C&S Paper Co (002511) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · CN · Marktkap. 9.0B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 28% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 73/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥6.50). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥5.93 – ¥33.15 · Fair‑Value‑Band ¥3.90 – ¥6.50 · der Kurs von ¥7.27 notiert über dem Fair Value von ¥5.20. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

C&S Paper Co (002511) notiert aktuell bei ¥7.27, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥5.20 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 28.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte C&S Paper Co einen Umsatz von 8.9B CNY bei einer Nettomarge von 4.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 169M CNY aus. Fundamentaldaten Stand 22.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥3.90 (Bear Case) bis ¥6.50 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥7.27 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 13% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -26% Fair-Value-Potenzial, 002511 ist mit -28% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥11.93) gegenüber Dividendendiskontierung (¥1.22). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

C&S Paper Co.,Ltd produziert und vertreibt Haushaltspapierprodukte auf dem chinesischen Festland. Das Unternehmen bietet Papierrollen, Taschentuchboxen, Gesichtstücher, parfümierte Papiertaschentücher, Tücher, Vliesprodukte, Körperpflegeprodukte, Babywindeln, Baumwolltaschentücher usw. an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

C&S Paper Co.,Ltd produziert und vertreibt Haushaltspapierprodukte auf dem chinesischen Festland. Das Unternehmen bietet Papierrollen, Taschentuchboxen, Gesichtstücher, parfümierte Papiertaschentücher, Tücher, Vliesprodukte, Körperpflegeprodukte, Babywindeln, Baumwolltaschentücher usw. an. Darüber hinaus verkauft es medizinische Geräte, medizinische und hygienische Einwegprodukte, Desinfektionsmittel, Küchenartikel, Sanitärartikel, Alltagsartikel, Vliesstoffe und -produkte, Zellstoff, Hilfsstoffe, Verpackungsmaterialien und Babyprodukte und bietet Lagerdienstleistungen an. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen den Groß-, Einzelhandels- und Online-Verkauf von Lebensmitteln; Kunststoff-, Gummi- und Metallprodukte; Textilien; und Kosmetika. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit dem Import und Export von Waren oder Technologien. Das Unternehmen bietet Produkte unter den Markennamen Jie Rou, Duo Lei Mi, Sun, Jie Shi Jia, Jie Rou Mian Zi, Yue Yi Rou, Xin Mian Chu Bai und Rou Ke Shi an. C&S Paper Co.,Ltd hat seinen Sitz in Zhongshan, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von C&S Paper Co entwickelte sich von ¥9.1B (FY2021) auf ¥8.8B (FY2025), rund −1.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥319M (−13.9%/Jahr seit FY2021).

002511 ist 28% überbewertet. Mit The Procter & Gamble Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Household & Personal Products · 244 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Household & Personal Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Household & Personal Products-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 22.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Defensiver Konsum-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.