Far Eastern Department Stores, Ltd (2903) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · TW · Marktkap. 31.3B TWD

Unterdurchschnittliche Qualität, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Unsere Modellspanne reicht von 16.91 TWD (Bear) bis 28.18 TWD (Bull), Basis 22.54 TWD. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 17.07 TWD – 35.70 TWD · Fair‑Value‑Band 16.91 TWD – 28.18 TWD · der Kurs von 22.00 TWD notiert unter dem Fair Value von 22.54 TWD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

Far Eastern Department Stores, Ltd (2903) notiert aktuell bei 22.00 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 22.54 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2.5% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Far Eastern Department Stores, Ltd einen Umsatz von 34.0B TWD bei einer Nettomarge von 6.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 54.2B TWD. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 16.91 TWD (Bear Case) bis 28.18 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 22.00 TWD liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 50% Fair-Value-Potenzial, 2903 ist mit 2% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (40.93 TWD) gegenüber Dividendendiskontierung (13.63 TWD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Far Eastern Department Stores, Ltd. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Kaufhäuser und Supermärkte in Taiwan.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Far Eastern Department Stores, Ltd. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Kaufhäuser und Supermärkte in Taiwan. Das Unternehmen bietet verschiedene Produkte an, darunter allgemeine Handelswaren, Seidennylon, Baumwolltücher, Süßigkeiten, Kekse, Dosen, Unterhaltungsgeräte, Eisenwaren, Möbel, Dekorationen, handgefertigte Produkte, Schreibwaren, Bibliotheksgeräte, CD/DVD, Kamerageräte, Kinderspielzeug, Schuhe/Hüte/Regenbekleidung, medizinische Geräte, Zigaretten/Wein, Reis/Mais, Salz, Getränke, Uhren/Brillen/Kameras und Wartung sowie elektronisches Geschäft und Wartung. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Bereich Kinderunterhaltung, Spielplätze/Einrichtungen tätig. Restaurants; Food-Courts; Getränkeläden; Filmentwicklerläden; Werbung und Feinkostmarkt; Geschäft mit frischen Lebensmitteln; gefrorenes Gemüse; gefrorenes Fleisch/Fisch; Trockenfutter; Aromaquellen; Lagerung; Verkaufsmaschinen und Messgeräte; Gold und Schmuck; und Tonbandgerät, Radar-CD-Player und Verkauf von Filmkassetten und CD/DVD. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Handel mit Fahrzeugen und Fahrzeugteilen tätig; Reparatur von Fahrzeugen; Betrieb und Verwaltung von Parkplätzen; Tankstelle; Kunstgalerie; drahtgebundene und drahtlose Telekommunikationsgeräte; Dienstleistungen eines Friseursalons und der Schönheitspflege; Geschäfte in internationalen und allgemeinen Touristenhotels; Computer- und Telekommunikationsinstrumente/-dienstleistungen; Foto-Shooting; Feierlichkeiten; Freizeit- und Unterhaltungsaktivitäten; und Import von Tabak und Spirituosen. Far Eastern Department Stores, Ltd. wurde 1967 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New Taipei City, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Far Eastern Department Stores, Ltd entwickelte sich von 35.3B TWD (FY2021) auf 34.1B TWD (FY2025), rund −0.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2.2B TWD (+16.1%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Department Stores · 127 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Department Stores-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.