHK$19,81HK$43,14HK$84,3064
10J-KGV-ExitHK$17,93HK$37,62HK$69,9860
Gewinnbasiert
Graham-DoddHK$8,77HK$61,15HK$85,8263
Lynch-Fair-ValueHK$24,91HK$35,59HK$46,2761
PEG = 1,0HK$24,91HK$35,59HK$46,2757
Ertragskraftwert (EPV)HK$15,24HK$17,22HK$18,9174
Dividenden-Modelle
Gordon-WachstumsmodellHK$2,82HK$5,40HK$7,8567
DDM mehrstufigHK$2,82HK$4,78HK$5,7367
Vergleich über Kennzahlen
KGV-MultipleHK$16,44HK$21,92HK$27,4063
KUV-MultipleHK$14,72HK$19,63HK$24,5458
KBV-MultipleHK$6,10HK$8,14HK$10,1755
EV/EBITHK$23,54HK$31,38HK$39,2266
EV/EBITDAHK$20,20HK$26,93HK$33,6567
EV/UmsatzHK$13,77HK$19,66HK$25,5553
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)HK$1,84HK$2,46HK$3,6854
Wachstums-DCF
Wachstums-DCFHK$15,82HK$26,07HK$45,6076
Umsatz-Margen-DCFHK$17,47HK$32,41HK$61,2769
Ökonomischer Gewinn
ResidualeinkommenHK$7,74HK$10,96HK$21,6471
ROIC-CompounderHK$18,20HK$24,26HK$32,0472
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGVHK$28,96HK$41,37HK$53,7867
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.87/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−3,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,1 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,8 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +47,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+23,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+54,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+51,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.54,7 % gegen 32,1 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.3 % → 17 %
2025 liegt 151 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+2,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in CNY, China: IWF-Prognose 1,7 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,4 %) sind das im Jahr etwa +1,0 % beim Kurs und +2,4 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Das Unternehmen profitiert von seiner Molybdän-Skalierung, leidet jedoch unter schwacher Preissetzungsmacht und typischen Rohstoffzyklusrisiken.
Hauptrisiko: Ein Wechsel der Batteriehersteller zu kobaltfreien Lithium-Eisen-Phosphat-Chemien könnte die Nachfrage nach der Kobaltproduktion von CMOC stark verringern und die Margen bei diesem Metall belasten.
Gutes Szenario: CMOC könnte die Schwäche bei Kobalt durch eine beschleunigte Kupfer-Expansion in der DRC und Diversifikation in Gold ausgleichen und dabei seine Handelssparte für besseren Marktzugang nutzen.
Schlechtes Szenario: Anhaltende politische Kurswechsel in der DRC in Kombination mit einer schnelleren Einführung kobaltfreier Batterien könnten die Volumina einschränken und die Rentabilität von CMOCs zentralen afrikanischen Betrieben schmälern.
CMOC meldete einen 86-prozentigen Gewinnsprung im ersten Halbjahr, getrieben von höherer Kupferproduktion und breiteren Margen. Kobaltverkäufe fielen dagegen stark wegen Exportquoten in der Demokratischen Republik Kongo. Unsere Modelle sehen die Aktien als überbewertet. Werden wachsende Kupfervolumina die Kobaltbeschränkungen mehr als ausgleichen, oder begrenzen afrikanische Regulierungshürden die Gewinne?
CMOC Group Ltd mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Sonstige Industriemetalle und Bergbau · 373 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 14/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score66 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−23,8 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)33,6 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite10,0 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)11,2 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)17,7 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)41,9 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)3,5 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,01× · Unter dem Median
Bewertungsmultiplesvs Sonstige Industriemetalle und Bergbau-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)8,7× · Günstigste 25 %
KBV2,71× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate)0,83× · Günstigste 25 %
Kurs / freier Cashflow16,6× · Günstiger als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "CMOC Group Ltd Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/3993
Häufige Fragen
Ist CMOC Group Ltd (3993) über- oder unterbewertet?
Stand 31.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$9,38 gegenüber einem Kurs von HK$12,30, rund 24 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 3993?
Unser modellbasierter Fair Value für CMOC Group Ltd liegt bei HK$9,38 (Stand 31.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$12,30.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 3993?
CMOC Group Ltd hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat CMOC Group Ltd (3993)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von HK$9,38 (Stand 31.10.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von HK$5,91 bis HK$16,40. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die CMOC Group Ltd Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei HK$9,38, gegenüber einem Kurs von HK$12,30 rund 24 % tiefer (überbewertet). Spanne von HK$5,91 bis HK$16,40. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von CMOC Group Ltd (3993)?
CMOC Group Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund CNY 268 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 31.10.2026).
Zahlt CMOC Group Ltd eine Dividende?
CMOC Group Ltd weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,55 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 31.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von CMOC Group Ltd (3993) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste CMOC Group Ltd den freien Cashflow fünf Jahre lang um +2,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +12,8 % pro Jahr. Stand 31.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 3993?
Unsere Modelle diskontieren CMOC Group Ltd mit 10,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 1,11, Laenderaufschlag Hong Kong. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei CMOC Group Ltd sind das +2,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat CMOC Group Ltd (3993) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von CMOC Group Ltd um +12,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +2,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von CMOC Group Ltd (3993)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von CMOC Group Ltd einpreist (+2,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von CMOC Group Ltd (3993)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,96 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet CMOC Group Ltd je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von CMOC Group Ltd (3993)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für CMOC Group Ltd liegt er bei HK$9,38 je Aktie (Stand 31.10.2026), der Kurs bei HK$12,30. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die CMOC Group Ltd Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 31.10.2026 notiert 3993 über dem berechneten Fair Value: Kurs HK$12,30, Fair Value HK$9,38, rund −24 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 3993?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (HK$12,30), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (HK$9,38). Bei CMOC Group Ltd liegen zwischen beiden HK$2,92 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist CMOC Group Ltd wert?
An der Börse wird CMOC Group Ltd mit rund HK$264 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 31.10.2026). Je Aktie sind das HK$12,30; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von HK$9,38 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 3993?
Unsere Modelle spannen für CMOC Group Ltd eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario HK$5,91, mittleres HK$9,38, optimistisches HK$16,40 je Aktie (Stand 31.10.2026, Kurs HK$12,30). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 3993?
CMOC Group Ltd hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,7 (Stand 31.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von HK$9,38 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 0,8, KBV 2,7, KUV 0,8, EV/EBITDA 3,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von 3993?
Der PEG-Wert von CMOC Group Ltd liegt bei 0,76 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 31.10.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von CMOC Group Ltd (3993)?
Kennzahlen zur Bilanz von CMOC Group Ltd (Stand 31.10.2026): Eigenkapitalrendite 33,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,01. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 66/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 3993 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
CMOC Group Ltd notiert bei HK$12,30, rund 49 % unter dem 52-Wochen-Hoch von HK$24,19 und auf dem Tief von HK$12,28 (Stand 03.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von HK$9,38.
Welche Aktien sind mit CMOC Group Ltd vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem BHP Group, Saudi Arabian Mining Company, CMOC Group, Fortescue Ltd. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die CMOC Group Ltd Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 31.10.2026: Kurs HK$12,30, berechneter Fair Value HK$9,38 (−24 %), Qualitäts-Score 66/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 3993 berechnet?
Wir rechnen CMOC Group Ltd mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von HK$9,38, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. CMOC Group Ltd liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von CMOC Group Ltd (3993)?
Der Schlusskurs vom 03.11.2026 liegt bei HK$12,30. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei HK$9,38, das sind rund 24 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei CMOC Group Ltd jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$5,91 bis HK$16,40). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von CMOC Group Ltd (3993)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von CMOC Group Ltd lag 2014 bis 2025 bei +27,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +43,0 %, EBIT-Marge −5,5 %, Steuersatz −3,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −2,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von CMOC Group Ltd
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von CMOC Group Ltd (3993)?
Die Marktkapitalisierung von CMOC Group Ltd beträgt HK$264 Mrd. (≈ 29,9 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von CMOC Group Ltd (3993)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von CMOC Group Ltd liegt bei 0,83 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von CMOC Group Ltd (3993)?
Der Gewinn je Aktie von CMOC Group Ltd beträgt HK$1,45 (Kurs ÷ EPS = KGV 8,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von CMOC Group Ltd (3993)?
Die Dividendenrendite von CMOC Group Ltd liegt bei 3,5 % (Ausschüttung 30,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von CMOC Group Ltd (3993)?
Die Nettomarge von CMOC Group Ltd liegt bei 11,2 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von CMOC Group Ltd (3993)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von CMOC Group Ltd liegt bei 33,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von CMOC Group Ltd (3993)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von CMOC Group Ltd bei 10,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von CMOC Group Ltd (3993)?
Die operative Marge von CMOC Group Ltd liegt bei 17,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von CMOC Group Ltd (3993)?
Der Umsatz von CMOC Group Ltd wächst um +41,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +6,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von CMOC Group Ltd (3993)?
Der Gewinn je Aktie von CMOC Group Ltd wächst um +39,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von CMOC Group Ltd (3993)?
Der freie Cashflow von CMOC Group Ltd beträgt CNY 13,5 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat CMOC Group Ltd (3993)?
CMOC Group Ltd hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto CNY 377 Mio (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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Einige Daten
31.10.2026