Winnovation Culturaltainment Development Limited (000620) Fair Value & Analyse

Industrie · CN · Marktkap. 17.3B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 52% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥2.49). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (42/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (¥0.6200 bis ¥2.49). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥0.9700 – ¥4.44 · Fair‑Value‑Band ¥0.6200 – ¥2.49 · der Kurs von ¥2.75 notiert über dem Fair Value von ¥1.33. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Winnovation Culturaltainment Development Limited (000620) notiert aktuell bei ¥2.75, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥1.33 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 51.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Winnovation Culturaltainment Development Limited einen Umsatz von 1.7B CNY bei einer Nettomarge von -69.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -27.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 277M CNY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥0.6200 (Bear Case) bis ¥2.49 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥2.75 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 33% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 79% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 000620 ist mit -52% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (¥0.9000) gegenüber Substanzwert (¥0.4300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Winnovation Culturaltainment Development Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Immobilienentwicklung in China tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Immobiliengeschäft, Kulturtourismus und Sonstige Geschäftsbereiche tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Winnovation Culturaltainment Development Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Immobilienentwicklung in China tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Immobiliengeschäft, Kulturtourismus und Sonstige Geschäftsbereiche tätig. Das Unternehmen ist auch an der Entwicklung und dem Betrieb von Kultur- und Tourismusattraktionen beteiligt, darunter Museen, kulturelle Darbietungen, Unterhaltungserlebnisse, Gästehäuser und Designinstitute für Kulturtourismus. Hotelmanagement; Reisebüro; Bauwesen und Ingenieurwesen; Immobiliendienstleistungen; Tourismusdienstleistungen; Planung und Design; Schulen; und andere Unternehmen. Darüber hinaus erbringt das Unternehmen Geschäfts- und Investitionsdienstleistungen. Das Unternehmen war früher als Macrolink Culturaltainment Development Co., Ltd. bekannt und änderte im Juni 2025 seinen Namen in Winnovation Culturaltainment Development Limited. Winnovation Culturaltainment Development Limited wurde 1993 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China. Winnovation Culturaltainment Development Limited ist eine Tochtergesellschaft der Macrolink Holding Co., Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Winnovation Culturaltainment Development Limited entwickelte sich von ¥8.6B (FY2021) auf ¥1.7B (FY2025), rund −33.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −¥1.2B.

000620 ist 52% überbewertet. Mit ITOCHU Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Conglomerates · 385 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.