NetApp, Inc (NTAP) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $33.1B

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 33% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 81/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($158.79). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $53.65 – $191.48 · Fair‑Value‑Band $89.36 – $158.79 · der Kurs von $191.48 notiert über dem Fair Value von $128.15. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

NetApp, Inc (NTAP) notiert aktuell bei $191.48, während unser modellbasierter Fair Value bei $128.15 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33.1% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 81/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte NetApp, Inc einen Umsatz von $6.9B bei einer Nettomarge von 18.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 106.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $1.1B aus. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $89.36 (Bear Case) bis $158.79 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $191.48 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 1% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 105% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -53% Fair-Value-Potenzial, NTAP ist mit -33% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($142.30) gegenüber Substanzwert ($4.62). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

NetApp, Inc. bietet eine Reihe von Unternehmenssoftware, -systemen und -diensten, die Kunden zur Transformation ihrer Dateninfrastrukturen in den USA, Kanada, Lateinamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum nutzen. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Hybrid Cloud und Public Cloud.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

NetApp, Inc. bietet eine Reihe von Unternehmenssoftware, -systemen und -diensten, die Kunden zur Transformation ihrer Dateninfrastrukturen in den USA, Kanada, Lateinamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum nutzen. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Hybrid Cloud und Public Cloud. Das Unternehmen bietet Datenverwaltungssoftware wie NetApp ONTAP, ONTAP One, NetApp Snapshot, NetApp SnapCenter Backup Management, NetApp SnapMirror Data Replication und NetApp SnapLock Data Compliance; und Speicherinfrastrukturlösungen, einschließlich NetApp All-Flash FAS (AFF A-Serie), NetApp All-Flash FAS mit Kapazitäts-Flash (AFF C-Serie), NetApp All-Flash SAN Array (ASA A-Serie und C-Serie), NetApp Fabric Attached Storage (FAS), NetApp E/EF-Serie und NetApp StorageGRID. Darüber hinaus werden Cloud-Speicherdienste bereitgestellt, darunter NetApp Cloud Volumes ONTAP, Azure NetApp Files, Amazon FSx für NetApp ONTAP und Google Cloud NetApp Volumes sowie NetApp BlueXP, BlueXP Copy and Sync, BlueXP Backup and Recovery, BlueXP Classification und BlueXP Ransomware Protection. Darüber hinaus bietet das Unternehmen operative Dienstleistungen wie NetApp Data Infrastructure Insights und Instaclustr an; Das Angebot an professionellen und Support-Services umfasst Storage-as-a-Service (STaaS), strategische Beratung, professionelle, verwaltete und Support-Services sowie Bewertung, Design, Implementierung, Migration und proaktive Support-Services, um Kunden bei der Optimierung der Leistung und Effizienz ihrer lokalen und hybriden Multi-Cloud-Speicherumgebungen zu unterstützen.Das Unternehmen bedient verschiedene Branchen, darunter Energie, Finanzdienstleistungen, Regierung, Technologie, Internet, Biowissenschaften, Gesundheitsdienstleistungen, Fertigung, Medien, Unterhaltung, Animation, Videopostproduktion und Telekommunikation, über ein Direktvertriebsteam und ein Ökosystem von Partnern, darunter die führenden Cloud-Anbieter. Das Unternehmen hat eine strategische Allianz mit Commvault Systems, Inc., um eine integrierte Lösung für Unternehmensdatenschutz und Cyber-Resilienz zu entwickeln. NetApp, I

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von NetApp, Inc entwickelte sich von $6.3B (FY2022) auf $6.9B (FY2026), rund +2.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $1.3B (+8.0%/Jahr seit FY2022).

NTAP ist 33% überbewertet. Mit Microsoft Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

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Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 367 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.