Changsha Tongcheng Holdings (000419) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · CN · Marktkap. 2.7B CNY
Fair Value Stand: 21.07.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 20 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +7.3% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
- Unsere Modellspanne reicht von ¥3.65 (Bear) bis ¥5.98 (Bull), Basis ¥4.77. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 56/100 (solide Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥3.41 – ¥7.90 · Fair‑Value‑Band ¥3.65 – ¥5.98 · der Kurs von ¥5.02 notiert über dem Fair Value von ¥4.77. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.
Analyse
Changsha Tongcheng Holdings (000419) notiert aktuell bei ¥5.02, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥4.77 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 5.0% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Changsha Tongcheng Holdings einen Umsatz von 1.9B CNY bei einer Nettomarge von 7.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 20.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 407M CNY aus. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥3.65 (Bear Case) bis ¥5.98 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥5.02 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 50% Fair-Value-Potenzial, 000419 ist mit -5% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (¥4.98) gegenüber Dividendendiskontierung (¥1.67). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Benachrichtige mich, wenn 000419 den Fair Value erreicht
Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 21.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 54 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 37
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Changsha Tongcheng Holdings Co.Ltd ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im kommerziellen Einzelhandelsgeschäft in China tätig. Das Unternehmen betreibt Einkaufszentren, Kaufhäuser, Elektrogeräteketten, Franchise-Unternehmen für gebrauchte Luxusgüter und professionelle Online-Plattformen.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Changsha Tongcheng Holdings Co.Ltd ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im kommerziellen Einzelhandelsgeschäft in China tätig. Das Unternehmen betreibt Einkaufszentren, Kaufhäuser, Elektrogeräteketten, Franchise-Unternehmen für gebrauchte Luxusgüter und professionelle Online-Plattformen. Darüber hinaus bietet sie Lager- und Logistikdienstleistungen an; Pfandleihen, Mikrokredite, kommerzielles Factoring und KMU-Refinanzierungsfonds; und Finanzdienstleistungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Vertrieb, Eigenbetrieb, Joint Venture und gewerbliche Immobilienvermietung tätig; und Hotelbetriebszentrum, Produktbetriebszentrum und Immobilienverwaltungszentrum. Changsha Tongcheng Holdings Co.Ltd wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Changsha, China.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Changsha Tongcheng Holdings entwickelte sich von ¥2.3B (FY2021) auf ¥2.0B (FY2025), rund −4.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥123M (−2.9%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt −7.6 pp · Rückkäufe/Verwässerung +0.0 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
000419 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Department Stores · 127 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Department Stores-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Department Stores-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 21.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Falabella S.A FALABELLA | 5,875 CLP | 8,880 CLP | +51% |
| El Puerto de Liverpool, S.A. LIVEPOLC1 | 99.62 MXN | 263.70 MXN | +165% |
| 99 Speed Mart Retail Holdings 5326 | 3.70 MYR | 1.45 MYR | -61% |
| Cencosud S.A CENCOSUD | 2,040 CLP | 2,516 CLP | +23% |
| Vishal Mega Mart Limited VMM | ₹113.94 | ₹37.39 | -67% |
| SHINSEGAE Inc 004170 | 610,000 KRW | 200,259 KRW | -67% |
| Organización Soriana, S. A. B. de C. V., SORIANAB | 30.04 MXN | 59.59 MXN | +98% |
| Lotte Shopping Co 023530 | 155,300 KRW | 81,725 KRW | -47% |
| Lojas Renner S.A LREN3 | R$14.10 | R$33.36 | +137% |
| La Comer, S.A. LACOMERUBC | 34.37 MXN | 51.49 MXN | +50% |
Changsha Tongcheng Holdings mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Changsha Tongcheng Holdings (000419) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 000419?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 000419?
Wie hoch ist der Umsatz von Changsha Tongcheng Holdings (000419)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 000419?
Zahlt Changsha Tongcheng Holdings eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Changsha Tongcheng Holdings beobachten und 14 Tage Pro testen
Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.
Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.