PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk, (HMSP) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · ID · Marktkap. 80.8T IDR

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 30% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (65/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (678.18 IDR bis 1,268 IDR) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 431.14 IDR – 999.54 IDR · Fair‑Value‑Band 678.18 IDR – 1,268 IDR · der Kurs von 780.00 IDR notiert unter dem Fair Value von 1,014 IDR. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk, (HMSP) notiert aktuell bei 780.00 IDR, während unser modellbasierter Fair Value bei 1,014 IDR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk, einen Umsatz von 47.8T IDR bei einer Nettomarge von 14.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 6.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 22.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 4.4T IDR aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 678.18 IDR (Bear Case) bis 1,268 IDR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 780.00 IDR liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 66% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, HMSP ist mit 30% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (1,141 IDR) gegenüber Substanzwert (163.30 IDR). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Herstellung, dem Vertrieb und dem Handel von Zigaretten und anderen Tabakprodukten in Indonesien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Herstellung, dem Vertrieb und dem Handel von Zigaretten und anderen Tabakprodukten in Indonesien und international. Es bietet brennbare Zigaretten an, darunter maschinell hergestellte Kretek (SKM), handgerollte Kretek, maschinell hergestellte weiße und handgerollte weiße Zigaretten unter den Markennamen Dji Sam Soe Magnum, Sampoerna Kretek, Sampoerna A, Magnum und Marlboro Filter Black. Das Unternehmen bietet auch rauchfreie Produkte an, z. B. Heat-not-Burn-, E-Vapor- und orale rauchfreie Produkte. Darüber hinaus ist sie im allgemeinen Handel tätig; E-Commerce und Agentur; und Immobilienentwicklungsgeschäft. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Generalimporteur-, Lager- und Lieferdienste an; Berufsausbildung; und Managementberatung, Werbung und Markenmanagementdienste. Das Unternehmen wurde 1913 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Surabaya, Indonesien. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk ist eine Tochtergesellschaft von PT Philip Morris Indonesia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk, entwickelte sich von 98.9T IDR (FY2021) auf 44.3T IDR (FY2025), rund −18.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 6.6T IDR (−1.9%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Tobacco · 34 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Tobacco-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.