Capital Futures Corporation (6024) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · TW · Marktkap. 16.0B TWD
Fair Value Stand: 23.07.2026
Aus 2 Bewertungsmodellen · vor 18 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −7.0% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 17% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (46/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 31.01 TWD – 65.20 TWD · Fair‑Value‑Band 37.23 TWD – 62.05 TWD · der Kurs von 59.90 TWD notiert über dem Fair Value von 49.64 TWD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.07.2026.
Analyse
Capital Futures Corporation (6024) notiert aktuell bei 59.90 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 49.64 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 17.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Capital Futures Corporation einen Umsatz von 2.8B TWD bei einer Nettomarge von 53.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 6.9B TWD aus. Fundamentaldaten Stand 23.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 37.23 TWD (Bear Case) bis 62.05 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 59.90 TWD liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 30% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 6024 ist mit -17% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 2 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (35.46 TWD) gegenüber Substanzwert (27.95 TWD). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 23.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 48 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 71
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Capital Futures Corporation ist im Futures-Brokerage-Geschäft in Taiwan, dem übrigen Asien, Nordamerika und Europa tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Capital Futures Corporation ist im Futures-Brokerage-Geschäft in Taiwan, dem übrigen Asien, Nordamerika und Europa tätig. Das Unternehmen bietet Future- und OTC-Dienstleistungen an; Manager-Geschäftsdienstleistungen, einschließlich ausgewogener Absicherungsstrategie und Leistungsankündigung; i-View-Strategieplattform und MultiCharts; Strukturierte Produkte; und digitale Dienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Dienstleistungen an, wie z. B. die Abwicklung und Lieferung von Terminkontrakten, den Handel mit Terminprodukten aus Taiwan und Übersee, Eigenhandel, Market Making für Optionen, Terminverwaltung, Unterstützung beim Wertpapierhandel und Projektplanung für die Terminberatung und die Forschung zu derivativen Finanzprodukten. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Sitz in Taipei, Taiwan. Capital Futures Corporation (TWSE:6024) ist eine Tochtergesellschaft der Capital Securities Corporation.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Capital Futures Corporation entwickelte sich von 2.2B TWD (FY2021) auf 3.2B TWD (FY2025), rund +9.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1.3B TWD (+28.4%/Jahr seit FY2021).
6024 ist 17% überbewertet. Mit Huatai Securities Co vergleichen →
Vergleichsgruppe
Capital Markets · 425 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Capital Markets-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 23.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Huatai Securities Co HTSC | $0.2700 | $0.0400 | -85% |
| Mirae Asset Securities Co 006800 | 38,750 KRW | 31,645 KRW | -18% |
| Meritz Financial Group 138040 | 117,000 KRW | 87,706 KRW | -25% |
| Korea Investment Holdings 071050 | 239,000 KRW | 318,825 KRW | +33% |
| NH Investment & Securities Co 005940 | 31,000 KRW | 37,133 KRW | +20% |
| Samsung Securities Co 016360 | 107,700 KRW | 126,487 KRW | +17% |
| Motilal Oswal Financial Services Limited MOTILALOFS | ₹967.00 | ₹299.65 | -69% |
| Kiwoom Securities Co 039490 | 322,000 KRW | 358,091 KRW | +11% |
| SSI Securities Corporation SSI | 24,250 VND | 28,021 VND | +16% |
| Bolsas y Mercados Argentinos S.A BYMA | 313.75 ARS | 120.22 ARS | -62% |
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Häufige Fragen
Ist Capital Futures Corporation (6024) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 6024?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 6024?
Wie hoch ist der Umsatz von Capital Futures Corporation (6024)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 6024?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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