Malaysia Marine and Heavy Engineering Holdings (5186) Fair Value & Analyse

Energie · MY · Marktkap. 560M MYR

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 21% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.3220 MYR). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.3100 MYR – 0.7340 MYR · Fair‑Value‑Band 0.2380 MYR – 0.3220 MYR · der Kurs von 0.3400 MYR notiert über dem Fair Value von 0.2695 MYR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Malaysia Marine and Heavy Engineering Holdings (5186) notiert aktuell bei 0.3400 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.2695 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Malaysia Marine and Heavy Engineering Holdings einen Umsatz von 2.0B MYR bei einer Nettomarge von 5.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 199M MYR aus. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.2380 MYR (Bear Case) bis 0.3220 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.3400 MYR liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 30% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -36% Fair-Value-Potenzial, 5186 ist mit -21% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (0.9100 MYR) gegenüber Wachstums-DCF (0.2300 MYR). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Malaysia Marine and Heavy Engineering Holdings Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet Energie- und Schiffslösungen für Offshore- und Onshore-Anlagen und Schiffe in Malaysia. Das Unternehmen ist in den Segmenten Schwermaschinenbau und Schifffahrt tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Malaysia Marine and Heavy Engineering Holdings Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet Energie- und Schiffslösungen für Offshore- und Onshore-Anlagen und Schiffe in Malaysia. Das Unternehmen ist in den Segmenten Schwermaschinenbau und Schifffahrt tätig. Das Unternehmen befasst sich mit der Planung, Beschaffung, dem Bau, der Installation und der Inbetriebnahme von Tiefseeanlagen, festen Plattformen, Türmen, Offshore- und Onshore-Anlagen zur Kohlenstoffabscheidung und -speicherung sowie Wasserstoff- und Ammoniakanlagen sowie schwimmenden Produktions-, Speicher- und Entlademodulen. Fertigungslösungen für Onshore-Module und -Anlagen, einschließlich vormontierter Einheits- und Rackmodule; feste Plattformen wie HGÜ- und HVAC-Offshore-Umspannwerke; und Fundamente für Windkraftanlagen. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Trockendock, Reparatur, Sanierung, Nachrüstung, Lebensdauerverlängerung und Modernisierung von Offshore- und Seeschiffen tätig, darunter Gastransporter, schwimmende Produktionsschiffe, mobile Offshore-Bohreinheiten (MODUs), Produkttanker, Offshore-Versorgungsschiffe, Bagger, Autotransporter, Marineschiffe, Jumboisierung und Entjumboisierung; Nachrüstungen zur Dekarbonisierung des Seeverkehrs; Schwimmer; Wartung an Land; Lichttechnik; Onshore-Fertigung; und integrierte Lösungsbereitstellungsdienste. Das Unternehmen bedient die Offshore-Öl- und Gas-, Offshore-Wind- und aufstrebenden neuen Energiesektoren. Das Unternehmen hieß früher MSE Holdings Berhad und änderte im Juni 2010 seinen Namen in Malaysia Marine and Heavy Engineering Holdings Berhad. Das Unternehmen wurde 1989 gegründet und hat seinen Sitz in Kuala Lumpur, Malaysia. Malaysia Marine and Heavy Engineering Holdings Berhad ist eine Tochtergesellschaft von MISC Berhad.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Malaysia Marine and Heavy Engineering Holdings entwickelte sich von 1.5B MYR (FY2021) auf 2.0B MYR (FY2025), rund +7.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 103M MYR.

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Vergleichsgruppe

Oil & Gas Equipment & Services · 191 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Equipment & Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.