JF Wealth Holdings Ltd (9636) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · HK · Marktkap. HK$14.2B

JW JF Wealth Holdings Ltd 9636 · HK

KursHK$28.70

Fair ValueHK$39.96

Potenzial+39.2%

Qualität74/100

Beobachte JF Wealth Holdings Ltd kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Gesundes Wachstum

Hochprofitabel · 26.9% Nettomarge

positiver freier Cashflow

2.59% Dividendenrendite

Gemischt vs. Peers (6/13)

Breiter Burggraben 65/100

Evidenz: Hoch Spanne HK$31.25 – HK$101.55 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 15.08.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 2 Tagen aktualisiert

Fair Value am 15.08.2026 aktualisiert, angepasst von HK$39.92 auf HK$39.96 (+0.1%) seit 06.08.2026. Aktienkurs −7.0% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 39% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Die seltenere Kombination: hohe Qualität (74/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$31.25). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$31.25 bis HK$101.55). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

41‑Monats‑Spanne HK$5.63 – HK$77.98 · Fair‑Value‑Band HK$31.25 – HK$101.55 · der Kurs von HK$28.70 notiert unter dem Fair Value von HK$39.96. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.08.2026.

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Analyse

JF Wealth Holdings Ltd (9636) notiert aktuell bei HK$28.70, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$39.96 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte JF Wealth Holdings Ltd einen Umsatz von HK$3.4B bei einer Nettomarge von 26.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 40.3%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 13.0 (Stand 03.07.2026). Fundamentaldaten Stand 15.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$31.25 (Bear Case) bis HK$101.55 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$28.70 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 65% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 12% Fair-Value-Potenzial, 9636 ist mit 39% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Residualeinkommen HK$13.84 HK$18.78 HK$135.43 76

Wachstums-DCF HK$30.60 HK$53.13 HK$98.67 72

Gordon-Wachstumsmodell HK$6.69 HK$13.91 HK$22.06 70

Alle 26 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF HK$32.26 HK$48.23 HK$99.09 38

Owner Earnings HK$37.02 HK$78.60 HK$165.91 31

5J-Umsatz-Exit HK$17.06 HK$23.56 HK$36.92 39

5J-EBITDA-Exit HK$29.00 HK$47.69 HK$84.34 41

5J-KGV-Exit HK$36.80 HK$78.47 HK$135.55 38

10J-Umsatz-Exit HK$21.41 HK$35.35 HK$42.22 36

10J-EBITDA-Exit HK$30.40 HK$61.05 HK$114.10 37

10J-KGV-Exit HK$36.09 HK$77.85 HK$147.18 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd HK$13.51 HK$94.23 HK$132.24 54

Lynch-Fair-Value HK$36.37 HK$51.96 HK$67.55 50

PEG = 1,0 HK$36.37 HK$51.96 HK$67.55 46

Ertragskraftwert (EPV) HK$21.59 HK$24.45 HK$26.96 59

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell HK$6.69 HK$13.91 HK$22.06 70

DDM mehrstufig HK$6.69 HK$11.73 HK$14.59 61

Multiplikatoren

KGV-Multiple HK$32.79 HK$43.72 HK$54.64 63

KUV-Multiple HK$6.65 HK$8.87 HK$11.09 58

KBV-Multiple HK$19.21 HK$25.61 HK$32.01 55

EV/EBIT HK$35.24 HK$45.51 HK$55.79 53

EV/EBITDA HK$26.87 HK$34.36 HK$41.84 54

EV/Umsatz HK$10.62 HK$13.29 HK$15.95 43

Substanzwert

NCAV (Graham) HK$3.20 HK$4.29 HK$6.40 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF HK$30.60 HK$53.13 HK$98.67 72

Umsatz-Margen-DCF HK$17.21 HK$26.36 HK$43.63 67

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen HK$13.84 HK$18.78 HK$135.43 76

ROIC-Compounder HK$23.89 HK$29.99 HK$37.50 67

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV HK$47.01 HK$67.16 HK$87.31 68

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (HK$67.16) gegenüber Substanzwert (HK$4.29). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Benachrichtige mich, wenn 9636 den Fair Value erreicht

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Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) HK$3.4B

Umsatzwachstum (J/J) -5.5%

Nettomarge 26.9%

Eigenkapitalrendite 40.3%

Free Cashflow HK$768M FY2025

KGV 13.0 Stand 03.07.2026

Weitere Kennzahlen

Operative Marge -8.6%

Gewinn je Aktie (TTM) HK$1.96

Dividendenrendite 2.6%

Gewinnwachstum (J/J) -87.7%

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 15.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 74/100

Davon Geschäftsqualität 76 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 23

Profitabilität 89

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 82

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 74

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 97

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 33

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 50

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 17

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 4

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 59

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

JF SmartInvest Holdings Ltd, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet über ihre Tochtergesellschaften Online-Lösungsdienste für Anlageentscheidungen in der Volksrepublik China an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

JF SmartInvest Holdings Ltd, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet über ihre Tochtergesellschaften Online-Lösungsdienste für Anlageentscheidungen in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen bietet Vertrieb und Dienstleistungen für Finanzsoftware an, darunter Marktdatenverarbeitung, Datenanalyse, Unterstützung bei Investitionsentscheidungen, Anzeige von Cloud-Charts, aufgezeichnete Online-Schulungskurse für Anleger, Livestreaming-Übertragungen, Express-Marktbewertungen und Indikatorenanalysetools sowie verschiedene Online-High-End-Premiumdienste. Es ist auch in der Medienförderung tätig; Mehrkanal-Netzwerkbetrieb; Betrieb von Energiedienstleistungen; und Informations- und Technologieaktivitäten sowie Mehrwert-Telekommunikationsgeschäfte, audiovisuelle Netzwerkdienste und Produktion von Radio- und Fernsehprogrammdiensten. Das Unternehmen war früher als JF Wealth Holdings Ltd bekannt und änderte im Juni 2024 seinen Namen in JF SmartInvest Holdings Ltd. JF SmartInvest Holdings Ltd wurde 2011 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shanghai, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von JF Wealth Holdings Ltd entwickelte sich von HK$1.9B (FY2022) auf HK$3.4B (FY2025), rund +22.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$922M (+26.0%/Jahr seit FY2022).

Wachstumsqualität 100/100

Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Letzter Umsatz (FY 2025)

HK$3.4B

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+48.7%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+22.8%

Umsatz +22.8%/Jahr

FY22 HK$1.9B

FY23 HK$2.0B

FY24 HK$2.3B

FY25 HK$3.4B

Nettoergebnis +26.0%/Jahr

FY22 HK$461M

FY23 HK$191M

FY24 HK$272M

FY25 HK$922M

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Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

JF Wealth Holdings Ltd · Fair Value
HK$39.96 +39%Fair Value
Calculator →

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "JF Wealth Holdings Ltd Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/9636

Vergleichsgruppe

Education & Training Services · 149 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 74 · Top 25%

Fair-Value-Potenzial +39% · Über dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 40% · Top 25%

Gesamtkapitalrendite 12% · Top 25%

Nettomarge (TTM) 27% · Top 25%

Operative Marge (TTM) -9% · Untere 25%

Umsatzwachstum -6% · Untere 25%

Dividendenrendite (TTM) 2.6% · Unter dem Median

Bewertungsmultiples vs Education & Training Services-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 13.0× · Günstiger als der Median

KBV 4.78× · Teurer als 75% der Peers

KUV (TTM) 4.14× · Teurer als 75% der Peers

P/FCF 2.4× · Teurer als der Median

EV/EBITDA 14.2× · Teurer als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 86 · Sektor 37

ZUKUNFT 0 · Sektor 22

VERGANGENHEIT 100 · Sektor 19

GESUNDHEIT 0 · Sektor 95

DIVIDENDE 52 · Sektor 74

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
New Oriental Education & Technology Group EDUN	966.48 MXN	875.84 MXN	-9%
TAL Education Group TAL	$11.87	$15.60	+31%
Laureate Education, Inc LAUR	$36.99	$41.45	+12%
Physicswallah Limited PWL	₹123.90	₹14.81	-88%
Grand Canyon Education, Inc LOPE	$142.06	$152.01	+7%
Covista Inc CVSA	$128.22	$135.45	+6%
Stride, Inc LRN	$78.59	$139.45	+77%
Universal Technical Institute, Inc UTI	$25.64	$20.98	-18%
Perdoceo Education Corporation PRDO	$31.24	$40.65	+30%
Strategic Education, Inc STRA	$79.98	$105.48	+32%

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Häufige Fragen

Ist JF Wealth Holdings Ltd (9636) über- oder unterbewertet?

Stand 15.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$39.96 gegenüber einem Kurs von HK$28.70, rund +39% (unterbewertet).

Was ist der Fair Value von 9636?

Unser modellbasierter Fair Value für JF Wealth Holdings Ltd liegt bei HK$39.96 (Stand 15.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$28.70.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 9636?

JF Wealth Holdings Ltd hat einen Qualitäts-Score von 74/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von JF Wealth Holdings Ltd (9636)?

JF Wealth Holdings Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$3.4B aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 15.08.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von 9636?

Die Nettomarge von JF Wealth Holdings Ltd liegt bei rund 26.9%, das Unternehmen behält damit etwa 26.9% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Zahlt JF Wealth Holdings Ltd eine Dividende?

JF Wealth Holdings Ltd weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2.59% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 15.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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