Liaoning SG Automotive Group (600303) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · CN · Marktkap. 1.9B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 66% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥1.46). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (41/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (¥0.7300 bis ¥1.46) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥2.28 – ¥9.49 · Fair‑Value‑Band ¥0.7300 – ¥1.46 · der Kurs von ¥2.91 notiert über dem Fair Value von ¥0.9800. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

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Analyse

Liaoning SG Automotive Group (600303) notiert aktuell bei ¥2.91, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥0.9800 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Liaoning SG Automotive Group einen Umsatz von 1.4B CNY bei einer Nettomarge von -24.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 39.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -31.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 256M CNY. Fundamentaldaten Stand 08.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥0.7300 (Bear Case) bis ¥1.46 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥2.91 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 25% Fair-Value-Potenzial, 600303 ist mit -66% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Liaoning SG Automotive Group Co., Ltd. produziert und verkauft Autos sowie Achsen und andere Autoteile in China. Es bietet Pickup-Fahrzeuge; Minibusse; Elektrobusse; spezielle Pickup-Fahrzeuge, darunter Abwassersaug-Pickups, Kühl-Pickups, Transporter für Sprenggeräte, Polizei-Pickups, Pickup-Kräne und Pickup-Abschleppwagen; Sanitärfahrzeuge, wie …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Liaoning SG Automotive Group Co., Ltd. produziert und verkauft Autos sowie Achsen und andere Autoteile in China. Es bietet Pickup-Fahrzeuge; Minibusse; Elektrobusse; spezielle Pickup-Fahrzeuge, darunter Abwassersaug-Pickups, Kühl-Pickups, Transporter für Sprenggeräte, Polizei-Pickups, Pickup-Kräne und Pickup-Abschleppwagen; Sanitärfahrzeuge, wie selbstladende Müllwagen, Kanalspül-/Saugfahrzeuge, Schneekehrmaschinen und Müllverdichtungswagen; Frachtfahrzeuge, einschließlich Flügelspanneranhänger, Frachttankcontainer, Kraftstofftransportanhänger und Frachtanhänger; und modifizierte Fahrzeuge, wie Freizeitfahrzeuge, Verkaufswagen, Waschfahrzeuge und Werkstattwagen, sowie Achstypen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Frachtlagerdienstleistungen, Import und Export von Waren und Technologie, Heizungsdienstleistungen sowie Inspektions- und Testdienstleistungen an. Darüber hinaus investiert das Unternehmen in Immobilienprojekte. Das Unternehmen bietet seine Fahrzeuge unter der Marke Huanghai und Achsen unter der Marke SG an. Das Unternehmen wurde 1951 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dandong, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Liaoning SG Automotive Group entwickelte sich von ¥2.5B (FY2021) auf ¥1.6B (FY2025), rund −11.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −¥358M.

600303 ist 66% überbewertet. Mit Toyota Motor Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Auto Manufacturers · 119 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Auto Manufacturers-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.