Jeronimo Martins SGPS SA (JMT) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Jeronimo Martins SGPS SA 21,69 €, Kurs 19,43 €, Potenzial +11,6 %, Qualität 56 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 14,03 € – 24,45 € · Fair‑Value‑Band 16,27 € – 27,11 € · der Kurs von 19,43 € notiert unter dem Fair Value von 21,69 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 04.11.2026.
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Jerónimo Martins, SGPS, S.A. ist im Lebensmittelvertriebssektor in Portugal, Polen, Kolumbien, der Slowakei und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Portugal Retail, Portugal Cash & Carry, Poland Retail, Poland Health and Beauty und Colombia Retail tätig.
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Sie betreibt eine Lebensmittelkette unter der Marke Biedronka; Online-Verkaufsangebote, wie Lieferungen unter der Marke Biek, alternative Bestell- und Lieferlösungen mit E-Commerce-Anbietern und Non-Food-Produkte über eine Website; Supermarktketten unter der Marke Pingo Doce; Cash-and-Carry-Läden unter der Marke Recheio; Bem-Estar-Paraapotheken und Tankstellen; sowie Cafés und Kioske unter der Marke Jeronymo.
Darüber hinaus ist das Unternehmen unter der Marke Hebe im Facheinzelhandel für Gesundheits- und Schönheitsprodukte sowie in der Beratung vor Ort tätig.
Betrieb einer Kette von Proximity-Lebensmittelgeschäften unter der Marke Ara; und Produktion von Milchprodukten, Viehzucht, Aquakultur sowie Obst und Gemüse.
Darüber hinaus ist sie im Immobilienkauf und -verkauf tätig; Personentransport auf See; Vermietung von Lufttransportausrüstung; Anbau von Pflanzen und Tierhaltung; Salzwasser-Aquakultur; und Einzelhandelsmanagement, Beratung und Logistik.
Das Unternehmen wurde 1792 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Lissabon, Portugal. Jerónimo Martins, SGPS, S.A. ist eine Tochtergesellschaft der Sociedade Francisco Manuel Dos Santos B.V.
Aktienanalyse
Jeronimo Martins SGPS SA (JMT) notiert aktuell bei 19,43 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 21,69 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 10 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 40,94 € je Aktie; damit liegen 18 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 19,43 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 2,64 €, und 8 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Jeronimo Martins SGPS SA entwickelte sich von 20,9 Mrd. € (FY2021) auf 36,0 Mrd. € (FY2025), rund +14,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 646 Mio. € (+8,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 41 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 16,27 € bis 27,11 €, der Kurs von 19,43 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 15 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −36 % Fair-Value-Potenzial, JMT ist mit 12 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 21,69 €
Spanne16,27 € bis 27,11 €
Kurs 19,43 € · Potenzial +11,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,3058 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.89/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+7,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +10,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−11,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+13,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+10,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,3 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.4 % → 3 %
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−7,7 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −9,7 % beim Kurs und +2,9 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (41 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Das Discount-Modell mit strenger Kostenkontrolle und Skaleneffekten sorgt für Stabilität, während kommoditisierte Abläufe und dünne Margen den Wettbewerbsvorteil begrenzen.
Hauptrisiko: Lidl, Dino und Aldi könnten in Polen mit weiteren Filialen und Preissenkungen den Druck auf Biedronkas Margen und Marktanteil im Discount-Segment erhöhen.
Gutes Szenario: Biedronka könnte sein neues Forschungs- und Entwicklungslabor sowie Eigenmarken-Innovationen nutzen, um Produkte so zu differenzieren, dass der Preisdruck der Konkurrenz nachlässt und gleichzeitig die strenge Kostenkontrolle erhalten bleibt.
Schlechtes Szenario: Anhaltende Preiskämpfe mit Lidl, Dino und Aldi in Kombination mit wiederholten regulatorischen Bußgeldern könnten die Margen kontinuierlich drücken und Biedronkas Möglichkeiten zur Investition in Wachstum einschränken.
Biedronka hat kürzlich ein Forschungs- und Entwicklungslabor mit der Warschauer Universität für Lebenswissenschaften eröffnet, um funktionale und gesündere Eigenmarkenprodukte zu entwickeln, von denen erste wie Protein-Gelees schon entstanden sind. Dieser Innovationsschritt läuft parallel zum Kernmodell des Discounters mit strenger Kostenkontrolle und Skaleneffekten. Unsere Modelle sehen die Aktien als unterbewertet an. Wird die tiefere Produktentwicklung die Margen durch bessere Differenzierung heben oder einfach Kosten verursachen, die das preisorientierte Geschäft kaum weitergeben kann?
Jeronimo Martins SGPS SA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Lebensmittelgroßhandel · 85 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score56 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+11,6 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)17,2 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite3,8 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)1,6 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)4,2 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)4,3 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)3,3 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Jeronimo Martins SGPS SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/JMT
Häufige Fragen
Ist Jeronimo Martins SGPS SA (JMT) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 21,69 € gegenüber einem Kurs von 19,43 €, rund +12 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von JMT?
Unser modellbasierter Fair Value für Jeronimo Martins SGPS SA liegt bei 21,69 € (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 19,43 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von JMT?
Jeronimo Martins SGPS SA hat einen Qualitäts-Score von 56/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 21,69 € (Stand 04.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von 16,27 € bis 27,11 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Jeronimo Martins SGPS SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 21,69 €, gegenüber einem Kurs von 19,43 € rund +12 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 16,27 € bis 27,11 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Jeronimo Martins SGPS SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 37,3 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.11.2026).
Zahlt Jeronimo Martins SGPS SA eine Dividende?
Jeronimo Martins SGPS SA weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,35 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 04.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Jeronimo Martins SGPS SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um -7,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +13,3 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von JMT?
Unsere Modelle diskontieren Jeronimo Martins SGPS SA mit 9,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,48, Laenderaufschlag Portugal. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Jeronimo Martins SGPS SA sind das -7,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Jeronimo Martins SGPS SA (JMT) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Jeronimo Martins SGPS SA um +13,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -7,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Jeronimo Martins SGPS SA einpreist (-7,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 11,20 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Jeronimo Martins SGPS SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Jeronimo Martins SGPS SA liegt er bei 21,69 € je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei 19,43 €. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Jeronimo Martins SGPS SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert JMT unter dem berechneten Fair Value: Kurs 19,43 €, Fair Value 21,69 €, rund +12 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von JMT?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (19,43 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (21,69 €). Bei Jeronimo Martins SGPS SA liegen zwischen beiden 2,26 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Jeronimo Martins SGPS SA wert?
An der Börse wird Jeronimo Martins SGPS SA mit rund 12,2 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das 19,43 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 21,69 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu JMT?
Unsere Modelle spannen für Jeronimo Martins SGPS SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 16,27 €, mittleres 21,69 €, optimistisches 27,11 € je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs 19,43 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von JMT?
Jeronimo Martins SGPS SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,2 (Stand 04.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 21,69 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2017 bis 2025), berichteter Gewinn: 21,5. Weitere Vielfache: PEG 1,5, KBV 3,7, KUV 0,3, EV/EBITDA 5,0.
Wie hoch ist der PEG-Wert von JMT?
Der PEG-Wert von Jeronimo Martins SGPS SA liegt bei 1,48 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 04.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Kennzahlen zur Bilanz von Jeronimo Martins SGPS SA (Stand 04.11.2026): Eigenkapitalrendite 17,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,16. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 56/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist JMT vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Jeronimo Martins SGPS SA notiert bei 19,43 €, rund 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 21,70 € und 15 % über dem Tief von 16,83 € (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 21,69 €.
Welche Aktien sind mit Jeronimo Martins SGPS SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Defensiver Konsum) rechnen wir unter anderem Sysco Corporation, US Foods Holding, Performance Food Group, CP Axtra Public Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Jeronimo Martins SGPS SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs 19,43 €, berechneter Fair Value 21,69 € (+12 %), Qualitäts-Score 56/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von JMT berechnet?
Wir rechnen Jeronimo Martins SGPS SA mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 21,69 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Jeronimo Martins SGPS SA liegt aktuell 10 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei 19,43 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 21,69 €, das sind rund +12 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Jeronimo Martins SGPS SA jetzt besonders achten?
Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Kennzahlen von Jeronimo Martins SGPS SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Die Marktkapitalisierung von Jeronimo Martins SGPS SA beträgt 12,2 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Jeronimo Martins SGPS SA liegt bei 0,33 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Der Gewinn je Aktie von Jeronimo Martins SGPS SA beträgt 1,01 € (Kurs ÷ EPS = KGV 19,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Die Dividendenrendite von Jeronimo Martins SGPS SA liegt bei 3,3 % (Ausschüttung 64,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Die Nettomarge von Jeronimo Martins SGPS SA liegt bei 1,6 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Jeronimo Martins SGPS SA liegt bei 17,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Jeronimo Martins SGPS SA bei 7,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Die operative Marge von Jeronimo Martins SGPS SA liegt bei 4,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Der Umsatz von Jeronimo Martins SGPS SA wächst um +4,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +12,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Der Gewinn je Aktie von Jeronimo Martins SGPS SA wächst um −29,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Der freie Cashflow von Jeronimo Martins SGPS SA beträgt 1,4 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Jeronimo Martins SGPS SA (JMT)?
Die Nettoverschuldung von Jeronimo Martins SGPS SA beträgt 78,1 Mio. € (Geschäftsjahr 2018, ≈ 0,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Viele Daten
04.11.2026