TABAK Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · CZ · Marktkap. 50.8B CZK

Starkes Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 26% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (85/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Unsere Modellspanne reicht von 17,411 CZK (Bear) bis 29,019 CZK (Bull), Basis 23,215 CZK. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 85/100 (hohe Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 9,704 CZK – 19,122 CZK · Fair‑Value‑Band 17,411 CZK – 29,019 CZK · der Kurs von 18,480 CZK notiert unter dem Fair Value von 23,215 CZK. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

TABAK (TABAK) notiert aktuell bei 18,480 CZK, während unser modellbasierter Fair Value bei 23,215 CZK liegt, das entspricht einer Einschätzung von 25.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 85/100 (hohe Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte TABAK einen Umsatz von 21.7B CZK bei einer Nettomarge von 14.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 36.3%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 16.7. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 17,411 CZK (Bear Case) bis 29,019 CZK (Bull Case); der aktuelle Kurs von 18,480 CZK liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 13% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, TABAK ist mit 26% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (39,115 CZK) gegenüber Substanzwert (2,004 CZK). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Philip Morris CR a.s. produziert und vermarktet über seine Tochtergesellschaft Philip Morris Slowakei s.r.o. Tabakprodukte der Marken Marlboro, L&M, Philip Morris, Petra Klasik und Sparta in der Tschechischen Republik, der Slowakischen Republik und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Philip Morris CR a.s. produziert und vermarktet über seine Tochtergesellschaft Philip Morris Slowakei s.r.o. Tabakprodukte der Marken Marlboro, L&M, Philip Morris, Petra Klasik und Sparta in der Tschechischen Republik, der Slowakischen Republik und international. Es bietet Zigaretten und rauchfreie Produkte an, darunter erhitzter Tabak, E-Dampf und orale rauchfreie Produkte. Das Unternehmen wurde 1812 gegründet und hat seinen Sitz in Prag, Tschechien. Philip Morris CR a.s. ist eine Tochtergesellschaft von Philip Morris Holland Holdings B.V.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von TABAK entwickelte sich von 18.9B CZK (FY2021) auf 21.7B CZK (FY2025), rund +3.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3.0B CZK (−3.6%/Jahr seit FY2021).

TABAK beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Tobacco · 34 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Tobacco-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Tobacco-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 21.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Defensiver Konsum-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.