3R Games S.A (3RG) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · PL · Marktkap. 60.9M PLN

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 80% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 76/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.1800 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (0.0700 PLN bis 0.1800 PLN) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.2040 PLN – 0.9721 PLN · Fair‑Value‑Band 0.0700 PLN – 0.1800 PLN · der Kurs von 0.7380 PLN notiert über dem Fair Value von 0.1500 PLN. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

3R Games S.A (3RG) notiert aktuell bei 0.7380 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.1500 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 79.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 76/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte 3R Games S.A einen Umsatz von 9.5M PLN bei einer Nettomarge von 41.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 2.3M PLN aus. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 14.8. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.0700 PLN (Bear Case) bis 0.1800 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.7380 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, 3RG ist mit -80% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (1.72 PLN) gegenüber Dividendendiskontierung (0.0100 PLN). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

3R Games S.A. beschäftigt sich in Polen mit der Produktion und dem Vertrieb von Spielen auf Basis der Virtual-Reality-Technologie und der Spieleentwicklung. Darüber hinaus werden Aktivitäten im Bereich Computerspiele veröffentlicht. Das Unternehmen hieß früher HubStyle S.A. und änderte im Dezember 2020 seinen Namen in 3R Games S.A.. 3R Games S.A.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

3R Games S.A. beschäftigt sich in Polen mit der Produktion und dem Vertrieb von Spielen auf Basis der Virtual-Reality-Technologie und der Spieleentwicklung. Darüber hinaus werden Aktivitäten im Bereich Computerspiele veröffentlicht. Das Unternehmen hieß früher HubStyle S.A. und änderte im Dezember 2020 seinen Namen in 3R Games S.A.. 3R Games S.A. wurde 2010 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Warschau, Polen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von 3R Games S.A entwickelte sich von 84.0K PLN (FY2021) auf 7.7M PLN (FY2025), rund +209.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3.0M PLN.

3RG ist 80% überbewertet. Mit Amazon.com, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Internet Retail · 109 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Internet Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.