Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 760 % über unserem Fair Value von 0,1000 HK$.
Stand 06.09.2026: Der Fair Value von Artini Holdings Ltd liegt bei 0,1000 HK$ je Aktie, der Kurs bei 0,8600 HK$, also 88 % unter dem Kurs. Modellrechnung aus mehreren Bewertungsmodellen, regelmäßig neu berechnet.
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Risiken
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J −7,9 %/J)
!Dünne Margen · 3,0 % Nettomarge
!Niedrige Schulden · negativer freier Cashflow
!Gemischt vs. Peers (6/12)
!Schmaler Burggraben 20/100
!Datenbasis nur niedrig, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0,1200 HK$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
Solide, aber nicht herausragende Qualität (45/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0,0460 HK$ – 1,60 HK$ · Fair‑Value‑Band 0,0700 HK$ – 0,1200 HK$ · der Kurs von 0,8600 HK$ notiert über dem Fair Value von 0,1000 HK$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.09.2026.
Artini Holdings Ltd (0789) notiert aktuell bei 0,8600 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,1000 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 759,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 0,3900 HK$ je Aktie; damit liegen 0 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 0,8600 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 0,0500 HK$, und 13 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Artini Holdings Ltd einen Umsatz von 164 Mio. HK$ bei einer Nettomarge von 3,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 24,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3,3 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 48,7 Mio. HK$ aus. Fundamentaldaten Stand 06.09.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 0,0700 HK$ (Bear Case) bis 0,1200 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0,8600 HK$ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 219 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −6 % Fair-Value-Potenzial, 0789 ist mit −88 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Hinweis: Der aktuelle Kurs preist deutlich mehr künftiges Wachstum ein, als die konservativen Anker unserer Modelle zulassen (das Basis-Wachstum wird bewusst gedeckelt, so extreme Raten halten wir nicht für nachhaltig). Für derart hohe Erwartungen sind unsere Modelle nicht gedacht; deshalb streuen die Einzelmodelle extrem (0,0500 HK$ bis 0,4200 HK$). Die Werte sind als konservativer Anker zu lesen, nicht als Kursziel.
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
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Kennzahlen & Finanzlage
KUV2,30TTM
Dividendenrendite10,6 %
Nettomarge5,0 %FY2025
Eigenkapitalrendite3,3 %TTM
Gesamtkapitalrendite (EBIT)−7,3 %Ø 5 Jahre
Operative Marge−0,6 %TTM
Weitere Kennzahlen
Wachstum
Umsatz (TTM)164 Mio. HK$TTM
Umsatzwachstum (J/J)+24,4 %3J ⌀ +25,1 %
Gewinnwachstum (J/J)−50,2 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow−46,9 Mio. HK$FY2025
Nettoliquidität48,7 Mio. HK$FY2025
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 06.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität45/100
Davon Geschäftsqualität 47
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 85
Profitabilität36
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum64
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow0
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke98
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition71
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität50
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum100
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum100
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe25
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Artini Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, verkauft Modeaccessoires in Hongkong, Macau, den Vereinigten Staaten, der Volksrepublik China und international. Das Unternehmen ist über das Integrated Fashion Accessories Platform Business tätig. und die Geschäftssegmente Vertriebsplattform für Hautpflege- und Gesundheitsprodukte.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Artini Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, verkauft Modeaccessoires in Hongkong, Macau, den Vereinigten Staaten, der Volksrepublik China und international. Das Unternehmen ist über das Integrated Fashion Accessories Platform Business tätig. und die Geschäftssegmente Vertriebsplattform für Hautpflege- und Gesundheitsprodukte. Unter der Marke Artini bietet das Unternehmen Halsketten, Armbänder, Ohrringe und Broschen an. Darüber hinaus werden Hautpflege- und Gesundheitsprodukte verkauft. und erbringt Managementdienstleistungen. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über selbst betriebene Online-Plattformen und Online-Verkaufsplattformen Dritter. Artini Holdings Limited wurde 1992 gegründet und hat seinen Sitz in Kowloon, Hongkong.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Artini Holdings Ltd entwickelte sich von 79,4 Mio. HK$ (FY2021) auf 151 Mio. HK$ (FY2025), rund +17,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 7,6 Mio. HK$.
Wachstumsqualität 12/100
Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.
Letzter Umsatz (FY 2025)
151 Mio. HK$
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+111,7 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+25,1 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
−7,9 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (20J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
−2,3 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
−9,3 % · in HKD
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie−19,9 %
Dividendenrendite10,6 %
Operative Marge (EBIT) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.5,7 % (2020) → −1,2 % (2025) · sinkt
Schlechtester Gewinneinbruch263 % (2022) (Verlustjahr, Rückgang über 100 %) · in HKD
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 21,2 %/J über ~10J (Margen-Trend unklar) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Qualitäts-Score45 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial−88 % · Untere 25 %
Eigenkapitalrendite (TTM)3 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite2 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM)3 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM)−1 % · Untere 25 %
Umsatzwachstum24 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM)10,6 % · Top 25 %
Bewertungsmultiples vs Luxury Goods-Median · niedriger = günstiger
KBV0,27× · Günstiger als 75 % der Peers
KUV (TTM)0,29× · Günstiger als der Median
PEG0,37× · Günstiger als 75 % der Peers
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT0· Sektor 10
ZUKUNFT100· Sektor 50
VERGANGENHEIT13· Sektor 40
GESUNDHEIT100· Sektor 99
DIVIDENDE100· Sektor 42
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Luxury Goods-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 06.09.2026).
Ist Artini Holdings Ltd (0789) über- oder unterbewertet?
Stand 06.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 0,1000 HK$ gegenüber einem Kurs von 0,8600 HK$, rund −88 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 0789?
Unser modellbasierter Fair Value für Artini Holdings Ltd liegt bei 0,1000 HK$ (Stand 06.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 0,8600 HK$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0789?
Artini Holdings Ltd hat einen Qualitäts-Score von 45/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Artini Holdings Ltd (0789)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 0,1000 HK$ (Stand 06.09.2026) aus 13 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 0,0700 HK$, optimistisches Szenario 0,1200 HK$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Artini Holdings Ltd Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 0,1000 HK$, gegenüber einem Kurs von 0,8600 HK$ rund −88 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 0,0700 HK$, optimistisches Szenario 0,1200 HK$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Artini Holdings Ltd (0789)?
Artini Holdings Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 164 Mio. HK$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.09.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von 0789?
Die Nettomarge von Artini Holdings Ltd liegt bei rund 3,0 %, das Unternehmen behält damit etwa 3,0 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Artini Holdings Ltd eine Dividende?
Artini Holdings Ltd weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 10,60 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.09.2026).
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