Namyang Dairy Products Co (003920) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · KR · Marktkap. 332B KRW

ND Namyang Dairy Products Co 003920 · KO

Kurs44,950 KRW

Fair Value22,089 KRW

Potenzial-50.9%

Qualität48/100

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Schwaches Wachstum

Dünne Margen · 1.3% Nettomarge

positiver freier Cashflow

3.48% Dividendenrendite

Unter den Vergleichswerten (3/9)

Schmaler Burggraben 22/100

Evidenz: Hoch Spanne 18,354 KRW – 25,823 KRW Als Bild teilen

Fair Value Stand: 24.07.2026

Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 18 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +5.8% im letzten Monat.

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 51% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (25,823 KRW). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 28,063 KRW – 79,806 KRW · Fair‑Value‑Band 18,354 KRW – 25,823 KRW · der Kurs von 44,950 KRW notiert über dem Fair Value von 22,089 KRW. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

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Analyse

Namyang Dairy Products Co (003920) notiert aktuell bei 44,950 KRW, während unser modellbasierter Fair Value bei 22,089 KRW liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Namyang Dairy Products Co einen Umsatz von 924B KRW bei einer Nettomarge von 1.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.6%. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 18,354 KRW (Bear Case) bis 25,823 KRW (Bull Case); der aktuelle Kurs von 44,950 KRW liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 35% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -3% Fair-Value-Potenzial, 003920 ist mit -51% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Residualeinkommen 110,710 KRW 102,032 KRW 74,811 KRW 76

Wachstums-DCF 39,491 KRW 52,251 KRW 74,960 KRW 72

Gordon-Wachstumsmodell 1,365 KRW 1,502 KRW 1,711 KRW 70

Alle 24 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 37,911 KRW 50,941 KRW 76,020 KRW 38

Owner Earnings 47,200 KRW 64,165 KRW 96,817 KRW 31

5J-Umsatz-Exit 23,167 KRW 27,333 KRW 33,322 KRW 39

5J-EBITDA-Exit 45,527 KRW 66,057 KRW 93,257 KRW 41

5J-KGV-Exit 28,788 KRW 37,068 KRW 47,020 KRW 38

10J-Umsatz-Exit 28,281 KRW 31,945 KRW 35,563 KRW 36

10J-EBITDA-Exit 42,385 KRW 56,449 KRW 71,575 KRW 37

10J-KGV-Exit 31,992 KRW 38,105 KRW 43,794 KRW 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 8,209 KRW 10,033 KRW 11,287 KRW 54

Ertragskraftwert (EPV) 15,059 KRW 16,455 KRW 17,695 KRW 59

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 1,365 KRW 1,502 KRW 1,711 KRW 70

DDM mehrstufig 1,365 KRW 1,743 KRW 2,288 KRW 61

Multiplikatoren

KGV-Multiple 19,013 KRW 25,351 KRW 31,689 KRW 63

KUV-Multiple 15,392 KRW 20,522 KRW 25,653 KRW 58

KBV-Multiple 15,392 KRW 20,522 KRW 25,653 KRW 55

EV/EBIT 18,354 KRW 22,089 KRW 25,823 KRW 53

EV/EBITDA 57,270 KRW 73,977 KRW 90,683 KRW 54

EV/Umsatz 15,147 KRW 18,574 KRW 22,001 KRW 43

Substanzwert

NCAV (Graham) 80,594 KRW 107,996 KRW 161,188 KRW 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 39,491 KRW 52,251 KRW 74,960 KRW 72

Umsatz-Margen-DCF 23,167 KRW 28,030 KRW 34,331 KRW 67

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 110,710 KRW 102,032 KRW 74,811 KRW 76

ROIC-Compounder 15,059 KRW 16,455 KRW 17,695 KRW 67

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 13,426 KRW 19,180 KRW 24,934 KRW 68

Größte Divergenz: Substanzwert (107,996 KRW) gegenüber Dividendendiskontierung (1,502 KRW). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

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Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) 924B KRW

Umsatzwachstum (J/J) +4.4%

Nettomarge 1.3%

Eigenkapitalrendite 1.6%

Free Cashflow 17.7B KRW FY2025

Operative Marge 0.2%

Weitere Kennzahlen

Dividendenrendite 3.3%

Gewinnwachstum (J/J) +441%

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 24.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 48/100

Davon Geschäftsqualität 51 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 36

Profitabilität 29

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 31

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 49

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 76

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 74

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 83

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 19

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 12

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 50

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Namyang Dairy Products Co., Ltd produziert und vertreibt Milchprodukte in Südkorea und international. Es bietet Babyprodukte unter den Marken Imperial Dream XO, Imperial Kid XO, Imperial Mom XO, I am Mother, Star Grow, Blood Crown, Koko Crown Picky Eater, Namyang KI PLUS PREMIUM, Namyang Shanyang Rufen, Hope Allegy und Hope Doctor an. Darüber hinaus werden Kaffeegetränke und -mischungen, Joghurt, Getränke, Käse, Roh- und Sojamilch sowie Schlagsahne und Sahne angeboten. und Namyang KETONIA, eine flüssige Formel für fettreiche ketogene Diätnahrung für Säuglinge und Kleinkinder, sowie Immobiliendienstleistungen. Das Unternehmen wurde 1964 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Seoul, Südkorea. Namyang Dairy Products Co., Ltd ist eine Tochtergesellschaft von Hahn & Co. No. 19 Co., Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Namyang Dairy Products Co entwickelte sich von 956B KRW (FY2021) auf 914B KRW (FY2025), rund −1.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 7.1B KRW.

Wachstumsqualität 40/100

Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.

Letzter Umsatz (FY 2025)

914B KRW

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

−4.1%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

−1.8%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

−0.7%

Ø Wachstum/Jahr (14J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

−2.0%

Umsatz −1.1%/Jahr

FY21 956B KRW

FY22 965B KRW

FY23 997B KRW

FY24 953B KRW

FY25 914B KRW

Nettoergebnis

FY21 −58.9B KRW

FY22 −78.4B KRW

FY23 −66.2B KRW

FY24 250M KRW

FY25 7.1B KRW

003920 ist 51% überbewertet. Mit Nestlé India Limited vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Namyang Dairy Products Co · Fair Value
22,089 KRW −51%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/003920" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Namyang Dairy Products Co · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">22,089 KRW</b> <span style="color:#e0816f;font-weight:700;font-size:14px">−51%</span></span><span style="font-size:11px;color:#7BB290;font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Namyang Dairy Products Co Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/003920

Vergleichsgruppe

Packaged Foods · 649 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 48 · Unter dem Median

Fair-Value-Potenzial −51% · Untere 25%

Eigenkapitalrendite (TTM) 2% · Unter dem Median

Gesamtkapitalrendite 0% · Untere 25%

Nettomarge (TTM) 1% · Unter dem Median

Operative Marge (TTM) 0% · Untere 25%

Umsatzwachstum 4% · Über dem Median

Dividendenrendite (TTM) 3.5% · Über dem Median

Bewertungsmultiples vs Packaged Foods-Median · niedriger = günstiger

P/FCF 0.0× · Günstiger als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0 · Sektor 28

ZUKUNFT 22 · Sektor 20

VERGANGENHEIT 6 · Sektor 27

GESUNDHEIT 0 · Sektor 96

DIVIDENDE 70 · Sektor 47

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Nestlé India Limited NESTLEIND	₹1,427	₹362.37	-75%
Britannia Industries Limited BRITANNIA	₹5,413	₹1,870	-65%
Tata Consumer Products Limited TATACONSUM	₹1,089	₹327.27	-70%
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk ICBP	6,650 IDR	15,757 IDR	+137%
Samyang Foods Co 003230	1,139,000 KRW	1,010,543 KRW	-11%
Patanjali Foods Limited PATANJALI	₹413.80	₹157.04	-62%
Vietnam Dairy Products Joint Stock Company VNM	58,500 VND	68,259 VND	+17%
PT Mayora Indah Tbk, MYOR	1,750 IDR	2,699 IDR	+54%
PT Cisarua Mountain Dairy Tbk CMRY	4,490 IDR	4,355 IDR	-3%
Nongshim Co 004370	348,500 KRW	530,619 KRW	+52%

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Häufige Fragen

Ist Namyang Dairy Products Co (003920) über- oder unterbewertet?

Stand 24.07.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 22,089 KRW gegenüber einem Kurs von 44,950 KRW, rund −51% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von 003920?

Unser modellbasierter Fair Value für Namyang Dairy Products Co liegt bei 22,089 KRW (Stand 24.07.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 44,950 KRW.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 003920?

Namyang Dairy Products Co hat einen Qualitäts-Score von 48/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Namyang Dairy Products Co (003920)?

Namyang Dairy Products Co weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 924B KRW aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.07.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von 003920?

Die Nettomarge von Namyang Dairy Products Co liegt bei rund 1.3%, das Unternehmen behält damit etwa 1.3% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Zahlt Namyang Dairy Products Co eine Dividende?

Namyang Dairy Products Co weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3.28% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.07.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

14 Tage Pro gratis · keine Karte

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