Interactive Brokers Group (IBKR) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $160B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 89% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($12.33). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $13.09 – $97.41 · Fair‑Value‑Band $7.40 – $12.33 · der Kurs von $86.02 notiert über dem Fair Value von $9.86. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Interactive Brokers Group (IBKR) notiert aktuell bei $86.02, während unser modellbasierter Fair Value bei $9.86 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 88.5% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 57/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Interactive Brokers Group einen Umsatz von $6.4B bei einer Nettomarge von 16.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 23.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $4.9B aus. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $7.40 (Bear Case) bis $12.33 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $86.02 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 76% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, IBKR ist mit -89% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($252.23) gegenüber Dividendendiskontierung ($1.20). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Interactive Brokers Group, Inc. ist in den Vereinigten Staaten und international als automatisierter elektronischer Broker tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Interactive Brokers Group, Inc. ist in den Vereinigten Staaten und international als automatisierter elektronischer Broker tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Ausführung, Abwicklung und Abwicklung von Geschäften mit Aktien, Optionen, Futures, Deviseninstrumenten, Anleihen, Edelmetallen und Kryptowährungen; und das Unternehmen bietet Verwahrungs-, Prime-Brokerage-, Wertpapier- und Margin-Lending-Dienstleistungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Depot- und Servicekonten für Hedge- und Investmentfonds, ETFs, registrierte Anlageberater, Eigenhandelsgruppen, Introducing Broker und Einzelanleger an. Darüber hinaus stellt das Unternehmen Handelsplattformen bereit, darunter IBKR Trader Workstation, IBKR Desktop, IBKR Mobile und die IBKR Client Portal-Plattform sowie die mobile Anwendung IBKR GlobalTrader und IBKR-APIs, erstellt benutzerdefinierte Handelsanwendungen und automatisiert jeden Teil des Handelsprozesses. Darüber hinaus bietet es IBKR Pro, IBKR Lite, ein IBKR-Universalkonto, ein versichertes Bankeinlagen-Sweep-Programm, einen Anlegermarktplatz, einen Investmentfonds-Marktplatz, einen Anleihen-Marktplatz, Prognose- und Ereigniskontrakte, Teilhandel, ein Programm ohne Transaktionsgebühren für börsengehandelte Fonds, Handelszeiten über Nacht und eine Karta-Visa-Infinite-Charge-Karte. Es bedient institutionelle und private Kunden über elektronische Börsen und Marktzentren. Interactive Brokers Group, Inc. wurde 1977 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Greenwich, Connecticut.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Interactive Brokers Group entwickelte sich von $2.9B (FY2021) auf $10.2B (FY2025), rund +36.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $984M (+33.7%/Jahr seit FY2021).

IBKR ist 89% überbewertet. Mit Huatai Securities Co vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Interactive Brokers Adds Brazilian Futures through Brazil’s B3 Exchange Yahoo Finance · 05.08.2026
• Interactive Brokers (IBKR) Stock Could Be 43% Above Fair Value Despite AI Connectivity News Yahoo Finance · 05.08.2026
• Interactive Brokers (IBKR) Expands AI Tools Through MCP For Smarter Client Research Yahoo Finance · 04.08.2026
• Interactive Brokers (IBKR) Stock Sees Fair Value Lift After Strong Earnings And Analyst Support Yahoo Finance · 04.08.2026

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 424 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 66/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.