Cognex Corp. (0I14) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Cognex Corp. $27,92, Kurs $65,13, Potenzial −57,1 %, Qualität 78 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 23,28 $ – 96,47 $ · Fair‑Value‑Band 20,94 $ – 34,90 $ · der Kurs von 65,13 $ notiert über dem Fair Value von 27,92 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
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Die Cognex Corporation bietet Bildverarbeitungsprodukte an, die visuelle Informationen erfassen und analysieren, um Fertigungs- und Vertriebsaufgaben in den USA, Europa, Großchina und international zu automatisieren.
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Die Cognex Corporation bietet Bildverarbeitungsprodukte an, die visuelle Informationen erfassen und analysieren, um Fertigungs- und Vertriebsaufgaben in den USA, Europa, Großchina und international zu automatisieren. Seine Bildverarbeitungsprodukte werden eingesetzt, um die Herstellung und den Vertrieb einzelner Artikel wie Mobiltelefone, Automobilkomponenten und E-Commerce-Pakete zu automatisieren, indem sie diese lokalisieren, identifizieren, prüfen und vermessen. Das Unternehmen bietet VisionPro-Software an, eine Suite patentierter Vision-Tools für traditionelle regelbasierte Tools und Deep-Learning-fähige Tools für fortgeschrittene Programmierung; Bildverarbeitungssysteme, die intelligente Kameras und Software kombinieren, um eine Vielzahl von Aufgaben auszuführen, darunter Teileortung, Identifizierung, Messung, Montageüberprüfung und Roboterführung; OneVision, eine cloudbasierte Plattform, die die Art und Weise verändern soll, wie Hersteller KI-gestützte Bildverarbeitungsanwendungen erstellen, trainieren und skalieren; In-Sight-Produktlinie von Bildverarbeitungssystemen und Sensoren; QuickBuild, das es Kunden ermöglicht, Vision-Anwendungen mit einer grafischen und flussdiagrammbasierten Programmierschnittstelle zu erstellen; DataMan, ein bildbasierter Barcode-Leser für stationäre und tragbare Modelle sowie Barcode-Prüfgeräte; und Vision-Zubehör wie Industriekameras, Objektive, Beleuchtung, Vision-Controller, Framegrabber und I/O-Karten. Das Unternehmen verkauft seine Produkte an die Automobil-, Logistik-, Verpackungs-, Unterhaltungselektronik-, Medizin-, Halbleiter- und Konsumgüterindustrie. Das Unternehmen wurde 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Natick, Massachusetts.
Aktienanalyse
Cognex Corp. (0I14) notiert aktuell bei 65,13 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 27,92 $ liegt, also 57,1 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 20,39 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 65,13 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 4,80 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
Szenario-Spanne: 20,94 $ (Bear) bis 34,90 $ (Bull), der Kurs von 65,13 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 78/100 (hohe Qualität), Sektor Industrie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Cognex Corp. entwickelte sich von 1,0 Mrd. $ (FY2021) auf 994 Mio. $ (FY2025), rund −1,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 114 Mio. $ (−20,0 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 88 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −40 % Fair-Value-Potenzial, 0I14 ist mit −57 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 20,94 $Fair Value 27,92 $Bull 34,90 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,9225 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.72/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+8,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−0,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +8,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 36 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−9,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−10,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−10,3 % gegen 0,8 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.25 % → 16 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+36,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+8,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +32,9 % beim Kurs und +5,9 % bei den Prognosen.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Sektor dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median. (Die Branche „Machinery“ war zu klein, daher wird der breitere Sektor verwendet.)Industrials · 5298 Aktien
Übertrifft den Median der Sektor bei 7/9 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Sektor).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Cognex Corp. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0I14
Häufige Fragen
Ist Cognex Corp. (0I14) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 27,92 $ gegenüber einem Kurs von 65,13 $, rund −57 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 0I14?
Unser modellbasierter Fair Value für Cognex Corp. liegt bei 27,92 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 65,13 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0I14?
Cognex Corp. hat einen Qualitäts-Score von 78/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Cognex Corp. (0I14)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 27,92 $ (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 20,94 $, optimistisches Szenario 34,90 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Cognex Corp. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 27,92 $, gegenüber einem Kurs von 65,13 $ rund −57 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 20,94 $, optimistisches Szenario 34,90 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Cognex Corp. (0I14)?
Cognex Corp. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,0 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Cognex Corp. eine Dividende?
Cognex Corp. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,51 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Cognex Corp. (0I14) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Cognex Corp. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +36,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +4,2 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0I14?
Unsere Modelle diskontieren Cognex Corp. mit 11,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (unknown), gedaempft nach Beta 1,49, Laenderaufschlag United Kingdom. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Cognex Corp. sind das +36,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Cognex Corp. (0I14) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Cognex Corp. um +4,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +36,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Cognex Corp. (0I14)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Cognex Corp. einpreist (+36,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Cognex Corp. (0I14)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,62 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Cognex Corp. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Cognex Corp. (0I14)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Cognex Corp. liegt er bei 27,92 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 65,13 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Cognex Corp. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert 0I14 über dem berechneten Fair Value: Kurs 65,13 $, Fair Value 27,92 $, rund −57 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0I14?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (65,13 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (27,92 $). Bei Cognex Corp. liegen zwischen beiden 37,21 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Cognex Corp. wert?
An der Börse wird Cognex Corp. mit rund 11,0 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 65,13 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 27,92 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0I14?
Unsere Modelle spannen für Cognex Corp. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 20,94 $, mittleres 27,92 $, optimistisches 34,90 $ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 65,13 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 0I14?
Cognex Corp. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 0,4 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 27,92 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht.
Wie solide ist die Bilanz von Cognex Corp. (0I14)?
Kennzahlen zur Bilanz von Cognex Corp. (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 9,8 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 78/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 0I14 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Cognex Corp. notiert bei 65,13 $, rund 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 72,45 $ und 88 % über dem Tief von 34,71 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 27,92 $.
Welche Aktien sind mit Cognex Corp. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem INLCM, Contemporary Amperex Technology Co, Delta Electronics (Thailand) Public Company, Larsen & Toubro Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Cognex Corp. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 65,13 $, berechneter Fair Value 27,92 $ (−57 %), Qualitäts-Score 78/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0I14 berechnet?
Wir rechnen Cognex Corp. mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 27,92 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Cognex Corp. liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Cognex Corp. (0I14)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 65,13 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 27,92 $, das sind rund −57 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Cognex Corp. jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 78/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (34,90 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Cognex Corp. (0I14)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Cognex Corp. lag 2014 bis 2025 bei +0,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +8,1 %, EBIT-Marge −7,3 %, Steuersatz −1,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Cognex Corp.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Cognex Corp. (0I14)?
Die Marktkapitalisierung von Cognex Corp. beträgt 11,0 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Cognex Corp. (0I14)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Cognex Corp. liegt bei 0,05 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Cognex Corp. (0I14)?
Der Gewinn je Aktie von Cognex Corp. beträgt 1,55 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 0,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Cognex Corp. (0I14)?
Die Dividendenrendite von Cognex Corp. liegt bei 0,5 % (Ausschüttung 21,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Cognex Corp. (0I14)?
Die Nettomarge von Cognex Corp. liegt bei 11,5 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Cognex Corp. (0I14)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Cognex Corp. liegt bei 9,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Cognex Corp. (0I14)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Cognex Corp. bei 10,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Cognex Corp. (0I14)?
Die operative Marge von Cognex Corp. liegt bei 22,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Cognex Corp. (0I14)?
Der Umsatz von Cognex Corp. wächst um +24,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −0,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Cognex Corp. (0I14)?
Der Gewinn je Aktie von Cognex Corp. wächst um +122 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Cognex Corp. (0I14)?
Der freie Cashflow von Cognex Corp. beträgt 237 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Cognex Corp. (0I14)?
Cognex Corp. hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 121 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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