Embraer S.A. (EMBJ) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Embraer S.A. $222, Kurs $74,08, Potenzial +200,0 %, Qualität 51 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
🚩Abhängigkeit von wenigen wichtigen Fluggesellschaften🚩US-Scope-Clauses blockieren E175-E2-Verkäufe🚩Konzentration auf wenige Triebwerks- und Komponentenlieferanten
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69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $8,02 – $79,53 · Fair‑Value‑Band $166,68 – $279,51 · der Kurs von $74,08 notiert unter dem Fair Value von $222,24. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 04.11.2026.
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Embraer S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit mit der Konstruktion, Entwicklung, Herstellung und dem Verkauf von Flugzeugen und Systemen. Das Unternehmen ist im Bereich der kommerziellen Luftfahrt tätig.
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Verteidigung und Sicherheit; Executive Aviation; Dienstleistungen und Support; und Sonstige Segmente. Das Segment Commercial Aviation entwickelt, produziert und vertreibt Verkehrsflugzeuge.
Das Segment Verteidigung und Sicherheit entwickelt und produziert Militärflugzeuge; und ist in der Forschung und Entwicklung von Software und integrierten Informationssystemen, Kommunikation, Grenzüberwachung und -überwachung, Raumfahrtsystemen/Satelliten und Flugzeugmodernisierungsdiensten und -dienstunterstützung sowie Befehls-, Kontroll-, Kommunikations-, Computer-, Nachrichten-, Überwachungs- und Aufklärungssystemen tätig.
Das Segment Executive Aviation entwickelt, produziert und vertreibt Executive-Jets. Das Segment Service & Support bietet Feld- und technische Unterstützung, Flugbetriebslösungen, Flugzeugmodifikationen, Materialmanagement, Wartungslösungen und Schulungsprogramme.
Das Segment Sonstige beschäftigt sich mit der Lieferung von Strukturteilen und Hydrauliksystemen; Herstellung von Flugzeugen zum Besprühen landwirtschaftlicher Nutzpflanzen; Entwicklung und Zertifizierung von eVTOLs; Schaffung eines Wartungs- und Servicenetzwerks sowie eines Flugsicherungssystems für eVTOLs; Entwicklung und Herstellung elektrischer Antriebssysteme; Cybersicherheit; sowie Software und technische Produkte.
Darüber hinaus ist das Unternehmen im Leasing von gebrauchten Flugzeugen tätig; Piloten-, Mechaniker- und Besatzungsausbildung; Ingenieurdienstleistungen; Einzelhandel, Wartung und Reparatur von Computerprodukten; Beratung im Bereich Informationstechnologie, Datenverarbeitung, Anwendungsdienstleister und Internet-Hosting; und Herstellung von Flugzeuginnenräumen.
Das Unternehmen war früher als Embraer-Empresa Brasileira de Aeronáutica S.A. bekannt und änderte seinen Namen im November 2010 in Embraer S.A.. Embraer S.A. wurde 1969 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.
Aktienanalyse
Embraer S.A. (EMBJ) notiert aktuell bei $74,08, während unser modellbasierter Fair Value bei $222,24 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 67 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $386,03 je Aktie; damit liegen 23 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $74,08.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit $165,01, und 3 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Embraer S.A. entwickelte sich von R$22,7 Mrd. (FY2021) auf R$41,5 Mrd. (FY2025), rund +16,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$1,9 Mrd..
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 46 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $166,68 bis $279,51, der Kurs von $74,08 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −25 % Fair-Value-Potenzial, EMBJ ist mit 200 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $222,24
Spanne$166,68 bis $279,51
Kurs $74,08 · Potenzial +200,0 %
Nach oben begrenzt: Unsere Modelle ergeben hier einen sehr hohen Wert. Angezeigt wird bewusst ein vorsichtigerer Fair Value.
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($2,01 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.90/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+19,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+16,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 26 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 3 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 3 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+34,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+33,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,2 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−9 % → 8 %
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+15,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (gerechnet in BRL, Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das beim Kurs etwa +11,9 % im Jahr.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (96 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Embraer profitiert von der Auftragsdynamik mit sparsamen E2-Jets für Streckenwachstum, doch fehlt es an klaren Hinweisen auf dauerhafte Wettbewerbsvorteile durch begrenzte Betriebsdaten.
Hauptrisiko: Der Verlust von Aufträgen oder finanzielle Probleme bei wichtigen Kunden wie Regionalfluggesellschaften der American-Airlines-Gruppe oder Azul könnte die Verkäufe im kommerziellen Flugzeuggeschäft und die Abwicklung des Auftragsbestands stark verringern.
Gutes Szenario: Embraer könnte die Verteidigungs- und Geschäftsjetsegmente ausbauen, mehr vielfältige internationale kommerzielle Aufträge sichern und Partnerschaften zur Milderung von Lieferantenrisiken eingehen, um trotz US-Marktbeschränkungen Wachstum zu erzielen.
Schlechtes Szenario: Anhaltende Kundenkonzentration in Kombination mit blockiertem Zugang zum US-Regionalmarkt und Lieferantenstörungen könnte die Hochfahrt der kommerziellen Produktion behindern und das Gesamtumsatzwachstum über Jahre begrenzen.
Embraer hat mit der Auslieferung des ersten E195-E2 an LATAM Airlines Brazil begonnen, der Auftakt zu 12 Maschinen in diesem Jahr im Rahmen eines Auftrags über bis zu 74. Diese Jets verbrauchen bis zu 30 Prozent weniger Treibstoff als frühere Modelle und ermöglichen die Erschließung neuer Inlandsrouten. Unsere Modelle sehen die Aktie als überbewertet an. Wird der Auftragsmomentum und die Produktionsnivellierung die anhaltenden Lieferkettenprobleme übertreffen?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Luft- und Raumfahrt & Verteidigung · 238 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score51 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+200,0 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)12,2 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite2,7 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)5,3 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)13,0 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)10,4 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)0,2 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,73× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Luft- und Raumfahrt & Verteidigung-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)30,0× · Günstiger als Median
KBV3,85× · Teurer als Median
KUV (12 Monate)1,65× · Günstiger als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)34,4× · Teurer als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Embraer S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/EMBJ
Häufige Fragen
Ist Embraer S.A. (EMBJ) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $222,24 gegenüber einem Kurs von $74,08, rund +200 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von EMBJ?
Unser modellbasierter Fair Value für Embraer S.A. liegt bei $222,24 (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $74,08.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EMBJ?
Embraer S.A. hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Embraer S.A. (EMBJ)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $222,24 (Stand 04.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $166,68 bis $279,51. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Embraer S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $222,24, gegenüber einem Kurs von $74,08 rund +200 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von $166,68 bis $279,51. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Embraer S.A. (EMBJ)?
Embraer S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund R$44,1 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.11.2026).
Zahlt Embraer S.A. eine Dividende?
Embraer S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,18 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 04.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Embraer S.A. (EMBJ) und wann ist der Ex-Tag?
Embraer S.A. zahlt $0,13 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 0,2 %. Der letzte Ex-Tag war der 23.09.2026. Die Ausschüttungsquote liegt bei 6,6 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 16,60-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Embraer S.A. (EMBJ) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Embraer S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +15,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +16,2 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von EMBJ?
Unsere Modelle diskontieren Embraer S.A. mit 8,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,62, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Embraer S.A. sind das +15,6 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Embraer S.A. (EMBJ) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Embraer S.A. um +16,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +15,6 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Embraer S.A. (EMBJ)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Embraer S.A. einpreist (+15,6 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Embraer S.A. (EMBJ)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,91 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Embraer S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Embraer S.A. (EMBJ)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Embraer S.A. liegt er bei $222,24 je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei $74,08. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Embraer S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert EMBJ unter dem berechneten Fair Value: Kurs $74,08, Fair Value $222,24, rund +200 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von EMBJ?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($74,08), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($222,24). Bei Embraer S.A. liegen zwischen beiden $148,16 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Embraer S.A. wert?
An der Börse wird Embraer S.A. mit rund $13,2 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das $74,08; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $222,24 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu EMBJ?
Unsere Modelle spannen für Embraer S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $166,68, mittleres $222,24, optimistisches $279,51 je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs $74,08). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von EMBJ?
Embraer S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 30,0 (Stand 04.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $222,24 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 28,2, KBV 3,9, KUV 1,6, EV/EBITDA 15,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von EMBJ?
Der PEG-Wert von Embraer S.A. liegt bei 28,22 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 04.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Embraer S.A. (EMBJ)?
Kennzahlen zur Bilanz von Embraer S.A. (Stand 04.11.2026): Eigenkapitalrendite 12,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,73. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 51/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist EMBJ vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Embraer S.A. notiert bei $74,08, rund 7 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $79,53 und 38 % über dem Tief von $53,82 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $222,24.
Welche Aktien sind mit Embraer S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem General Electric Company, RTX Corporation, Airbus SE, Lockheed Martin Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Embraer S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs $74,08, berechneter Fair Value $222,24 (+200 %), Qualitäts-Score 51/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von EMBJ berechnet?
Wir rechnen Embraer S.A. mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $222,24 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Embraer S.A. liegt aktuell 67 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Embraer S.A. (EMBJ)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $74,08. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $222,24, das sind rund +200 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Embraer S.A. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($166,68). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Solide Qualität (51/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Embraer S.A. (EMBJ)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Embraer S.A. lag 2014 bis 2025 bei +12,6 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,8 %, EBIT-Marge +3,1 %, Steuersatz +5,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −3,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Embraer S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Embraer S.A. (EMBJ)?
Die Marktkapitalisierung von Embraer S.A. beträgt $13,2 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Embraer S.A. (EMBJ)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Embraer S.A. liegt bei 1,39 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Embraer S.A. (EMBJ)?
Der Gewinn je Aktie von Embraer S.A. beträgt $2,47 (Kurs ÷ EPS = KGV 30,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Embraer S.A. (EMBJ)?
Die Dividendenrendite von Embraer S.A. liegt bei 0,2 % (Ausschüttung 5,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Embraer S.A. (EMBJ)?
Die Nettomarge von Embraer S.A. liegt bei 4,6 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Embraer S.A. (EMBJ)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Embraer S.A. liegt bei 12,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Embraer S.A. (EMBJ)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Embraer S.A. bei 2,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Embraer S.A. (EMBJ)?
Die operative Marge von Embraer S.A. liegt bei 13,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Embraer S.A. (EMBJ)?
Der Umsatz von Embraer S.A. wächst um +10,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +19,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Embraer S.A. (EMBJ)?
Der Gewinn je Aktie von Embraer S.A. wächst um +114 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Embraer S.A. (EMBJ)?
Der freie Cashflow von Embraer S.A. beträgt R$2,1 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Embraer S.A. (EMBJ)?
Die Nettoverschuldung von Embraer S.A. beträgt R$4,2 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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04.11.2026