Youdao, Inc (DAO) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · US · Marktkap. $1.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 16% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Unsere Modellspanne reicht von $11.42 (Bear) bis $20.39 (Bull), Basis $15.23. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 54/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $3.01 – $27.29 · Fair‑Value‑Band $11.42 – $20.39 · der Kurs von $18.14 notiert über dem Fair Value von $15.23. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.07.2026.

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Analyse

Youdao, Inc (DAO) notiert aktuell bei $18.14, während unser modellbasierter Fair Value bei $15.23 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 16.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Youdao, Inc einen Umsatz von $6.0B bei einer Nettomarge von 1.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.4B. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 133.9. Fundamentaldaten Stand 07.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $11.42 (Bear Case) bis $20.39 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $18.14 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 127% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 17% Fair-Value-Potenzial, DAO ist mit -16% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($89.89) gegenüber Wachstums-DCF ($4.27). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Youdao, Inc., ein Internet-Technologieunternehmen, bietet Online-Dienste in den Bereichen Inhalte, Community, Kommunikation und Handel in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Lerndienste, Smart Devices und Online-Marketing-Dienste.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Youdao, Inc., ein Internet-Technologieunternehmen, bietet Online-Dienste in den Bereichen Inhalte, Community, Kommunikation und Handel in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Lerndienste, Smart Devices und Online-Marketing-Dienste. Das Segment Learning Services bietet digitale Inhaltsdienste an, die interaktive Lernfunktionen bereitstellen, wie z. B. Youdao Lingshi; STEAM-Kurse, einschließlich Youdao iCode, betrieben von Youdao Premium Courses; und Kurse für Erwachsene, die den MOOC der China University umfassen. Das Segment Smart Devices entwickelt und bietet intelligente Geräte wie den Youdao Dictionary Pen, den Youdao Tutoring Pen und das Youdao Smart Learning Terminal. Das Segment Online-Marketing-Services bietet leistungsbasierte Werbung sowie globale Marketing- und Verkaufsförderungsdienste. Es bietet auch Youdao Dictionary, eine Sprach-App; andere Wörterbuch- und Übersetzungstools; und KI-basierte Lerntools, darunter Hi Echo, Mr. P AI Tutor und Scholar AI von Confucius LLM. Darüber hinaus lizenziert das Unternehmen Technologien und Dienste über die Youdao Smart Cloud. Über seine Websites und mobilen Anwendungen stellt das Unternehmen Lerninhalte, Anwendungen und Lösungen bereit, die Themen abdecken und sich an Menschen aller Altersgruppen richten. Youdao, Inc. wurde 2006 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hangzhou, China. Youdao, Inc. ist eine Tochtergesellschaft von NetEase, Inc.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Youdao, Inc entwickelte sich von $4.0B (FY2021) auf $5.9B (FY2025), rund +10.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $107M.

DAO ist 16% überbewertet. Mit New Oriental Education & Technology Group vergleichen →

Vergleichsgruppe

Education & Training Services · 148 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Education & Training Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.