Shirble Department Store Holdings (0312) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. HK$137M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 124% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$0.0872). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (53/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.0200 – HK$0.5700 · Fair‑Value‑Band HK$0.0872 – HK$0.1556 · der Kurs von HK$0.0490 notiert unter dem Fair Value von HK$0.1100. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

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Analyse

Shirble Department Store Holdings (0312) notiert aktuell bei HK$0.0490, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.1100 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 124.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Shirble Department Store Holdings einen Umsatz von HK$222M bei einer Nettomarge von -43.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -13.7%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$658M. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.0872 (Bear Case) bis HK$0.1556 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.0490 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 56% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 50% Fair-Value-Potenzial, 0312 ist mit 124% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (HK$0.2700) gegenüber Wachstums-DCF (HK$0.0700). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Shirble Department Store Holdings (China) Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Volksrepublik China in den Bereichen Kaufhausbetrieb, Immobilienentwicklung und kommunale Einkaufszentren tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Kaufhausgeschäft und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Shirble Department Store Holdings (China) Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Volksrepublik China in den Bereichen Kaufhausbetrieb, Immobilienentwicklung und kommunale Einkaufszentren tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Kaufhausgeschäft und Sonstiges. Es bietet Immobilienentwicklung, Beratung, Handel, Dekorationsdesign, Beratungsdienstleistungen, Bau und Management sowie Softwareentwicklungsdienstleistungen. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen kommunale Einkaufszentren. Das Unternehmen wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shenzhen, der Volksrepublik China. Shirble Department Store Holdings (China) Limited ist eine Tochtergesellschaft von Shirble Department Store Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Shirble Department Store Holdings entwickelte sich von HK$230M (FY2021) auf HK$186M (FY2025), rund −5.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$93.9M.

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Vergleichsgruppe

Department Stores · 127 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Department Stores-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.