Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen
Datenbasierte Aktienbewertung
Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen
Jetzt entdecken →
Microsoft Corporation (1MSFT) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Microsoft Corporation 300 €, Kurs 458 €, Potenzial −34,6 %, Qualität 65 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
MC
Viele Daten
29.09.2026
Microsoft Corporation
1MSFT · MIÜberbewertet / BeobachtenQualitätswachstumDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.
!Fair Value 299,62 € · Überbewertet (−34,6 %)
✓Qualität 65/100
!Teures Wachstum (Umsatz 3J +12,4 %/J)
✓Hochprofitabel · 39,3 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓0,8 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Breiter Burggraben 98/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 203,18 € – 465,49 € · Fair‑Value‑Band 173,10 € – 471,24 € · der Kurs von 457,75 € notiert über dem Fair Value von 299,62 €. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Unternehmensprofil
Die Microsoft Corporation entwickelt und unterstützt weltweit Software, Dienste, Geräte und Lösungen.
Mehr anzeigen
Die Microsoft Corporation entwickelt und unterstützt weltweit Software, Dienste, Geräte und Lösungen. Das Segment Produktivität und Geschäftsprozesse bietet Microsoft 365 Commercial, Enterprise Mobility + Security, Windows Commercial, Power BI, Exchange, Sharepoint, Microsoft Teams, Sicherheit und Compliance sowie Copilot; Kommerzielle Microsoft 365-Produkte, wie kommerzielle lokale Windows- und Office-lizenzierte Dienste; Microsoft 365-Verbraucherprodukte und Cloud-Dienste, einschließlich Microsoft 365-Verbraucherabonnements, lokal lizenzierte Office-Lösungen und andere Verbraucherdienste; LinkedIn; Dynamics-Produkte und Cloud-Dienste wie Dynamics 365, cloudbasierte Anwendungen sowie lokale ERP- und CRM-Anwendungen. Das Segment Intelligent Cloud bietet Serverprodukte und Cloud-Dienste, darunter Azure und andere Cloud-Dienste, GitHub, Nuance Healthcare, virtuelle Desktop-Angebote und andere Cloud-Dienste. Serverprodukte, einschließlich SQL- und Windows-Server-, Visual Studio- und System Center-bezogene Clientzugriffslizenzen sowie andere lokale Angebote; Unternehmens- und Partnerdienste wie Enterprise Support und Nuance Professional Services, Branchenlösungen, Microsoft-Partnernetzwerk und Lernerfahrung. Das Personal Computing-Segment bietet Windows und Geräte, wie z. B. Windows-OEM-Lizenzen und -Geräte sowie Oberflächen- und PC-Zubehör; Gaming-Dienste und -Lösungen wie Xbox-Hardware, -Inhalte und -Dienste, Xbox-Game-Pass-Inhalte von Erst- und Drittanbietern, Abonnements sowie Cloud-Gaming, Werbung und andere Cloud-Dienste; Such- und Nachrichtenwerbedienste. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über OEMs, Distributoren und Wiederverkäufer. sowie Online- und Einzelhandelsgeschäfte. Das Unternehmen unterhält eine strategische Zusammenarbeit mit Mayo Clinic, Inc.für die Entwicklung eines bahnbrechenden KI-Modells für das Gesundheitswesen; und Global Objects, Inc., um ein auf Abruf basierendes generatives KI-Weltmodell zu entwickeln. Das Unternehmen wurde 1975 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Redmond, Washington.
Aktienanalyse
Microsoft Corporation (1MSFT) notiert aktuell bei 457,75 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 299,62 € liegt, also 34,6 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 211,96 € je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 457,75 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 49,54 €, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 173,10 € (Bear) bis 471,24 € (Bull), der Kurs von 457,75 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Microsoft Corporation entwickelte sich von 198 Mrd. $ (FY2022) auf 282 Mrd. $ (FY2025), rund +12,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 102 Mrd. $ (+11,9 %/Jahr seit FY2022).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 3,4 Bio. € · KGV 31,1 · KUV 11,2 · Gewinn je Aktie (TTM) 14,73 € · Dividendenrendite 0,8 % · Nettomarge 36,1 % · Eigenkapitalrendite 34,0 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 21,6 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 47 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, 1MSFT ist mit −35 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 173,10 €
Fair Value 299,62 €
Bull 471,24 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 12 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (11,17 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
125,56 €
250,60 €
491,07 €
72
Ertragskraftwert (EPV)
120,23 €
141,66 €
160,71 €
71
Wachstums-DCF
123,62 €
236,00 €
447,05 €
71
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
125,56 €
250,60 €
491,07 €
72
Owner Earnings
125,26 €
249,99 €
489,89 €
69
5J-Umsatz-Exit
56,43 €
87,70 €
128,22 €
69
5J-EBITDA-Exit
94,36 €
169,17 €
264,77 €
70
5J-KGV-Exit
121,09 €
226,57 €
351,40 €
66
10J-Umsatz-Exit
76,18 €
114,99 €
172,03 €
63
10J-EBITDA-Exit
103,41 €
177,53 €
293,79 €
64
10J-KGV-Exit
121,85 €
221,59 €
371,03 €
59
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
82,80 €
439,11 €
608,05 €
61
Lynch-Fair-Value
120,96 €
172,79 €
224,63 €
58
PEG = 1,0
120,96 €
172,79 €
224,63 €
55
Ertragskraftwert (EPV)
120,23 €
141,66 €
160,71 €
71
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
27,70 €
60,47 €
101,75 €
63
DDM mehrstufig
27,70 €
49,54 €
63,02 €
64
Multiplikatoren
KGV-Multiple
127,86 €
170,48 €
213,10 €
63
KUV-Multiple
30,32 €
40,43 €
50,53 €
58
KBV-Multiple
55,45 €
73,93 €
92,42 €
55
EV/EBIT
114,09 €
152,51 €
190,93 €
66
EV/EBITDA
86,36 €
115,54 €
144,72 €
67
EV/Umsatz
27,11 €
39,24 €
51,37 €
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
20,54 €
27,52 €
41,07 €
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
123,62 €
236,00 €
447,05 €
71
Umsatz-Margen-DCF
56,43 €
88,14 €
131,00 €
69
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
78,11 €
116,09 €
265,87 €
66
ROIC-Compounder
139,78 €
191,56 €
259,18 €
68
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
148,37 €
211,96 €
275,54 €
65
Benachrichtige mich, wenn 1MSFT den Fair Value erreicht
Leg 1MSFT auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
65/100
Davon Geschäftsqualität 64 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 66
Profitabilität
75
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
47
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
71
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
79
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
1
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
57
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
72
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
68
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
82
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+14,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,4 %
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 3 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 3 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+12,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+12,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,8 %
Gewinnspanne 2022 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.42 % → 46 %
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+32,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+14,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +29,8 % beim Kurs und +11,9 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+16,8 %
Prognose 2027 (Umsatz)+16,8 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+14,9 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+13,1 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+11,2 %
Aktuelle Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
- Patriot Consulting Launches Free ISOC Cost Evaluation and Agentic MXDR365 Operations for Microsoft's New Integrated Security Operations Cent
- Microsoft (MSFT) Could Be 21% Above Fair Value After ClickHouse Expansion
- Top Analyst Reports for Apple, Microsoft & Broadcom
Microsoft Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Software - Infrastructure-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Palantir Technologies Inc PLTR | 187,05 $ | 42,16 $ | −77 % |
| Oracle Corporation ORCL | 137,30 $ | 112,26 $ | −18 % |
| CrowdStrike Holdings CRWD | 264,75 $ | 37,31 $ | −86 % |
| Fortinet, Inc FTNT | 176,33 $ | 164,68 $ | −7 % |
| Synopsys, Inc SNPS | 434,94 $ | 249,20 $ | −43 % |
| CoreWeave, Inc CRWV | 87,12 $ | 58,32 $ | −33 % |
| Block, Inc XYZ | 74,04 $ | 76,95 $ | +4 % |
| NetApp, Inc NTAP | 204,41 $ | 157,26 $ | −23 % |
| Okta, Inc OKTA | 202,18 $ | 142,12 $ | −30 % |
| MongoDB, Inc MDB | 334,68 $ | 130,27 $ | −61 % |
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →
Alle unterbewerteten Aktien
TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete QualitätsaktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
🥇 Backtest-Sieger
🏆 Große Namen
⭐ Top bewertet
💎 Qualität im Angebot
🚀 Profitables Wachstum
🧊 Qualitäts-Compounder
💵 Dividenden-Perlen
📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
🏰 Burggraben zum fairen Preis
💼 Insider kaufen
🎩 Buffett-Qualität
📚 Peter Lynch GARP
🧮 Greenblatt Zauberformel
🛡️ Graham Defensiv
Tools entdecken
Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern
Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite
PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich
KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich
Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
Häufige Fragen
Ist Microsoft Corporation (1MSFT) über- oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 299,62 € gegenüber einem Kurs von 457,75 €, rund −35 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 1MSFT?
Unser modellbasierter Fair Value für Microsoft Corporation liegt bei 299,62 € (Stand 29.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 457,75 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 1MSFT?
Microsoft Corporation hat einen Qualitäts-Score von 65/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Microsoft Corporation (1MSFT)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 299,62 € (Stand 29.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 173,10 €, optimistisches Szenario 471,24 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Microsoft Corporation Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 299,62 €, gegenüber einem Kurs von 457,75 € rund −35 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 173,10 €, optimistisches Szenario 471,24 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Microsoft Corporation weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 318 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.09.2026).
Zahlt Microsoft Corporation eine Dividende?
Microsoft Corporation weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,78 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 29.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Microsoft Corporation (1MSFT) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Microsoft Corporation den freien Cashflow fünf Jahre lang um +32,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 3 Jahren wuchs der Umsatz um +12,4 % pro Jahr. Stand 29.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 1MSFT?
Unsere Modelle diskontieren Microsoft Corporation mit 11,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 1,10, Laenderaufschlag Italy. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Microsoft Corporation sind das +32,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Microsoft Corporation (1MSFT) bisher geliefert?
Über die letzten 3 Jahre ist der Umsatz von Microsoft Corporation um +12,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +32,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Microsoft Corporation einpreist (+32,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,87 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Microsoft Corporation je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Microsoft Corporation liegt er bei 299,62 € je Aktie (Stand 29.09.2026), der Kurs bei 457,75 €. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Microsoft Corporation Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 notiert 1MSFT über dem berechneten Fair Value: Kurs 457,75 €, Fair Value 299,62 €, rund −35 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 1MSFT?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (457,75 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (299,62 €). Bei Microsoft Corporation liegen zwischen beiden 158,13 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Microsoft Corporation wert?
An der Börse wird Microsoft Corporation mit rund 3,4 Bio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 29.09.2026). Je Aktie sind das 457,75 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 299,62 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 1MSFT?
Unsere Modelle spannen für Microsoft Corporation eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 173,10 €, mittleres 299,62 €, optimistisches 471,24 € je Aktie (Stand 29.09.2026, Kurs 457,75 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist 1MSFT vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Microsoft Corporation notiert bei 457,75 €, rund 1 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 462,18 € und 47 % über dem Tief von 311,97 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 299,62 €.
Welche Aktien sind mit Microsoft Corporation vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem Palantir Technologies Inc, Oracle Corporation, CrowdStrike Holdings, Fortinet, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Microsoft Corporation Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 29.09.2026: Kurs 457,75 €, berechneter Fair Value 299,62 € (−35 %), Qualitäts-Score 65/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 1MSFT berechnet?
Wir rechnen Microsoft Corporation mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 299,62 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Microsoft Corporation liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 457,75 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 299,62 €, das sind rund −35 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Microsoft Corporation jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (173,10 € bis 471,24 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kennzahlen von Microsoft Corporation
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Die Marktkapitalisierung von Microsoft Corporation beträgt 3,4 Bio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Microsoft Corporation liegt bei 31,1. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Microsoft Corporation liegt bei 11,2 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Der Gewinn je Aktie von Microsoft Corporation beträgt 14,73 € (Kurs ÷ EPS = KGV 31,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Die Dividendenrendite von Microsoft Corporation liegt bei 0,8 % (Ausschüttung 24,2 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Die Nettomarge von Microsoft Corporation liegt bei 36,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Microsoft Corporation liegt bei 34,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Microsoft Corporation bei 21,6 % (Ø 4 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Die operative Marge von Microsoft Corporation liegt bei 46,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Der Umsatz von Microsoft Corporation wächst um +18,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +12,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Der Gewinn je Aktie von Microsoft Corporation wächst um +23,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Der freie Cashflow von Microsoft Corporation beträgt 71,6 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Microsoft Corporation (1MSFT)?
Die Nettoverschuldung von Microsoft Corporation beträgt 12,9 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Weiter in der Live-Analyse
Fair Value und Trend für 35.000+ Aktien, Watchlist, Vergleich und Diversifikations-Check. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Zur Live-Analyse →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.