Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen

Philip Morris International Inc (4I1) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Philip Morris International Inc 98,14 €, Kurs 167 €, Potenzial −41,4 %, Qualität 79 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

Fair Value über dem Kurs? Nein
Gute Qualität? Ja
Auf die Watchlist

Defensiver Konsum · DE · ISIN US7181721090

PM Viele Daten 28.09.2026

Philip Morris International Inc

4I1 · XETRA

Qualität zu teuerHervorragende Qualität, aber die Bewertung wirkt überdehnt.

!Fair Value 98,14 € · Stark überbewertet (−41,4 %)

✓Qualität 79/100

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +7,2 %/J)

✓Hochprofitabel · 26,7 % Nettomarge (TTM)

✓Eigenkapital negativ (u. a. durch Rückkäufe) · positiver freier Cashflow

!3,4 % Dividendenrendite · Deckung beobachten

✓Breiter Burggraben 88/100

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 62,07 € – 179,10 € · Fair‑Value‑Band 56,87 € – 129,49 € · der Kurs von 167,44 € notiert über dem Fair Value von 98,14 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Unternehmensprofil

Philip Morris International Inc. ist als Tabakunternehmen tätig. Das Unternehmen bietet Zigaretten und rauchfreie Produkte an, darunter Heat-not-Burn-, E-Vapor- und orale Nikotinprodukte unter den Marken IQOS, VEEV und ZYN; und Verbraucherzubehör wie Feuerzeuge und Streichhölzer. Es bietet auch Wellnessprodukte an.

Aktienanalyse

Philip Morris International Inc (4I1) notiert aktuell bei 167,44 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 98,14 € liegt, also 41,4 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 105,70 € je Aktie; damit liegen 0 der 21 gerechneten Modelle über dem Kurs von 167,44 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 31,04 €, und 21 der 21 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 56,87 € (Bear) bis 129,49 € (Bull), der Kurs von 167,44 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 79/100 (hohe Qualität), Sektor Defensiver Konsum.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von Philip Morris International Inc entwickelte sich von 31,4 Mrd. $ (FY2021) auf 40,7 Mrd. $ (FY2025), rund +6,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 11,3 Mrd. $ (+5,6 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 261 Mrd. € · KGV 26,9 · KUV 7,48 · Gewinn je Aktie (TTM) 6,23 € · Dividendenrendite 3,4 % · Nettomarge 27,8 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 22,4 % · Operative Marge 36,0 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 25 % Fair-Value-Potenzial, 4I1 ist mit −41 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 56,87 € Fair Value 98,14 € Bull 129,49 €

Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,3554 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.

Höchste Evidenz

FCF-DCF 48,49 € 79,40 € 126,47 € 79

Wachstums-DCF 51,24 € 80,87 € 124,17 € 77

Owner Earnings 55,22 € 89,04 € 140,55 € 75

Alle 21 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 48,49 € 79,40 € 126,47 € 79

Owner Earnings 55,22 € 89,04 € 140,55 € 75

5J-Umsatz-Exit 17,03 € 29,77 € 45,10 € 71

5J-EBITDA-Exit 55,22 € 96,32 € 142,56 € 74

5J-KGV-Exit 59,43 € 103,66 € 148,00 € 70

10J-Umsatz-Exit 27,19 € 40,57 € 55,64 € 67

10J-EBITDA-Exit 52,13 € 86,11 € 126,43 € 68

10J-KGV-Exit 54,80 € 91,13 € 130,38 € 63

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 43,86 € 89,43 € 112,70 € 66

Ertragskraftwert (EPV) 46,57 € 58,84 € 69,74 € 74

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 47,28 € 70,60 € 96,03 € 68

DDM mehrstufig 47,28 € 68,16 € 93,28 € 66

Multiplikatoren

KGV-Multiple 101,59 € 135,45 € 169,31 € 63

KUV-Multiple 27,80 € 37,07 € 46,34 € 58

EV/EBIT 85,58 € 121,75 € 157,93 € 65

EV/EBITDA 71,13 € 102,49 € 133,85 € 67

EV/Umsatz 1,38 € 11,81 € 22,23 € 47

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 51,24 € 80,87 € 124,17 € 77

Umsatz-Margen-DCF 17,03 € 31,04 € 46,49 € 71

Ökonomischer Gewinn

ROIC-Compounder 48,29 € 63,02 € 77,72 € 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 73,99 € 105,70 € 137,40 € 67

Volle Fair-Value-Analyse öffnen →

Benachrichtige mich, wenn 4I1 den Fair Value erreicht

Leg 4I1 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

Alarm einrichten →

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 79/100

Davon Geschäftsqualität 74 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 72

Profitabilität 76

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 63

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 81

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 63

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 85

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 84

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 62

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 74

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 80

Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

Volle Qualitätsanalyse öffnen →

Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 71/100

Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Umsatzwachstum 1 Jahr

+7,3 %

Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+8,6 %

Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+7,2 %

Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,3 % pro Jahr

Umsatzwachstum 22 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+0,9 %

’14

’15

’16

’17

’18

’19

’20

’21

’22

’23

’24

’25

Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.

+8,5 %

Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.

Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+5,1 %

Dividende (Rendite auf den Kurs)3,4 %

Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.7,0 % gegen 4,9 %, gleichbleibend

Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.41 % → 37 %

Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs

Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.

Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).

+11,1 %

So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.

Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.

+5,8 %

Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.

Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +8,5 % beim Kurs und +3,3 % bei den Prognosen.

Prognose 2026 (Umsatz)+6,9 %

Prognose 2027 (Umsatz)+6,3 %

Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+5,8 %

Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+5,2 %

Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+4,7 %

4I1 wirkt überbewertet: Fair Value 41 % unter dem Kurs. Mit British American Tobacco p.l.c. vergleichen →

Philip Morris International Inc mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Erste Aktie

Zweite Aktie

Kostenlos, keine Anmeldung

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Tabak

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
British American Tobacco p.l.c. BTI	54,40 $	96,20 $	+77 %
Altria Group MO	67,34 $	81,82 $	+22 %
ITC Limited ITC	269,00 ₹	295,90 ₹	+10 %
KT&G Corporation 033780	174.300 KRW	99.137 KRW	−43 %
PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk, HMSP	635,00 IDR	994,45 IDR	+57 %
Godfrey Phillips India Limited GODFRYPHLP	1.892 ₹	1.050 ₹	−44 %
TABAK TABAK	17.940 CZK	23.215 CZK	+29 %
RLX Technology Inc RLX	1,69 $	2,35 $	+39 %
China Tobacco International (HK) Company 6055	23,46 HK$	29,35 HK$	+25 %
PT Gudang Garam Tbk, GGRM	16.575 IDR	16.988 IDR	+2 %

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Defensiver Konsum-Aktien →

Alle unterbewerteten Aktien Technologie Finanzwesen Gesundheitswesen Zyklischer Konsum Defensiver Konsum Kommunikationsdienste Industrie Energie Grundstoffe Immobilien Versorger Stark unterbewertete Aktien Unterbewertete Qualitätsaktien Unterbewertete Blue-Chip-Aktien Unterbewertete Nebenwerte Unterbewertete Dividendenaktien

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen ⭐ Top bewertet 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Burggraben zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

Tools entdecken

Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Philip Morris International Inc · Fair Value
98,14 € −41%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/4I1" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Philip Morris International Inc · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">98,14 €</b> <span style="color:#e0816f;font-weight:700;font-size:14px">−41%</span></span><span style="font-size:11px;color:var(--fvc-g-mitte);font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Philip Morris International Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/4I1

Häufige Fragen

Ist Philip Morris International Inc (4I1) über- oder unterbewertet?

Stand 28.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 98,14 € gegenüber einem Kurs von 167,44 €, rund −41 % Potenzial (überbewertet).

Was ist der Fair Value von 4I1?

Unser modellbasierter Fair Value für Philip Morris International Inc liegt bei 98,14 € (Stand 28.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 167,44 €.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 4I1?

Philip Morris International Inc hat einen Qualitäts-Score von 79/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Welches Kursziel hat Philip Morris International Inc (4I1)?

Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 98,14 € (Stand 28.09.2026) aus 21 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 56,87 €, optimistisches Szenario 129,49 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.

Wie ist die Prognose für die Philip Morris International Inc Aktie 2026?

Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 98,14 €, gegenüber einem Kurs von 167,44 € rund −41 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 56,87 €, optimistisches Szenario 129,49 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.

Wie hoch ist der Umsatz von Philip Morris International Inc (4I1)?

Philip Morris International Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 41,5 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 28.09.2026).

Zahlt Philip Morris International Inc eine Dividende?

Philip Morris International Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,44 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 28.09.2026).

Welches Wachstum preist der Kurs von Philip Morris International Inc (4I1) ein?

Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Philip Morris International Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +11,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 7,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +7,2 % pro Jahr. Stand 28.09.2026.

Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 4I1?

Unsere Modelle diskontieren Philip Morris International Inc mit 7,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 0,41, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.

Was ist ein Reverse DCF?

Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Philip Morris International Inc sind das +11,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (7,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.

Wie viel Wachstum hat Philip Morris International Inc (4I1) bisher geliefert?

Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Philip Morris International Inc um +7,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +11,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.

Wie schnell wächst der Sektor von Philip Morris International Inc (4I1)?

Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,9 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Philip Morris International Inc einpreist (+11,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.

Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Philip Morris International Inc (4I1)?

Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,63 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Philip Morris International Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (7,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.

Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Philip Morris International Inc (4I1)?

Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Philip Morris International Inc liegt er bei 98,14 € je Aktie (Stand 28.09.2026), der Kurs bei 167,44 €. Er ist der Mittelwert aus 21 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).

Ist die Philip Morris International Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?

Stand 28.09.2026 notiert 4I1 über dem berechneten Fair Value: Kurs 167,44 €, Fair Value 98,14 €, rund −41 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.

Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 4I1?

Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (167,44 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (98,14 €). Bei Philip Morris International Inc liegen zwischen beiden 69,30 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.

Wie viel ist Philip Morris International Inc wert?

An der Börse wird Philip Morris International Inc mit rund 261 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 28.09.2026). Je Aktie sind das 167,44 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 98,14 € je Aktie.

Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 4I1?

Unsere Modelle spannen für Philip Morris International Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 56,87 €, mittleres 98,14 €, optimistisches 129,49 € je Aktie (Stand 28.09.2026, Kurs 167,44 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.

Wie weit ist 4I1 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?

Philip Morris International Inc notiert bei 167,44 €, rund 7 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 179,10 € und 38 % über dem Tief von 121,29 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 98,14 €.

Welche Aktien sind mit Philip Morris International Inc vergleichbar?

Aus demselben Bereich (Defensiver Konsum) rechnen wir unter anderem British American Tobacco p.l.c., Altria Group, ITC Limited, KT&G Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.

Lohnt sich die Philip Morris International Inc Aktie beim aktuellen Kurs?

Die Datenlage zum 28.09.2026: Kurs 167,44 €, berechneter Fair Value 98,14 € (−41 %), Qualitäts-Score 79/100, aus 21 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.

Wie wird der Fair Value von 4I1 berechnet?

Wir rechnen Philip Morris International Inc mit 21 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 98,14 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.

Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?

Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Philip Morris International Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.

Wie hoch ist der Aktienkurs von Philip Morris International Inc (4I1)?

Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 167,44 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 98,14 €, das sind rund −41 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.

Worauf sollte ich bei Philip Morris International Inc jetzt besonders achten?

Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 79/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (129,49 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Eine recht weite Modellspanne (56,87 € bis 129,49 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Woher kommt das Gewinnwachstum von Philip Morris International Inc (4I1)?

Das Gewinnwachstum je Aktie von Philip Morris International Inc lag 2014 bis 2025 bei +2,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +3,5 %, EBIT-Marge −1,4 %, Steuersatz +0,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Philip Morris International Inc

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Philip Morris International Inc (4I1)?

Die Marktkapitalisierung von Philip Morris International Inc beträgt 261 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.

Wie hoch ist das KGV von Philip Morris International Inc (4I1)?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Philip Morris International Inc liegt bei 26,9. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.

Wie hoch ist das KUV von Philip Morris International Inc (4I1)?

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Philip Morris International Inc liegt bei 7,48 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.

Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Philip Morris International Inc (4I1)?

Der Gewinn je Aktie von Philip Morris International Inc beträgt 6,23 € (Kurs ÷ EPS = KGV 26,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.

Wie hoch ist die Dividendenrendite von Philip Morris International Inc (4I1)?

Die Dividendenrendite von Philip Morris International Inc liegt bei 3,4 % (Ausschüttung 92,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.

Wie hoch ist die Nettomarge von Philip Morris International Inc (4I1)?

Die Nettomarge von Philip Morris International Inc liegt bei 27,8 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.

Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Philip Morris International Inc (4I1)?

Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Philip Morris International Inc bei 22,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.

Wie hoch ist die operative Marge von Philip Morris International Inc (4I1)?

Die operative Marge von Philip Morris International Inc liegt bei 36,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.

Wie stark wächst der Umsatz von Philip Morris International Inc (4I1)?

Der Umsatz von Philip Morris International Inc wächst um +9,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +8,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.

Wie stark wächst der Gewinn von Philip Morris International Inc (4I1)?

Der Gewinn je Aktie von Philip Morris International Inc wächst um −9,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.

Wie hoch ist der Free Cashflow von Philip Morris International Inc (4I1)?

Der freie Cashflow von Philip Morris International Inc beträgt 10,7 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Philip Morris International Inc (4I1)?

Die Nettoverschuldung von Philip Morris International Inc beträgt 45,0 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.

Kostenlos · ohne Konto

Weiter in der Live-Analyse

Fair Value und Trend für 35.000+ Aktien, Watchlist, Vergleich und Diversifikations-Check. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.

Zur Live-Analyse →

Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.