FWD Group Holdings Ltd (1828) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. 36,2 Mrd. HK$

Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 317 % über unserem Fair Value.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$9.02). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (14 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

14‑Monats‑Spanne HK$27.62 – HK$49.78 · Fair‑Value‑Band HK$5.41 – HK$9.02 · der Kurs von HK$30.08 notiert über dem Fair Value von HK$7.22. Stand 27.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

FWD Group Holdings Ltd (1828) notiert aktuell bei HK$30.08, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$7.22 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 76.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte FWD Group Holdings Ltd einen Umsatz von 3,0 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 5.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 1,7 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$5.41 (Bear Case) bis HK$9.02 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$30.08 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 41% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 12% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -28% Fair-Value-Potenzial, 1828 ist mit -76% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (HK$6.28) gegenüber Multiplikatoren (HK$1.69). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

FWD Group Holdings Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Lebensversicherungsprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Hongkong und Macau, Thailand und Kambodscha, Japan, Schwellenländer sowie Unternehmen und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

FWD Group Holdings Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Lebensversicherungsprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Hongkong und Macau, Thailand und Kambodscha, Japan, Schwellenländer sowie Unternehmen und Sonstiges tätig. Darüber hinaus bietet das Unternehmen seinen Kunden Unfall- und Krankenversicherungen sowie Sparpläne an und vertreibt damit verbundene Anlage- und andere Finanzdienstleistungsprodukte. Darüber hinaus übernimmt das Unternehmen allgemeine Versicherungen und bietet anlagebezogene Produkte und Dienstleistungen an. Das Unternehmen war früher als PCGI Intermediate Holdings Limited bekannt und änderte im August 2021 seinen Namen in FWD Group Holdings Limited. Das Unternehmen wurde 2013 gegründet und hat seinen Sitz in Taikoo Shing, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von FWD Group Holdings Ltd entwickelte sich von HK$88.2B (FY2021) auf HK$4.8B (FY2025), rund −51.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$166M (−42.9%/Jahr seit FY2021).

1828 ist 76% überbewertet. Mit China Life Insurance Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Insurance - Life · 97 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Life-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Insurance - Life-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Unterbewertete Aktien entdecken

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.