China Beststudy Education Group (3978) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · HK · Marktkap. HK$2.4B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 184% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$6.82). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (62/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$6.82 bis HK$15.88) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.1747 – HK$5.44 · Fair‑Value‑Band HK$6.82 – HK$15.88 · der Kurs von HK$3.20 notiert unter dem Fair Value von HK$9.10. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

China Beststudy Education Group (3978) notiert aktuell bei HK$3.20, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$9.10 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 184.4% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 62/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Beststudy Education Group einen Umsatz von HK$1.9B bei einer Nettomarge von 15.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 25.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 40.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$561M aus. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$6.82 (Bear Case) bis HK$15.88 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$3.20 liegt unterhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 43% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 17% Fair-Value-Potenzial, 3978 ist mit 184% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$13.61) gegenüber Substanzwert (HK$0.6600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die China Beststudy Education Group bietet außerschulische Bildungsdienste für K-12-Schülergruppen in China an. Das Unternehmen bietet bildungsbezogene Kurse an, wie z. B. Vollzeit-Prüfungsvorbereitungskurse, Talentförderung, Nachhilfeprogramme nach der Schule, Berufsbildung und andere Aktivitäten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die China Beststudy Education Group bietet außerschulische Bildungsdienste für K-12-Schülergruppen in China an. Das Unternehmen bietet bildungsbezogene Kurse an, wie z. B. Vollzeit-Prüfungsvorbereitungskurse, Talentförderung, Nachhilfeprogramme nach der Schule, Berufsbildung und andere Aktivitäten. Darüber hinaus ist sie in der Erbringung von Unternehmensberatungsdienstleistungen tätig; Öffentlichkeitsarbeit und Werbung; Internet-Informationsdienste; Bereitstellung von technischem Support und Entwicklungsdienstleistungen; und Investitionstätigkeit. Die China Beststudy Education Group wurde 1997 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Guangzhou, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Beststudy Education Group entwickelte sich von HK$1.9B (FY2021) auf HK$1.9B (FY2025), rund +0.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$301M.

3978 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Education & Training Services · 150 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Education & Training Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.