The Procter & Gamble Company (PG) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · US · Marktkap. $342B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 26% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Eine recht weite Modellspanne ($70.77 bis $151.46) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $112.26 – $172.51 · Fair‑Value‑Band $70.77 – $151.46 · der Kurs von $146.97 notiert über dem Fair Value von $108.16. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

The Procter & Gamble Company (PG) notiert aktuell bei $146.97, während unser modellbasierter Fair Value bei $108.16 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26.4% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 70/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The Procter & Gamble Company einen Umsatz von $86.7B bei einer Nettomarge von 19.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $25.9B. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $70.77 (Bear Case) bis $151.46 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $146.97 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -32% Fair-Value-Potenzial, PG ist mit -26% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($107.14) gegenüber Substanzwert ($14.97). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Procter & Gamble Company bietet weltweit Markenartikel für Konsumgüter an. Es funktioniert durch Schönheit; Körperpflege; Gesundheitspflege; Stoff- und Haushaltspflege; und die Segmente Baby-, Damen- und Familienpflege.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Procter & Gamble Company bietet weltweit Markenartikel für Konsumgüter an. Es funktioniert durch Schönheit; Körperpflege; Gesundheitspflege; Stoff- und Haushaltspflege; und die Segmente Baby-, Damen- und Familienpflege. Das Unternehmen bietet Conditioner, Shampoos, Stylinghilfen und Behandlungen unter den Marken Head & Shoulders, Herbal Essences, Pantene und Rejoice an; Antitranspirantien, Deodorants und Körperreinigungsprodukte der Marken Native, Old Spice, Safeguard und Secret; sowie Feuchtigkeitscremes, Reinigungsmittel und Behandlungen für das Gesicht unter den Marken Olay und SK-II. Unter den Marken Braun, Gillette und Venus bietet das Unternehmen außerdem Klingen, Rasierer, Rasierprodukte, Geräte und andere Pflegeprodukte an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Zahnbürsten, Zahnpasten und andere Mundpflegeprodukte unter den Marken Crest und Oral-B an; und Magen-Darm-Trakt, Schmerzlinderung, Schnelldiagnostik, Atemwege, Vitamine/Mineralien/Nahrungsergänzungsmittel und andere persönliche Gesundheitspflegeprodukte unter den Marken Metamucil, Neurobion, Pepto-Bismol und Vicks. Darüber hinaus bietet das Unternehmen unter den Marken Ariel, Downy, Gain und Tide Textilverbesserer sowie Wäschezusätze und Waschmittel an. und Luft- und Geschirrpflege, P&G Professional und Oberflächenpflege unter den Marken Cascade, Dawn, Fairy, Febreze, Mr. Clean und Swiffer. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Babytücher sowie versiegelte Windeln und Hosen unter den Marken Luvs und Pampers an; Inkontinenz- und Menstruationspflegeprodukte für Erwachsene unter den Marken Always, Always Discreet und Tampax; und Papierhandtücher, Taschentücher und Toilettenpapier unter den Marken Bounty, Charmin und Puffs.Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Massenvermarkter, Social-Media- und E-Commerce-Kanäle, Lebensmittel- und Schönheitsfachgeschäfte, Clubgeschäfte, Drogerien und Kaufhäuser, Vertriebshändler, Großhändler, Duty-Free- und Hochfrequenzgeschäfte am Flughafen, Apotheken, Elektronikgeschäfte und professionelle Kanäle sowie direkt an Verbraucher. Die Procter & Gamble Company wurde 1837 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Cincinnati, Ohio.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von The Procter & Gamble Company entwickelte sich von $76.1B (FY2021) auf $84.3B (FY2025), rund +2.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $16.0B (+2.8%/Jahr seit FY2021).

PG ist 26% überbewertet. Mit Unilever PLC vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Procter & Gamble (PG) Agrees To Buy Thorne For $3.8 Billion Yahoo Finance · 04.08.2026
• L Catterton Announces Sale of Thorne to The Procter & Gamble Company for $3.8 Billion Yahoo Finance · 04.08.2026
• Procter & Gamble to acquire Thorne for $3.8 billion, CEO says Yahoo Finance · 04.08.2026
• Thorne Enters into Definitive Agreement to Be Acquired by Procter & Gamble Yahoo Finance · 04.08.2026

Vergleichsgruppe

Household & Personal Products · 244 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Household & Personal Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.