Minmetals Development Co (600058) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · CN · Marktkap. 10.9B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 59% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥5.68). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (¥2.64 bis ¥5.68) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥5.90 – ¥15.80 · Fair‑Value‑Band ¥2.64 – ¥5.68 · der Kurs von ¥10.65 notiert über dem Fair Value von ¥4.40. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

Minmetals Development Co (600058) notiert aktuell bei ¥10.65, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥4.40 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Minmetals Development Co einen Umsatz von 51.1B CNY bei einer Nettomarge von -0.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 14.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -0.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 2.0B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥2.64 (Bear Case) bis ¥5.68 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥10.65 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 36% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 44% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -7% Fair-Value-Potenzial, 600058 ist mit -59% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (¥13.53) gegenüber Gewinnbasiert (¥0.2800). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Minmetals Development Co., Ltd. ist in den Bereichen Ressourcenhandel, Metallhandel und Lieferkettendienstleistungen in China und international tätig. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Stahlhandel, Handel mit metallurgischen Rohstoffen, Schmelzen und Verarbeitung, Logistikdienstleistungen, Ausschreibungsdienstleistungen und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Minmetals Development Co., Ltd. ist in den Bereichen Ressourcenhandel, Metallhandel und Lieferkettendienstleistungen in China und international tätig. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Stahlhandel, Handel mit metallurgischen Rohstoffen, Schmelzen und Verarbeitung, Logistikdienstleistungen, Ausschreibungsdienstleistungen und Sonstiges. Das Unternehmen bietet Eisenerz, Chromerz, Manganerz, Ferrolegierungen, Kohle, Koks, Stahlschrott, elektrolytisches Mangan, metallurgische Rohstoffe und Ferrolegierungsprodukte sowie Stahl- und Metallprodukte für den Maschinenbau und die industrielle Fertigung an. Das Unternehmen bietet außerdem Lieferkettendienstleistungen an, darunter Lagerung und Verarbeitung, Versand/Spedition, Online-Fracht, Versicherungsmakler, Bieteragentur und Online-Transaktionsdienste für Stahlwerke und Endverbraucher. Speditionsagenturen und Seefrachtdienstleistungen, wie z. B. Massengut-, Stückgut-, Container- und technische Logistik; Versicherungsmaklerdienstleistungen, beispielsweise Beratungsdienstleistungen im Bereich Risikomanagement; Ausschreibungsdienste, wie z. B. Investitionsprojekte der Zentralregierung, internationale Ausschreibungen für elektromechanische Produkte, Ausschreibungen im Ingenieurwesen und öffentliche Beschaffung. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Terminlieferungs- und Ausschreibungsagenturdienstleistungen an; sowie Handel und Vertrieb von Eisenmetallen. Minmetals Development Co., Ltd. wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Peking, Volksrepublik China. Minmetals Development Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft der China Minmetals Corporation.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Minmetals Development Co entwickelte sich von ¥87.5B (FY2021) auf ¥52.8B (FY2025), rund −11.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥19.1M (−55.3%/Jahr seit FY2021).

600058 ist 59% überbewertet. Mit Tata Steel Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Steel · 378 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.