DuZhe Publish&Media Co (603999) Fair Value & Analyse
Kommunikationsdienste · CN · Marktkap. 3.2B CNY
Fair Value Stand: 12.07.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 29 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +8.2% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 54% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥3.15). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥4.21 – ¥8.93 · Fair‑Value‑Band ¥2.04 – ¥3.15 · der Kurs von ¥5.52 notiert über dem Fair Value von ¥2.52. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.
Analyse
DuZhe Publish&Media Co (603999) notiert aktuell bei ¥5.52, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥2.52 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte DuZhe Publish&Media Co einen Umsatz von 852M CNY bei einer Nettomarge von 10.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 25.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 750M CNY aus. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥2.04 (Bear Case) bis ¥3.15 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥5.52 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 38% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 9% Fair-Value-Potenzial, 603999 ist mit -54% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥2.80) gegenüber Dividendendiskontierung (¥0.3200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 12.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 63 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 33
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
DuZhe Publish&Media Co.,Ltd beschäftigt sich mit Veröffentlichungs-, Vertriebs- und Lesediensten. Das Unternehmen veröffentlicht Zeitungen, Zeitschriften, Bücher, Lehrbücher und ergänzende Materialien.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
DuZhe Publish&Media Co.,Ltd beschäftigt sich mit Veröffentlichungs-, Vertriebs- und Lesediensten. Das Unternehmen veröffentlicht Zeitungen, Zeitschriften, Bücher, Lehrbücher und ergänzende Materialien. Darüber hinaus werden audiovisuelle Veröffentlichungen, elektronische digitale Produkte, Nachrichten- und Buchveröffentlichungen, mobile Abonnementkonten, mobile Apps, Online-Radio-Audioinhalte sowie Online-Lese- und Schreibunterricht angeboten. Darüber hinaus bietet es Online-Live-Streaming; einen Online-Shop betreiben; Offline-Events organisieren; und beschäftigt sich mit Werbung sowie kultureller und kreativer Produktentwicklung. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Werbegeschäft tätig; Produktion und Vertrieb von Animationen; Technologieförderung und Anwendungsdienste; Einzelhandel; kulturelle Kreativität; und Unternehmensdienstleistungen. Das Unternehmen wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Lanzhou, China. DuZhe Publish&Media Co.,Ltd ist eine Tochtergesellschaft der Reader Publishing Group Co., Ltd.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von DuZhe Publish&Media Co entwickelte sich von ¥1.2B (FY2021) auf ¥901M (FY2025), rund −7.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥85.5M (+0.1%/Jahr seit FY2021).
603999 ist 54% überbewertet. Mit The New York Times Company vergleichen →
Vergleichsgruppe
Publishing · 110 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Publishing-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Publishing-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 12.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| The New York Times Company NYT | $76.71 | $41.95 | -45% |
| Jiangsu Phoenix Publishing & Media Corporation 601928 | ¥9.20 | ¥10.07 | +9% |
| China Science Publishing & Media Ltd 601858 | ¥26.32 | ¥10.31 | -61% |
| People.cn CO., LTD 603000 | ¥17.10 | ¥4.23 | -75% |
| China South Publishing & Media Group 601098 | ¥10.43 | ¥14.66 | +41% |
| John Wiley & Sons, Inc WLY | $49.51 | $57.01 | +15% |
| Zhejiang Publishing & Media Co 601921 | ¥7.15 | ¥7.54 | +5% |
| Xinhua Winshare Publishing and Media Co 601811 | ¥11.87 | ¥21.61 | +82% |
| Shandong Publishing&Media Co 601019 | ¥6.98 | ¥11.60 | +66% |
| Guangdong Guangzhou Daily Media Co 002181 | ¥7.61 | ¥1.35 | -82% |
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Häufige Fragen
Ist DuZhe Publish&Media Co (603999) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 603999?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 603999?
Wie hoch ist der Umsatz von DuZhe Publish&Media Co (603999)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 603999?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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