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Datenbasierte Aktienbewertung

STEF SA (0NY3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von STEF SA 96,93 €, Kurs 121 €, Potenzial −19,9 %, Qualität 48 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Industrie · GB · Heimat Frankreich · ISIN FR0000064271

SS Einige Daten 24.09.2026

STEF SA

0NY3 · LSE

Schwache BewertungDazu ist die Qualität schwach.

!Fair Value 96,93 € · Überbewertet (−19,9 %)
!Qualität 48/100
!Teures Wachstum (Umsatz 5J +10,2 %/J)
!Dünne Margen · 1,7 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
!2,2 % Dividendenrendite · Deckung beobachten
!Schmaler Burggraben 26/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

138,44 € 44,34 € Fair Value 96,93 € 11.2017 10.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 44,34 € – 138,44 € · Fair‑Value‑Band 46,68 € – 145,41 € · der Kurs von 121,00 € notiert über dem Fair Value von 96,93 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

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Unternehmensprofil

STEF SA bietet temperaturgeführte Straßentransport- und Logistikdienstleistungen für die Agrar- und Lebensmittelindustrie an. Es transportiert frische, gefrorene und temperaturempfindliche Produkte; und Meeresfrüchteprodukte. Das Unternehmen bietet auch Co-Packing- und Fertigungsdienstleistungen an; und Außer-Haus-Verpflegung.

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STEF SA bietet temperaturgeführte Straßentransport- und Logistikdienstleistungen für die Agrar- und Lebensmittelindustrie an. Es transportiert frische, gefrorene und temperaturempfindliche Produkte; und Meeresfrüchteprodukte. Das Unternehmen bietet auch Co-Packing- und Fertigungsdienstleistungen an; und Außer-Haus-Verpflegung. Das Unternehmen ist in Frankreich, Italien, Spanien, Portugal, Belgien, den Niederlanden, der Schweiz und dem Vereinigten Königreich tätig. Das Unternehmen wurde 1920 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Paris, Frankreich.

Aktienanalyse

STEF SA (0NY3) notiert aktuell bei 121,00 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 96,93 € liegt, also 19,9 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 135,83 € je Aktie; damit liegen 8 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 121,00 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 12,76 €, und 17 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

Szenario-Spanne: 46,68 € (Bear) bis 145,41 € (Bull), der Kurs von 121,00 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie.

Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.

Der ausgewiesene Umsatz von STEF SA entwickelte sich von 3,5 Mrd. € (FY2021) auf 5,1 Mrd. € (FY2025), rund +9,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 84,4 Mio. € (−6,4 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 1,5 Mrd. € · KGV 0,1 · Gewinn je Aktie (TTM) 8,78 € · Dividendenrendite 2,2 % · Nettomarge 1,6 % · Eigenkapitalrendite 6,5 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 5,8 % · Operative Marge 4,4 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 13 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −34 % Fair-Value-Potenzial, 0NY3 ist mit −20 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 46,68 € Fair Value 96,93 € Bull 145,41 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (4,60 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen 80,51 € 82,60 € 88,24 € 76
Owner Earnings 36,13 € 60,67 € 93,24 € 75
FCF-DCF 3,67 € 13,92 € 27,53 € 74
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 3,67 € 13,92 € 27,53 € 74
Owner Earnings 36,13 € 60,67 € 93,24 € 75
5J-Umsatz-Exit 51,41 € 105,73 € 176,11 € 70
5J-EBITDA-Exit 163,42 € 314,44 € 492,51 € 73
5J-KGV-Exit 46,74 € 97,04 € 149,98 € 69
10J-Umsatz-Exit 28,43 € 70,33 € 128,00 € 63
10J-EBITDA-Exit 96,40 € 202,45 € 347,77 € 65
10J-KGV-Exit 28,47 € 64,83 € 109,85 € 61
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 46,53 € 142,78 € 189,62 € 65
Lynch-Fair-Value 30,75 € 43,93 € 57,11 € 61
PEG = 1,0 30,75 € 43,93 € 57,11 € 57
Ertragskraftwert (EPV) 40,17 € 48,32 € 55,12 € 74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 33,06 € 59,57 € 82,01 € 68
DDM mehrstufig 33,06 € 51,10 € 63,64 € 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 107,78 € 143,70 € 179,63 € 63
KUV-Multiple 87,25 € 116,33 € 145,41 € 58
KBV-Multiple 87,25 € 116,33 € 145,41 € 55
EV/EBIT 132,84 € 183,66 € 234,49 € 66
EV/EBITDA 308,68 € 418,12 € 527,56 € 67
EV/Umsatz 89,19 € 135,83 € 182,47 € 53
Substanzwert
NCAV (Graham) 53,17 € 71,25 € 106,34 € 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 3,83 € 12,76 € 23,87 € 73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 80,51 € 82,60 € 88,24 € 76
ROIC-Compounder 40,17 € 48,32 € 55,12 € 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 88,68 € 126,69 € 164,69 € 67

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Leg 0NY3 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 48/100

Davon Geschäftsqualität 48 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 55

Profitabilität 42
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 40
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 37
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 40
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 66
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 77
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 48
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 44
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 79
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 61/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+6,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +6,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,2 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−1,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−3,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−3,8 % gegen 0,9 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.4 % → 3 %
Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+73,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +69,3 % beim Kurs und +1,1 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+5,3 %
Prognose 2027 (Umsatz)+3,0 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+2,9 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+2,8 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+2,6 %

0NY3 wirkt überbewertet: Fair Value 20 % unter dem Kurs. Mit United Parcel Service, Inc vergleichen →

STEF SA mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Integrated Freight & Logistics · 203 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 2/11 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 48 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −39,7 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 6,5 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 2,6 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM) 1,7 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 4,4 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 6,4 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 2,2 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,27× · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Integrated Freight & Logistics-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 0,1× · Günstigste 25 %
P/FCF 301,6× · Teuerste 25 %

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
United Parcel Service, Inc UPS 93,44 $ 107,34 $ +15 %
Deutsche Post AG DHL 55,74 € 137,08 € +146 %
FedEx Corporation FDX 289,65 $ 349,54 $ +21 %
DSV A/S DSV 1.199 kr 711,95 kr −41 %
Poste Italiane S.p.A PST 24,49 € 14,24 € −42 %
Kuehne + Nagel International AG KNIN 224,50 CHF 147,92 CHF −34 %
Expeditors International of Washington, Inc EXPD 188,58 $ 116,66 $ −38 %
S.F. Holding 002352 30,54 ¥ 109,70 ¥ +259 %
J.B. Hunt Transport Services, Inc JBHT 226,07 $ 133,80 $ −41 %
C.H. Robinson Worldwide, Inc CHRW 148,24 $ 87,31 $ −41 %

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STEF SA · Fair Value
96,93 € −20%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "STEF SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0NY3

Häufige Fragen

Ist STEF SA (0NY3) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 96,93 € gegenüber einem Kurs von 121,00 €, rund −20 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 0NY3?
Unser modellbasierter Fair Value für STEF SA liegt bei 96,93 € (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 121,00 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0NY3?
STEF SA hat einen Qualitäts-Score von 48/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat STEF SA (0NY3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 96,93 € (Stand 24.09.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 46,68 €, optimistisches Szenario 145,41 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die STEF SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 96,93 €, gegenüber einem Kurs von 121,00 € rund −20 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 46,68 €, optimistisches Szenario 145,41 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von STEF SA (0NY3)?
STEF SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 5,1 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt STEF SA eine Dividende?
STEF SA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,23 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von STEF SA (0NY3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste STEF SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +73,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,2 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0NY3?
Unsere Modelle diskontieren STEF SA mit 11,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,74, Laenderaufschlag United Kingdom. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei STEF SA sind das +73,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat STEF SA (0NY3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von STEF SA um +10,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +73,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von STEF SA (0NY3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,9 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von STEF SA einpreist (+73,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von STEF SA (0NY3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 0,36 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet STEF SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von STEF SA (0NY3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für STEF SA liegt er bei 96,93 € je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 121,00 €. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die STEF SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert 0NY3 über dem berechneten Fair Value: Kurs 121,00 €, Fair Value 96,93 €, rund −20 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0NY3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (121,00 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (96,93 €). Bei STEF SA liegen zwischen beiden 24,07 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist STEF SA wert?
An der Börse wird STEF SA mit rund 1,5 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 121,00 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 96,93 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0NY3?
Unsere Modelle spannen für STEF SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 46,68 €, mittleres 96,93 €, optimistisches 145,41 € je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 121,00 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 0NY3?
STEF SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 0,1 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 96,93 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht.
Wie solide ist die Bilanz von STEF SA (0NY3)?
Kennzahlen zur Bilanz von STEF SA (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 6,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,27. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 48/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 0NY3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
STEF SA notiert bei 121,00 €, rund 13 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 138,40 € und 7 % über dem Tief von 112,74 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 96,93 €.
Welche Aktien sind mit STEF SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem United Parcel Service, Inc, Deutsche Post AG, FedEx Corporation, DSV A/S. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die STEF SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 121,00 €, berechneter Fair Value 96,93 € (−20 %), Qualitäts-Score 48/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0NY3 berechnet?
Wir rechnen STEF SA mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 96,93 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. STEF SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von STEF SA (0NY3)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 121,00 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 96,93 €, das sind rund −20 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei STEF SA jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (46,68 € bis 145,41 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von STEF SA (0NY3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von STEF SA lag 2014 bis 2025 bei +6,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +5,8 %, EBIT-Marge +1,5 %, Steuersatz −0,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von STEF SA

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von STEF SA (0NY3)?
Die Marktkapitalisierung von STEF SA beträgt 1,5 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von STEF SA (0NY3)?
Der Gewinn je Aktie von STEF SA beträgt 8,78 € (Kurs ÷ EPS = KGV 0,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von STEF SA (0NY3)?
Die Dividendenrendite von STEF SA liegt bei 2,2 % (Ausschüttung 30,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von STEF SA (0NY3)?
Die Nettomarge von STEF SA liegt bei 1,6 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von STEF SA (0NY3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von STEF SA liegt bei 6,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von STEF SA (0NY3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von STEF SA bei 5,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von STEF SA (0NY3)?
Die operative Marge von STEF SA liegt bei 4,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von STEF SA (0NY3)?
Der Umsatz von STEF SA wächst um +6,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +7,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von STEF SA (0NY3)?
Der Gewinn je Aktie von STEF SA wächst um −76,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von STEF SA (0NY3)?
Der freie Cashflow von STEF SA beträgt 5,5 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von STEF SA (0NY3)?
Die Nettoverschuldung von STEF SA beträgt 1,5 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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